【台幣躉繳儲蓄險】中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險，報酬率分析，第7年末IRR為2.19%
中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險也是屬於中國人壽理財通路的專賣商品，有著低附加費用率的優勢，在第8保單年度末前的報酬率也相當有競爭力，並不輸給網路年金險的現金繳費保單。
根據報導指出，2018年12月，6 大壽險業，除了南山人壽之外，包括富邦、國泰、新光、台壽、中壽等 5 家公司都出現單月大幅虧損，合計單月虧損超過 150 億元。主要原因是第 4 季全球股市表現不佳，加上台美利差持續擴大，造成利用傳統換匯避險（CS）或境外無本金遠期外匯（NDF）避險成本高達3%，根據保發中心統計，到9月底壽險業海外投資金額正式突破新台幣16兆元，其中約75%的比例約12兆元是由台幣保單的資金轉投資，也就是壽險業者要自行負擔匯兌損失。如果台幣保單給的利率為2.8%，那代表保險公司的投資收益要高達5.8%才能夠損益平衡，對壽險業相當挑戰，於是2019年開始，除網路年金險外，高宣告利率的台躉，皆直接停賣，避免損失擴大。
截至2019年1月，６大壽險公司的台躉除了中壽致合桓年及國壽益利多多外，全面陣亡。中國人壽致合桓年的宣告利率為2.7%，短時間沒有停賣風險。可別因為宣告利率不高，而小看這張保單，因為其附加費用率低，所以前８年的報酬率上依然相當具有優勢。不過看來中壽理財通路也無法避免這波的宣告利率的調降，在2019年7月時，致合桓年的宣告利率已由2.70%降至2.52%，已停賣的宥多桓年居然也調降至2.36%。9月致合桓年調降至2.32%,但宥多桓年居然降至2.1%，令人大感意外！降至2.1%，已相當於非利變保單的預定利率，由於理財通路的解約費用率較低，恐現解約潮。
延伸閱讀》
投保規則及限制:
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投保限制 |
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投保年齡 |
0~85歳 |
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繳費年期 |
躉繳 |
|
繳別方法 |
1次 |
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繳費方式 |
自動轉帳、自行繳費 |
|
最低投保額度 |
10萬元 |
|
保險期間 |
終身(至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日止) |
宣告利率
2.32% (2019/9月)
2.52% (2019/7月)
2.70% (2019/1月)
預定利率
1.25%
附加費用率
2.13% ~ 2.32%
高保額折扣
| 繳費期間 | 高保額 | 折扣 |
| 躉繳 | 150萬元以上，未滿300萬元 | 0.3% |
| 300萬元以上，未滿600萬元 | 0.5% | |
| 600萬元以上 | 0.7% |
解約費用率
基本保額和解約金之關係
解約 / 減少保單價值準備金費用
| 年度 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 費用率 | 6% | 5% | 4% | 3% | 2% | 1.0% | 0% |
申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。
IRR(內部報酬率)分析(宣告利率2.32%為例)
以40歲女性投保【中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險】，保險金額194,118元，躉繳一筆保險費200,000元，無高保額折扣，增值回饋分享金選擇『增購保額』
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增值回饋分享金給付方式 |
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第 1 ~ 6 年 |
購買增額繳清保險 |
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第 7年以後 |
購買增額繳清保險 |
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IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把各年度末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。
保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡
躉繳保費未達150萬元》無高保費折扣
(1) 年度末
(2) 年度末+1天(次年初)
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -4.98% | 95.02% |
| 2 | -0.86% | 98.29% |
| 3 | 0.54% | 101.64% |
| 4 | 1.24% | 105.07% |
| 5 | 1.66% | 108.58% |
| 6 | 1.93% | 112.18% |
| 7 | 1.99% | 114.80% |
| 8 | 2.03% | 117.48% |
| 9 | 2.07% | 120.22% |
| 10 | 2.09% | 123.02% |
| 11 | 2.12% | 125.89% |
| 12 | 2.13% | 128.83% |
| 13 | 2.15% | 131.84% |
| 14 | 2.16% | 134.91% |
| 15 | 2.17% | 138.06% |
| 16 | 2.18% | 141.28% |
| 17 | 2.19% | 144.58% |
| 18 | 2.20% | 147.95% |
| 19 | 2.21% | 151.40% |
| 20 | 2.21% | 154.94% |
躉繳保費150萬元以上,未滿300萬元》高保費折扣0.3%
年度末
躉繳保費300萬元以上,未滿600萬元》高保費折扣0.5%
年度末
躉繳保費600萬元以上》高保費折扣0.7%
年度末
投保範例
總評與建議:
中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險，在無高保費的折扣下，第三年末保本，第5年末的年化報酬率1.47%可勝過台幣目前的定存報酬率1.09~1.15%，第十年末年化報酬率可達2.09%。
另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。
(1) 2019年各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表
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附錄：舊宣告利率=２.５2%ＩＲＲ計算回顧
IRR(內部報酬率)分析(宣告利率2.52%為例)
以40歲女性投保【中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險】，保險金額970,591元，躉繳一筆保險費1,000,000元，無高保額折扣，增值回饋分享金選擇『增購保額』
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增值回饋分享金給付方式 |
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第 1 ~ 6 年 |
購買增額繳清保險 |
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第 7年以後 |
購買增額繳清保險 |
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IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。
保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡。保本率愈高愈好。
(1) 躉繳保費未達150萬元》無高保費折扣
|
保單年度末 |
IRR |
保本率 |
|
1 |
-5.76% |
94.24% |
|
2 |
-1.16% |
97.70% |
|
3 |
0.41% |
101.24% |
|
4 |
1.20% |
104.90% |
|
5 |
1.67% |
108.63% |
|
6 |
1.98% |
112.47% |
|
6年末+1D |
2.14% |
113.52% |
|
7 |
2.19% |
116.40% |
|
8 |
2.24% |
119.35% |
|
9 |
2.27% |
122.38% |
|
10 |
2.30% |
125.48% |
|
11 |
2.32% |
128.66% |
|
12 |
2.34% |
131.92% |
|
13 |
2.35% |
135.27% |
|
14 |
2.36% |
138.70% |
|
15 |
2.38% |
142.22% |
|
16 |
2.39% |
145.82% |
|
17 |
2.39% |
149.53% |
|
18 |
2.40% |
153.31% |
|
19 |
2.41% |
157.20% |
|
20 |
2.42% |
161.19% |
躉繳保費150萬元以上,未滿300萬元》高保費折扣0.3%
|
保單年度末 |
IRR |
保本率 |
|
1 |
-5.48% |
94.52% |
|
2 |
-1.01% |
97.99% |
|
3 |
0.51% |
101.55% |
|
4 |
1.28% |
105.21% |
|
5 |
1.73% |
108.96% |
|
6 |
2.03% |
112.81% |
|
6年末+1D |
2.19% |
113.87% |
|
7 |
2.24% |
116.75% |
|
8 |
2.27% |
119.71% |
|
9 |
2.30% |
122.75% |
|
10 |
2.33% |
125.85% |
|
11 |
2.35% |
129.05% |
|
12 |
2.36% |
132.32% |
|
13 |
2.37% |
135.68% |
|
14 |
2.39% |
139.12% |
|
15 |
2.40% |
142.65% |
|
16 |
2.40% |
146.26% |
|
17 |
2.41% |
149.98% |
|
18 |
2.42% |
153.77% |
|
19 |
2.43% |
157.67% |
|
20 |
2.43% |
161.68% |
躉繳保費300萬元以上,未滿600萬元》高保費折扣0.5%
|
保單年度末 |
IRR |
保本率 |
|
1 |
-5.29% |
94.71% |
|
2 |
-0.91% |
98.19% |
|
3 |
0.58% |
101.75% |
|
4 |
1.33% |
105.43% |
|
5 |
1.77% |
109.18% |
|
6 |
2.06% |
113.04% |
|
6年末+1D |
2.22% |
114.09% |
|
7 |
2.27% |
116.99% |
|
8 |
2.30% |
119.95% |
|
9 |
2.33% |
122.99% |
|
10 |
2.35% |
126.11% |
|
11 |
2.36% |
129.31% |
|
12 |
2.38% |
132.59% |
|
13 |
2.39% |
135.95% |
|
14 |
2.40% |
139.40% |
|
15 |
2.41% |
142.94% |
|
16 |
2.42% |
146.55% |
|
17 |
2.42% |
150.28% |
|
18 |
2.43% |
154.08% |
|
19 |
2.44% |
157.99% |
|
20 |
2.44% |
162.00% |
躉繳保費600萬元以上》高保費折扣0.7%
|
保單年度末 |
IRR |
保本率 |
|
1 |
-5.10% |
94.90% |
|
2 |
-0.81% |
98.39% |
|
3 |
0.65% |
101.96% |
|
4 |
1.38% |
105.64% |
|
5 |
1.81% |
109.40% |
|
6 |
2.10% |
113.26% |
|
6年末+1D |
2.26% |
114.32% |
|
7 |
2.30% |
117.22% |
|
8 |
2.33% |
120.19% |
|
9 |
2.35% |
123.24% |
|
10 |
2.37% |
126.36% |
|
11 |
2.38% |
129.57% |
|
12 |
2.40% |
132.85% |
|
13 |
2.41% |
136.22% |
|
14 |
2.42% |
139.68% |
|
15 |
2.42% |
143.22% |
|
16 |
2.43% |
146.85% |
|
17 |
2.44% |
150.58% |
|
18 |
2.44% |
154.39% |
|
19 |
2.45% |
158.30% |
|
20 |
2.45% |
162.33% |
投保範例
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