這張６年期儲蓄險保單的報酬率居然直逼躉繳保單！－黃大偉理財研究室

這張超強正港的6年期壽險儲蓄型保單。但這張保單如不含高保費折扣，雖已是優質６年期台幣儲蓄險保單，但還不足以叫超強儲蓄險保單。我們先來看報酬率的比較結果。在年繳保費費大於40萬元的情況，整報酬率則非常有競爭力。

在開始報酬率的比較分析前，還是先解釋一下ＩＲＲ的意義，如果對這很熟悉的朋友可以跳過！

ＩＲＲ（內部報酬率）：即是年化報酬率，但為何稱之為內部報酬率呢？銀行定存是把一筆資金存入銀行帳戶，依據銀行給的年利率，可以計算得到n年後的本利和= 本金*(1+年利率)^ⁿ，但保單卻是反過來的，保單建議書上，不會告訴您真實的年化報酬率，但它會給你在第６年末後或１０年末後所會拿到的總解約金。ＩＲＲ利用折現率的方式由該年度的解約金，經過時間及所繳保費三個已知的數字來反推這張保單的年化報酬率，所得到的結果，被稱為內部報酬率。而內部報酬率，就可以用直接和定存利率做比較。Excel有提供IRR的函數，非常方便使用。有問題的朋友，可以到版主ＦＢ的儲蓄險討論區提問！

(1) 我們拿目前台幣儲蓄中，擁有超強報酬率的網路年金險(宣告利率2.56%，附加費用率<1.3%)來比較，一年買一張躉繳40萬元的保單，連續6年，共買進6張，累積保費為240萬元，其報酬率結果如下：

第6年末+1天, IRR= 1.93 %，總累積淨報酬率＝ 7.0%
第7年末+1天, IRR= 2.12 %，總累積淨報酬率＝ 10.0%
第8年末+1天, IRR= 2.23 %，總累積淨報酬率＝ 13.0%
第9年末+1天, IRR= 2.31 %，總累積淨報酬率＝ 16.1%
第10年末+1天,IRR= 2.36 %，總累積淨報酬率＝ 19.2%

(2) 我們再拿目前台幣儲蓄中，擁有超強報酬率的網路年金險(宣告利率2.58%，附加費用率=1.5%，此網路年金險可做定期繳)，一年繳40萬元的保單，連續6年，累積保費為240萬元，其報酬率結果如下：附加費用率<1.5%)來比較

第6年末+1天, IRR= 1.83 %，總累積淨報酬率＝ 6.6%
第7年末+1天, IRR= 2.24 %，總累積淨報酬率＝ 10.6%
第8年末+1天, IRR= 2.30 %，總累積淨報酬率＝ 13.4%
第9年末+1天, IRR= 2.34 %，總累積淨報酬率＝ 16.4%
第10年末+1天,IRR= 2.38 %，總累積淨報酬率＝ 19.4%

(3) 這張超強正港的6年期壽險儲蓄型保單，保額40萬元，年繳保費約40萬元，6年總繳保費約為240萬元

第6年末+1天, IRR= 1.96%, 總累積淨報酬率= 6.67%
第7年末+1天, IRR= 2.16%, 總累積淨報酬率= 9.53%
第8年末+1天, IRR= 2.29%, 總累積淨報酬率= 12.44%
第9年末+1天, IRR= 2.38%, 總累積淨報酬率= 15.39%
第10年末+1天,IRR= 2.45%, 總累積淨報酬率= 18.39%

由以上3種保單的比較結果來看，如論第6年後的內部報酬率，這張超強正港的6年期壽險儲蓄型保單完勝　分６年買６張躉繳最強網路年金險保單的合併報酬率，也勝過支持定期繳的網路年金險保單，在IRR上的確是一時之選！所為何呢？

(1)　現金繳費，年繳保費只要40萬，折扣率就可到3%。門檻相對其他保單要低

(2)　含有還本金設計，還維持高報酬的保單，真的很少

(3) 累積6年以上的報酬率，直逼一張蠆繳保單一次繳的報酬率。

(4) 累積6年以上的報酬率，勝過支持定期繳費的網路年金險的報酬率。

眼尖的網友，也許會發現，在累積報酬率上，並沒有比較高，這是因為有還本金的設計，由第一年末起，每年配生存還本金，當這部分的錢退給保戶，就不能創造收益，自己累積報酬率看起來比較差，所以還是ＩＲＲ最能真實呈現保單的報酬率。

為何躉繳保單做６張分６年會輸給期繳保單呢？因為每買一張新的躉繳保單，該新保單其解約費用率還是扣６年，但期繳保單，無論６年內第幾次的繳費，其解約費用率都以保單年度的第一年初，第一次繳費時間奌開始起算，也就是說，第７年初開始提早解約的話，期繳保單就不再被扣解約費用了。但大部期繳保單的附加費用率都偏高，造成期繳的優勢不明顯或更差。這張正港６年期保單，扣除３％的折扣，實質附加費率才不到2.5%，媲美躉繳保單。但一般躉繳保單的有如此高宣告率＋低附加費用率的不多。

買6年期儲蓄險，盡量用到高保費折扣，才會有好的報酬率。每年存錢買一張躉繳保單，倒不如只接買一張期繳保單，一次搞定！

投保年齡

保險期間 : 至被保險人之保險年齡達一百歲之保單週年日。
繳費方式 : 年繳、半年繳、季繳。
繳費期間 : 6、10年期。
投保年齡限制 : 6年期：自16歲至74歲。10年期：自16歲至70歲。

投保金額限制

最低投保金額：新臺幣1萬元。

最高投保金額：新臺幣9,000萬元。

宣告利率

2.90% (2018/06)

附加費用率

最高5.54%，最低5.35%

保費折減

(1) 首、續期轉帳1%折扣