黃大偉理財研究室

💢儲蓄型保單未來可能消失，是否現在應該搶進儲蓄險❓

市面上文章相關報導很多，大部分只是針對一般性儲蓄險挑選準則做建議，對民眾幫助實在有限。這次的儲蓄險的停賣是有史以來儲蓄險最大的衝擊，因為是商品結構的改變，並不只是一時的停賣。下面文章針對這次儲蓄險停賣的時空背景做簡單的介紹：

 儲蓄險有史以來最大危機，最快2019年下半年準備停賣（懶人包）

自2019年3月開始，在金管會的強力要求下，保險公司皆不無為了強化自身的的資本結構以接合2025年可能實施的IFRS17新的會計準則，正式拉開調降利變儲蓄險宣告利率的序曲；5月時金管會更明確要求各大保險公司銷售保單不得能虧本、也不能產生利差損，大部分保險公司再度調降台幣利變型保單的宣告利率，並且最快在今年下半年，新推出的台幣利變型壽險保單將有死亡給付最低門檻的要求，這意味著新推出的保單的儲蓄複利增值的功能將會大打折扣，保單的IRR因壽險成本而下降。於是不少民眾紛紛開始詢問，現在是搶進儲蓄險的時間點嗎？

不同保單類型，狀況不一定相同，本文將依據不同保單類型，推出適合建議給大家參考：

✅ 台幣的利變年金險：之後仍會存在，不用急。先觀察各家保險公司宣告利率的調降策略後，再做決定。

✅台幣利變壽險：現有保單會陸續停賣，之後會有新型態的死亡給付門檻的保單推出。那現在該買嗎？現行利變壽險保單還是有可能調降宣告利率。各家保險公司對宣告調整有自我栽量權，如果因避險成本成本過高，導致賠錢，自然會再調降宣告。但已有保險公司開始有策略性的調整避險的比例，因此各家投資績效，將開始產生差異，操作的好的保險公司，不一樣有必要調降宣告利率。現售利變壽險商品對以儲蓄為主的民眾仍較為有利，但風險仍在於保險公司的宣告利率策略。

唯不建議，借錢轉進，解約舊保單保單搶進。這不是政策宣導，大多人的情況是沒有必要，不會比較好。舊保單看宣告利率，新買的保單要看ＩＲＲ！

✅ 台幣非利變壽險保單：如果報酬率不錯，仍依自身能力，考慮加碼，如果報酬率不優，則不用。也不建議，借錢轉進，解約舊保單保單搶進。

✅ 美元利變壽險／年金險：基本上不受影響，保險公司並無額外匯率的避險成本，未來仍會存在。您怕匯率風險買台幣，結果保險公司更怕匯率風險，限制更多。思考方式變了，路就寛了。大勢不可擋，就應順應潮流！

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