【美元躉繳儲蓄險】遠雄人壽美滿旺旺美元利率變動型增額終身壽險(ZO1)，報酬率分析－黃大偉理財研究室

【美元躉繳儲蓄險】遠雄人壽美滿旺旺美元利率變動型增額終身壽險(ZO1)，報酬率分析，第7年末IRR為3.03%

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遠雄人壽美滿旺旺美元利率變動型增額終身壽險(ZO1),是2019年2月把宣告利率由3.95%再度升至3.98%；這張保單是在2018年1月推出，推出時的宣告利率為3.85%，遠雄人壽在調高保單宣告利率的做法，大都是直接調高舊保單的宣告利率，對舊保戶是較為友善的做法。不過在2019年4月，在金管會的要求下，宣告利率調降至3.70%。

雖然美國聯準會有機會在2019年升息次數1~2次，不過市場雜音漸高，對新的一年的景氣預期普遍持有中間偏負面看法，升息的可能性已大大的降低。一般而言，在升息的周期結束前，是買進美元保單的較好時機，因為即使新的保單推出，其宣告利率和舊保單的差異不致太大。

第7年度未 IRR =3.03%~3.10%，目前美元定存利率為2.10~2.30%，第10年度末IRR=3.24~3.29% 。最低投保金額為3,000美元，換算之保費約為3,171美元，門檻也相當低!

保單重奌提要：

(1) 遠雄人壽躉繳美元保單

(2) 最低保費門檻約在3,171美元以下，門檻不高

(3) 如宣告利率維持3.70%不變，一萬美元保費，十年後變成13,755美元，約為37.55%以上的投資淨報酬率。

(4) 如宣告利率維持3.70%不變第3年末即接近保本。

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率

分析保單報酬率的最好方式，只是計算保單的年化報酬率，其以幾何平均年化報酬率為計算方式，而非算術平均年化報酬率。

ＩＲＲ（內部報酬率）：即是年化報酬率，但為何稱之為內部報酬率呢？銀行定存是把一筆資金存入銀行帳戶，依據銀行給的年利率，可以計算得到n年後的本利和= 本金*(1+年利率)^n，但保單卻是反過來的，保單建議書上，不會告訴您真實的年化報酬率，但它會給你在第6年末後或10年末後所會拿到的總解約金。IRR利用折現率的方式由該年度的解約金，經過時間及所繳保費三個已知的數字來反推這張保單的年化報酬率。Excel有提供IRR的函數，非常方便使用。

對IRR有興趣的朋友，可以參考下面文章。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

延伸閱讀》

(1) 理財不能不懂『複利』和『單利』的差異

(2) 學會『72法則』和『IRR』，理解儲蓄險報酬率，好Easy！

(3) 小資女月存3千~5千投資術，存出人生第一桶金

(4) 信用卡》2019年最強刷卡現金回饋排行榜【非業配】

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投保規則及限制:

投保限制
投保年齡	0~86歳
繳費年期	躉繳
繳別方法	1次
繳費方式	匯款
最低投保額度	3,000美元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日止)

宣告利率

3.70% (2019/4月)

3.98% (2019/2月)

預定利率

1.5%

附加費用率

最高7.11%，最低4.3%

高保額折扣

繳費期間	高保額	折扣
躉繳	3萬元以上，未滿10萬美元	0.3%
	10萬美元以上	0.5%

解約費用率

基本保額和解約金之關係

解約 / 減少保單價值準備金費用

年度	1	2	3	4	5	6	7
費用率	8%	4%	2.5%	1.5%	1.0%	1.0%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR(內部報酬率)分析(宣告利率3.70%為例)

富小姐40歳選擇投保遠雄人壽美滿旺旺美元利率變動型增額終身壽險(ZO1)，基本保險金額10萬美元，原應繳保費為105,700美元，增值回饋分享金皆選擇購買增額繳清保險金額(增加保額)，享有0.5%高保額折扣之後，實際躉繳保費為105,172美元

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7年以後	購買增額繳清保險

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡。保本率愈高愈好。

(1) 躉繳保費未達3萬美元》無高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-8.82%	91.18%
2	-0.66%	98.68%
3	1.30%	103.95%
4	2.15%	108.89%
5	2.56%	113.49%
6	2.76%	117.76%
6年末+1D	2.91%	118.80%
7	3.03%	123.23%
8	3.12%	127.83%
9	3.18%	132.60%
10	3.24%	137.55%
11	3.28%	142.69%
12	3.32%	148.02%
13	3.35%	153.54%
14	3.38%	159.28%
15	3.40%	165.22%
16	3.42%	171.39%
17	3.44%	177.78%
18	3.46%	184.43%
19	3.47%	191.30%
20	3.49%	198.45%

(2) 躉繳保費3萬美元以上,未滿10萬美元》高保費折扣0.3%

保單年度末	IRR	保本率
1	-8.54%	91.46%
2	-0.51%	98.98%
3	1.40%	104.26%
4	2.23%	109.22%
5	2.62%	113.83%
6	2.81%	118.11%
6年末+1D	2.96%	119.16%
7	3.07%	123.60%
8	3.16%	128.22%
9	3.22%	133.00%
10	3.27%	137.97%
11	3.31%	143.12%
12	3.35%	148.47%
13	3.38%	154.00%
14	3.40%	159.75%
15	3.42%	165.71%
16	3.44%	171.90%
17	3.46%	178.32%
18	3.48%	184.98%
19	3.49%	191.88%
20	3.50%	199.04%

躉繳保費10萬美元以上》高保費折扣0.5%

保單年度末	IRR	保本率
1	-8.36%	91.64%
2	-0.41%	99.18%
3	1.47%	104.47%
4	2.28%	109.44%
5	2.67%	114.06%
6	2.85%	118.35%
6年末+1D	3.00%	119.40%
7	3.10%	123.85%
8	3.18%	128.47%
9	3.24%	133.27%
10	3.29%	138.24%
11	3.33%	143.41%
12	3.37%	148.76%
13	3.39%	154.31%
14	3.42%	160.08%
15	3.44%	166.05%
16	3.46%	172.25%
17	3.47%	178.68%
18	3.49%	185.35%
19	3.50%	192.26%
20	3.51%	199.44%