【台幣固定利率6年期繳儲蓄險】中國人壽華利一百終身保險值得買嗎？報酬率全分析－黃大偉理財研究室

【台幣固定利率6年期繳儲蓄險】中國人壽華利一百終身保險值得買嗎？報酬率全分析

中國人壽華利一百終身保險是6年期繳固定利率的儲蓄險保單，2019年１月推出，而且是年年有現金配息保單；儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。在被保險人生存期間，每年保單年度末，可領生存保險金。這張保單是華南銀行專賣的保單，以年化報酬率而言，為目前中壽非利變台幣儲蓄型保單中最高的。保單的設計和富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)是相同的，不過華利一百的保障成本高一些，ＩＲＲ低一奌。

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效期間內，每一保單週年日仍生存時，本公司自第一保單週年日（含）起，於每一保單週年日給付「生存保險金」至被保險人之保險年齡到達一一 ○歲之保單週年日止。前述所稱「生存保險金」係指保險金額（以每萬元為單位）乘以下列比例所得之值：

(1).繳費期間內（含繳費期間屆滿之保單週年日）：「表定年繳保險費」之1.48%（元以下無條件進位）乘以已經過保單年度數。

(2).繳費期滿後：「表定年繳保險費」之2.06%（元以下無條件進位）乘以「繳費期間」。

如果用累積所繳保費來計算生存保險金的配息率，各年度的配息率如下：

生存還本金配息率分析

下表年配息率計算以富小姐（47歲）投保「中國人壽華利一百終身保險」，保險金額新臺幣208,848 元，以繳費期間6年期為例，原始年繳保費為169,000元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及無高保額折扣，首、續期年繳保費為167,310元，

年度末	累計實繳保費 (元)	生存保險金	年配息率
1	167,310	2,506	1.50%
2	334,620	5,012	1.50%
3	501,930	7,519	1.50%
4	669,240	10,025	1.50%
5	836,550	12,531	1.50%
6	1,003,860	15,037	1.50%
7	1,003,860	20,927	2.08%
8	1,003,860	20,927	2.08%
9	1,003,860	20,927	2.08%
10	1,003,860	20,927	2.08%
11	1,003,860	20,927	2.08%
12	1,003,860	20,927	2.08%
13	1,003,860	20,927	2.08%
14	1,003,860	20,927	2.08%
15	1,003,860	20,927	2.08%
16	1,003,860	20,927	2.08%
17	1,003,860	20,927	2.08%
18	1,003,860	20,927	2.08%
19	1,003,860	20,927	2.08%
20	1,003,860	20,927	2.08%

這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，第一年到第6年末，每年配發1.5%的利息(生存還本金)，第７年開始則拉高為2.10%。由下表解約金和累積所繳保費的比例可看出，第6年末開始，解約金大於累積所繳保費，第7年末後續存，可以拿到2.1%配息，且解約金還是持續增加，代表2.10%的年配息率，並不會配到本金。

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	解約金=(B)/(A)
1	167,310	100,915	0.603
2	334,620	230,087	0.688
3	501,930	361,036	0.719
4	669,240	493,842	0.738
5	836,550	628,570	0.751
6	1,003,860	1,005,311	1.001
7	1,003,860	1,021,267	1.017
8	1,003,860	1,021,330	1.017
9	1,003,860	1,021,413	1.017
10	1,003,860	1,021,476	1.018
11	1,003,860	1,021,560	1.018
12	1,003,860	1,021,643	1.018
13	1,003,860	1,021,706	1.018
14	1,003,860	1,021,789	1.018
15	1,003,860	1,021,852	1.018
16	1,003,860	1,021,935	1.018
17	1,003,860	1,022,019	1.018
18	1,003,860	1,022,103	1.018
19	1,003,860	1,022,165	1.018
20	1,003,860	1,022,249	1.018

註：解約金含當年度末的生存保險金

但也是因為這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，雖然不用需要擔心保單本身利率變動的風險，但如台幣持續升息，固定利率保單就不是好的選擇；反之如果台幣持續降息，固定利率保單。不過這是就短期來看，長期來看，沒有人可以預知未來利率的變化！

保單重點提示：

投保年齡》0~70歳

高保額折扣》實年繳保費約在台幣50萬元,有0.5%折扣

年化報酬率》十年末IRR為1.76~1.83%，遠高於台幣定存利率1.09%~1.15%

固定利率》沒有利率變動的風險

繳期》6年繳費/ 年年領回生存保險金/年配息2.1%

延伸閱讀》同類型保單

[台幣非利變6年期繳儲蓄型保單] 富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)

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投保限制

投保年齡	0～70歳
繳費年期	6年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	10萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

宣告利率

固定利率

附加費用率

5.54% ~ 6.09%

保費折減

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

繳費期間	投保保額	折扣
6年期	62萬元以上	0.5%

預定利率

2.10%?

解約費用率

保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	25%	25%	25%	25%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析

以富小姐（47歲）投保「中國人壽華利一百終身保險」，保險金額新臺幣208,848 元，以繳費期間6年期為例，原始年繳保費為169,000元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及無高保額折扣，首、續期年繳保費為167,310元，

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額小於62萬元，無高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.68%	60.32%
2	-22.06%	69.51%
3	-14.84%	73.43%
4	-10.85%	76.04%
5	-8.31%	78.13%
6	1.12%	103.89%
6年末+1D	1.40%	104.90%
7	1.55%	106.98%
8	1.64%	109.07%
9	1.71%	111.16%
10	1.76%	113.25%
11	1.80%	115.34%
12	1.83%	117.44%
13	1.85%	119.53%
14	1.87%	121.62%
15	1.88%	123.71%
16	1.90%	125.81%
17	1.91%	127.90%
18	1.92%	129.99%
19	1.93%	132.08%
20	1.94%	134.18%

(2) 保額62萬元以上（保費約50.2萬)，享高保費折扣0.5%，保費自動轉帳享1%折扣，共計1.5%保費折減，

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.38%	60.62%
2	-21.78%	69.86%
3	-14.61%	73.80%
4	-10.66%	76.42%
5	-8.14%	78.53%
6	1.27%	104.42%
6年末+1D	1.55%	105.43%
7	1.67%	107.52%
8	1.74%	109.62%
9	1.79%	111.72%
10	1.83%	113.83%
11	1.86%	115.93%
12	1.88%	118.03%
13	1.90%	120.14%
14	1.92%	122.24%
15	1.93%	124.34%
16	1.94%	126.44%
17	1.95%	128.55%
18	1.96%	130.65%
19	1.97%	132.75%
20	1.97%	134.86%