有粉專頁朋友提問『不久前加入你的社群，看了幾篇文章，發現您寫的都蠻客觀的，我有一張儲蓄型保單，想麻煩您幫忙檢視，不知道是否方便？ 分四年繳，目前已繳完，今年邁入第五年。當初買這份的目的，是考量未來小孩長大的教育費用。看了你的文章，我對這份保單開始有疑慮，不曉得這張保單是否適合長期投資或是解約去買更好的商品？』。
這位朋友買的保單是4年期繳的中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險。
中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險是4年期繳的台幣增額型儲蓄險保單，無生存還本金（年年現金配息）保單，在無高保費折扣下，宣告利率為2.75%時，第10年度末的IRR為2.05%；但因宣告利率在2016年8月後已調降為2.66%，第10年末IRR約為1.95%左右。
已經投保的保單和要購買新保單的考慮完全不同，新保單要看的是IRR（年化報酬率）的差異，但已投保的保單，費用率都被扣掉了，必須看的是每年保單解約金的增值率，如果解約去買新的ＩＲＲ較優的保單，要再扣一次費用率，即使新的保單ＩＲＲ較舊保單ＩＲＲ優，其總整體報酬率在十年內也很難優於續存原保單，除非兩者在未來十年宣告利率差異很大或是你買的保單是地雷保單，那就另當別論。
接下來為大家來做保單轉換的效益分析，因為手上沒有最新中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險在宣告利率為2.66%的建議書，以下分析仍以宣告利率2.75％為例。
由下表中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險的解約金資料(宣告利率為2.75%)可知，第５年度開始，解約金每年以2.77%（的成長率在增值，已遠優於定存，現在把錢拿去投資任何一張儲蓄險，不可能隔年解約即可拿回102.77%的本金!
| 年度末 | 累計實繳保費 (元)(A) | 解約金 (元)(B) | 解約金增長率 |
| 1 | $192,672 | 111,559 | |
| 2 | $385,344 | 271,244 | 143.14% |
| 3 | $578,016 | 435,874 | 60.69% |
| 4 | $770,688 | 786,744 | 80.50% |
| 5 | $770,688 | 808,541 | 2.77% |
| 6 | $770,688 | 830,946 | 2.77% |
| 7 | $770,688 | 862,376 | 3.78% |
| 8 | $770,688 | 894,617 | 3.74% |
| 9 | $770,688 | 919,353 | 2.76% |
| 10 | $770,688 | 944,686 | 2.76% |
| 11 | $770,688 | 970,759 | 2.76% |
| 12 | $770,688 | 997,520 | 2.76% |
| 13 | $770,688 | 1,025,051 | 2.76% |
| 14 | $770,688 | 1,053,366 | 2.76% |
| 15 | $770,688 | 1,082,415 | 2.76% |
假設第4年末解約「中壽吉利旺」去買中壽最強躉繳保單「中壽旺財」。首先把兩張保單的ＩＲＲ及保本率資料找出來，當成計算的基礎。
中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險（含４％保費折扣）
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -42.10% | 57.90% |
| 2 | -21.24% | 70.39% |
| 3 | -13.46% | 75.41% |
| 4 | 0.83% | 102.08% |
| 5 | 1.38% | 104.91% |
| 6 | 1.68% | 107.82% |
| 7 | 2.06% | 111.90% |
| 8 | 2.32% | 116.08% |
| 9 | 2.37% | 119.29% |
| 10 | 2.42% | 122.58% |
| 11 | 2.46% | 125.96% |
| 12 | 2.48% | 129.43% |
| 13 | 2.51% | 133.00% |
| 14 | 2.53% | 136.68% |
| 15 | 2.54% | 140.45% |
表２中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險(宣告為2.75%)
中國人壽旺財利率變動型終身壽險（無保費折扣）
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -7.29% | 92.71% |
| 2 | -1.74% | 96.54% |
| 3 | 0.26% | 100.77% |
| 4 | 1.19% | 104.84% |
| 5 | 1.74% | 109.03% |
| 6 | 2.07% | 113.08% |
| 7 | 2.33% | 117.51% |
| 8 | 2.42% | 121.04% |
| 9 | 2.48% | 124.64% |
| 10 | 2.53% | 128.38% |
| 11 | 2.57% | 132.21% |
| 12 | 2.61% | 136.18% |
| 13 | 2.64% | 140.23% |
| 14 | 2.66% | 144.44% |
| 15 | 2.68% | 148.75% |
表3中國人壽旺財利率變動型終身壽險(宣告為2.97%)
假設原始本金為100萬投保「中壽吉利旺」，在第４年末後解約，解約金可得102.08萬元，並把解約金拿去投保「中壽旺財」。我們來比較續存「中壽吉利旺」和把保單轉換成「中壽旺財」兩者在第10年末及15年末解約金差異。
第10年末後吉利旺或第6年度末的旺財
「中壽吉利旺」:122.58萬元 (勝)
「中壽旺財」: 102.08 x 113.08%=115.4萬元
「中壽吉利旺」解約金高於「中壽旺財」7.18萬元
第15年末後吉利旺或第11年度末的旺財
「中壽吉利旺」:140.45萬元 (勝)
「中壽旺財」: 102.08 x 132.21%=135萬元
「中壽吉利旺」解約金高於「中壽旺財」5.45萬元
即使是把「中壽吉利旺」新的宣告利率2.66%加入計算,，也無法改變兩者在第15年度末優劣的結果。雖有可能第20~30年度後，「中壽旺財」有可能迎頭趕上「中壽吉利旺」的解約金，但也這時間真的太久了，未來的變數很大。
更何況以上比較是拿一次繳的「中壽旺財」當成比較對象，如果業務要保戶做轉換的標的是另一張新期繳保單的話，那「中壽吉利旺」續存的優勢就更明顯。重奌不是「中壽吉利旺」比「中壽旺財」的保單好，而是在轉換到新保單時，所產生新的費用，需要更長的時間來攤平，才有機會達到接近宣告利率的報酬率！
所以買儲蓄險理從來不是件容易的事，面對外面種種誘惑和業務員不當的話術，一般人總是在買保單的幾年後，開始在擔心自己買的保單是不是比不上新的保單，因而有容易一不小心有了想解舊約買新約的衝動。唯有充實自己對儲蓄險的知識，才能讓你理財路走的長走的穩，達成個人的理財目標！
中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險，報酬率分析如下，有興趣的朋友可以奌入連結！
【台幣４年期繳儲蓄險】中國人壽吉利旺利率變動型終身壽險，報酬率分析(已停賣)
對IRR有興趣的朋友，可以參考下面文章。
[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)
另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。
(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。
(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。
宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率
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如對６年期繳儲蓄險台幣或美元保單有興趣的朋友，可以參考下面文章。
下面文章是高配息保單的分享：
2018年(最高3.98%)超強現金配息率『美元』儲蓄險比較表
下面文章有儲蓄險及定存利率的延伸閱讀，讓你把自己變定存及儲蓄險e專家
【定存必修課】
(3) 整存整付存款和零存整付存款的差別
(4) 定期存款與定期儲蓄存款有何不同?
【各大銀行定存利率比較表】
(1) 2018年各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表
(2) 2018年各大銀行美元定存利率比較表(2.10% ~ 2.44%)
(3) 2018年各大銀行人民幣定存利率比較表 (1.8% ~ 2.55%)
(4) 2018年各大銀行澳幣定存利率比較表 (最高2.0%)
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