黃大偉理財研究室

【台幣6年期繳儲蓄險】南山人壽樂活智選利率變動型還本終身保險(6ISRWL)，保單效益分析

南山人壽樂活智選利率變動型還本終身保險(6ISRWL)是張利變型的台幣還本型終身壽險保單，有生存還本金(配息)的設計，不過這張保單得等到被保險人於保險年齡達64歲之保單年度屆滿仍生存時，才會開始給付，因此是屬遞延型的還本保單，和一般年年給付生存還本金的保單不同。6ISRWL可變更生存還本金領取金額，並提供6/10/20分期繳費的選擇，且可選擇生存還本金領取方式(按月/按年)且計算乘數 可由18%變更為12%或24%。儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，主是針對有生存還本金設計的保單。

這張保單也提供下面的意外相關的保障，並有失能保費豁免的條款。

■航空意外身故保險金或喪葬費用保險金、水陸大眾運輸意外身故保險金或喪葬費用保險 金、天然災害意外身故保險金或喪葬費用保險金

■航空意外失能保險金、水陸大眾運輸意外失能保險金、天然災害意外失能保險金

■意外重大燒燙傷保險金

■二至六級失能豁免保險費

 ※生存還本金領取期間：保險年齡達64歲保單年度末至98歲之保單年度末適用

被保險人於保險年齡達64歲之保單年度屆滿仍生存時，給付第1次「生存還本保險金」，其後至被保險人「保險年齡」達98歲之保單年度末止，每屆滿一保單年度仍生存時，將依要保人投保時所選擇下列其中一種週期，給付「生存還本保險金」：

(1) 年給付型生存還本保險金：於保單週年日按「保險金額」及「累計增額繳清保險金額」分別乘以18%所得金額後之總和給付「年給付型生存還本保險金」。
(2) 月給付型生存還本保險金：於約定生存屆滿起一年內之保單週月日以前款「保險金額」及「累計增額繳清保險金額」對應之「年給付型生存還本保險金」，按本契約預定利率分別換算為每月之金額，並依所得金額總和按月給付「月給付型生存還本保險金」。
 

生存還本金可變更期間：64歲之日起至該保單年度屆滿前30日之期間內可申請變更算「年給付型生存還本保險金」之乘數(原始18%)，變更為24% 或為12%。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，下面直接用實例說明配息率。

以富小姐40歲投保「南山人壽樂活智選利率變動型還本終身保險(6ISRWL)」為例，投保時之保險金額5萬元，繳費期間6年期，生存保險金給付年齡為65歲，原始年繳保費為3.7萬元，以自動轉帳1%折扣後，年繳保險費為 36,630元，6年共繳219,780元，「增值回饋分享金」給付方式，65歲(不含)前為「購買增額繳清保險金額」，達65歲(含)後為「現金給付」

(1) 年現金配息金額=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。

前24年並無給付生存保險金，主要用於累積保單價值，在宣告利率為2.5%不變的情況下，第25年度～59年度末其配息率可達5.37%~5.07%的年配息率，但逐年下降，約在保單第60年度，保單即合約結束，可領回額外的滿期金，高於累積所繳保費，因此是保費有去有回的設計。