『六年期非利變儲蓄險 』 或『 銀行定存』,該如何選擇?

 

888.PNG

 

對於極度保守的民眾,定存一向是首選,再來才會是儲蓄險。儲蓄險因保單種類多元,市面上的保單選擇少說也有幾百張之譄,因此沒有花時間研究過儲蓄險保單的民常常有選擇的障礙。保單的好壞的標準多是以口耳相傳,運氣好,可能買到好保單,但如果運氣不好,也可能買到地雷。到低有沒有簡單易懂的儲蓄險,像定存一樣直覺,讓人可以不用花太多時間研究即可做出對的選擇呢?如果您有這樣的考慮,或許您也可以從  非利變 儲蓄險保單開始買起。

 

非利變保單為終身固定利率,無利率風險》

 

何謂 非利變儲蓄險呢?市面上的儲蓄險有分 利變 非利變兩種類型的保單, 利變保單的保單價值是每年依據宣告利率來複利增值,利率被保險公司調降的風險; 非利變保單,則無宣告利率,保單價值每年依據預定利率來複利成長,一旦保單契約成立,預定利率則是終身不變。

雖然大部分人相信定存的利率才是相對穩定的,但如和固定利率(非利變)的儲蓄險保單相比,則定存利率反而是相對不穩定的。

 

定存利率的非終身固定利率,有利率風險》

 

定存的定期儲蓄存款利率有分機動利率固定利率二種,機動利率的意思是利率隨時會依最新市場的利率水平來調整,而固定利率是指定存單的「存款期間,利率是維持固定的,並不隨著市場利率而波動。但即使是選擇固定利率來做定期儲蓄存款,最長的存期大多不超過三年,超過亖年後,如果再續存,新的定存單的參考年利率還是依據定存開立當時的固定利率」的高低而定。

 

各銀行的定存利率,無論是固定或機動利率,每個月皆有機會被銀行端調整,以因應國內政經情勢的變化。固定利率機動利率的主要差別只是在於開立定存單後的「存款期間,定存單的年利率是否變動。可逐月調整利率的為機動利率;不會調整利率的則為固定利率。

 

 


定存 V.S. 非利變儲蓄險》

 

定存相對於一般的儲蓄險,的確有其投資簡單,絕對正報酬及低利率變動風險的強大優勢。儲蓄險的優勢在於利率高於定存,但市場的主流為利率變動型保單,主要原因是保險公司給利變保單的利率高於非利變保單。如果您不是追求最高報酬率的儲蓄險,著重於長期持有來儲蓄養老時的生活費,您可考慮非利變的保單。下面有二者的比較分析:

 

  固定利率(非利變)儲蓄險 銀行定存
風險程度
利率風險 無利率風險
 
景氣不佳時,央行可能降息
報酬率 獲取比定存更好的報酬,可望高過通膨 低報酬
配息率

固定配息率

前5年,1.5%

第6年起為2.1%

非固定配息率

等於定存利率約1.09~1.3%

可能的稅負問題 遺贈稅

二代健保補充保費

綜所稅利息收入

遺贈稅

 

優點

強迫儲蓄

鎖定利率

絕對正報酬
缺奌 有保單閉鎖期,通常在6年以上 利息可能被通膨吃掉
投資難易度

中等

保單種類多,選擇不易

沒有難度
適合投資人 極度保守型 極度保守型

 


 

 

定存及非利變保單,配息率大PK》

 

本文精選一張優質的非利變的6年期繳費的儲蓄險 XX人壽XX還本型終身保險,來做下面定存及非利變儲蓄險的投資效益分析。

 

實例說明>富小姐30歳,每年50萬分別存入銀行做定存(年利率為1.09%),以月複利計息;另一筆50萬元則投入xx人壽xx還本型終身保險,共計6年。

 

(1) 台幣定存整存整付一年期:年存50萬,6年共存入300萬 ,一年到期提取全部利息,再續存一年整存整付存款,依此類推。

(2) xx人壽xx還本型終身保險 : 年存50萬,6年共存入300萬 

 

第一年~第六年的每年的現金配息率

 

xx人壽xx還本型終身保險:1.53% (勝!)

銀行定存:1.095%


 

第七年以後的每年的現金配息率

xx人壽xx還本型終身保險:2.105%(勝!勝!)

銀行定存:1.095%

 

下表為兩種投資方式,各年度詳細的配息率及配息金額(元)比較:

年度末

累積本金
()

固定利率儲蓄險

銀行定存

生存保險金()

年配息率

利息()

年配息率

1

$500,000

$7,651

1.530%

$5,477

1.095%

2

$1,000,000

$15,301

1.530%

$10,955

1.095%

3

$1,500,000

$22,952

1.530%

$16,432

1.095%

4

$2,000,000

$30,603

1.530%

$21,909

1.095%

5

$2,500,000

$38,253

1.530%

$27,387

1.095%

6

$3,000,000

$45,904

1.530%

$32,864

1.095%

7

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

8

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

9

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

10

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

11

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

12

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

13

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

14

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

15

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

16

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

17

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

18

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

19

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

20

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

21

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

22

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

23

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

24

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

25

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

26

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

27

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

28

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

29

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%

30

$3,000,000

$63,148

2.105%

$32,864

1.095%


 

 

定存及非利變保單,解約金大PK》

 

第一年~第六年的解約金差異,銀行定存的解約金高於xx人壽xx還本型終身保險,差異逐年減少。

 

xx人壽xx還本型終身保險

銀行定存(勝!勝!)

 

第七年以後的解約金差異,xx人壽xx還本型終身保險的解約金高於銀行定存,差異逐年拉大。

 

xx人壽xx還本型終身保險勝!勝!)

銀行定存

 

度末

累積本金
(元)

固定利率儲蓄險

銀行定存

解約金之差
(A)-(B)(元)

解約金(不含生存還本金)(A)(元)

解約金(不含利息)(B)(元)

1

$500,000

$302,990

$500,000

-197,010

2

$1,000,000

$680,665

$1,000,000

-319,335

3

$1,500,000

$1,063,925

$1,500,000

-436,075

4

$2,000,000

$1,453,137

$2,000,000

-546,863

5

$2,500,000

$1,848,177

$2,500,000

-651,823

6

$3,000,000

$2,983,994

$3,000,000

-16,006

7

$3,000,000

$3,014,718

$3,000,000

14,718

8

$3,000,000

$3,014,961

$3,000,000

14,961

9

$3,000,000

$3,015,083

$3,000,000

15,083

10

$3,000,000

$3,015,204

$3,000,000

15,204

11

$3,000,000

$3,015,447

$3,000,000

15,447

12

$3,000,000

$3,015,568

$3,000,000

15,568

13

$3,000,000

$3,015,811

$3,000,000

15,811

14

$3,000,000

$3,015,933

$3,000,000

15,933

15

$3,000,000

$3,016,176

$3,000,000

16,176

16

$3,000,000

$3,016,297

$3,000,000

16,297

17

$3,000,000

$3,016,540

$3,000,000

16,540

18

$3,000,000

$3,016,661

$3,000,000

16,661

19

$3,000,000

$3,016,904

$3,000,000

16,904

20

$3,000,000

$3,017,147

$3,000,000

17,147

21

$3,000,000

$3,017,390

$3,000,000

17,390

22

$3,000,000

$3,017,511

$3,000,000

17,511

23

$3,000,000

$3,017,754

$3,000,000

17,754

24

$3,000,000

$3,017,997

$3,000,000

17,997

25

$3,000,000

$3,018,240

$3,000,000

18,240

26

$3,000,000

$3,018,483

$3,000,000

18,483

27

$3,000,000

$3,018,726

$3,000,000

18,726

28

$3,000,000

$3,018,969

$3,000,000

18,969

29

$3,000,000

$3,019,212

$3,000,000

19,212

30

$3,000,000

$3,019,454

$3,000,000

19,454

 

 

定存及非利變保單,年化報酬率&保本率大PK》

 

第一年~第六年的年化報酬率差異,銀行定存的解約金高於xx人壽xx還本型終身保險,差異逐年減少。

 

xx人壽xx還本型終身保險

銀行定存(勝!勝!)

 

第七年以後的年化報酬率差異,xx人壽xx還本型終身保險的解約金高於銀行定存,差異逐年拉大。

 

xx人壽xx還本型終身保險勝!勝!)

銀行定存

 

另外,第二十年未以後,可以發現xx人壽xx還本型終身保險的年化報酬率已達2%以上,年化報酬率也接近於年配息率的2.1%。

 

年度末

累積本金
(元)

固定利率儲蓄險

銀行定存

年化報酬率

保本率

年化報酬率

保本率

1

$500,000

-37.872%

62.128%

1.095%

101.095%

2

$1,000,000

-21.394%

70.362%

1.095%

101.643%

3

$1,500,000

-14.499%

73.989%

1.095%

102.191%

4

$2,000,000

-10.633%

76.482%

1.095%

102.739%

5

$2,500,000

-8.151%

78.517%

1.095%

103.286%

6

$3,000,000

1.381%

104.822%

1.095%

103.834%

7

$3,000,000

1.758%

107.951%

1.095%

104.930%

8

$3,000,000

1.818%

110.064%

1.095%

106.025%

9

$3,000,000

1.859%

112.173%

1.095%

107.121%

10

$3,000,000

1.889%

114.282%

1.095%

108.216%

11

$3,000,000

1.912%

116.395%

1.095%

109.311%

12

$3,000,000

1.930%

118.504%

1.095%

110.407%

13

$3,000,000

1.945%

120.617%

1.095%

111.502%

14

$3,000,000

1.957%

122.726%

1.095%

112.598%

15

$3,000,000

1.967%

124.839%

1.095%

113.693%

16

$3,000,000

1.975%

126.948%

1.095%

114.789%

17

$3,000,000

1.983%

129.061%

1.095%

115.884%

18

$3,000,000

1.989%

131.170%

1.095%

116.980%

19

$3,000,000

1.995%

133.283%

1.095%

118.075%

20

$3,000,000

2.000%

135.396%

1.095%

119.171%

21

$3,000,000

2.005%

137.509%

1.095%

120.266%

22

$3,000,000

2.009%

139.618%

1.095%

121.362%

23

$3,000,000

2.012%

141.731%

1.095%

122.457%

24

$3,000,000

2.016%

143.844%

1.095%

123.552%

25

$3,000,000

2.019%

145.957%

1.095%

124.648%

26

$3,000,000

2.021%

148.070%

1.095%

125.743%

27

$3,000,000

2.024%

150.183%

1.095%

126.839%

28

$3,000,000

2.026%

152.296%

1.095%

127.934%

29

$3,000,000

2.028%

154.409%

1.095%

129.030%

30

$3,000,000

2.030%

156.522%

1.095%

130.125%

 

 

 

定存及非利變保單比較,總評 

 

由以上兩種投資方式的配息率,解約金及報酬率比較可得,只要定存利率未來大幅上升風險不高,投保非利變保單保單xx人壽xx還本型終身保險,前6年配息率年年勝過定存,年配息達1.5%以上,定存的配息率約為定存利率的1.09%。第6年後總體報酬率1.38%也已完勝定存的報酬率,第七年後年年領配息2.1%至終身,且不含配息的解約金,也已高於累積本金,意義是第七年後如不解約,年領2.1%並不傷本金,且本金還是逐年成長。

 

 

 

非利變保單的挑選準則》

 

 

(1)保險公司要大也要穩

 

買非利變保單,無非求的是穩定配息,且必要時可領終身,建議選擇市佔率前6大的的保險公司,且財務穩健。下面文章可供參考:2018年最新各大壽險公司的資本適足率(RBC)及市佔率比較表

 

(2)存期必定要超過6年

非利變保單適合長期投資,最好可放著當成養老基金,不建議短期操作。

 

 

(3) 第十年末的年化報酬率勝過定存利率的50%以上

 

定存利率雖在未來幾年並沒有大幅上升的條件,但還是有機會因為政經情勢而調升,非利變保單不會有利率變動機會,和定存的利差越大越好。市售各主要保險公司儲蓄險保單,無論是優質或不優的保單,黃大偉理財研究室皆盡可能提供保單報酬率分析給大家參考。

 

 

 

定存 V.S.儲蓄險 》稅負問題

 

 

儲蓄險:無二代健保補充保費,也不列入綜所稅利息所得

定存: 有二代健保補充保費,利息收益需列入綜所稅利息所得,匯兌收益則就必須計入財產交易所得

國內銀行、金融機構存外幣所給付的利息所得,需申報綜合所得稅。目前儲蓄投資特別扣除額台幣27萬元,如未超過,可以不用繳稅;但如超過則會變成收入。外幣在買入及賣出時,通常匯率不同,因而會有匯兌收益或損失。如有匯兌收益則就必須計入財產交易所得,課徵綜所稅。 

另外在國內銀行、金融機構存外幣所給付的利息所得,依所得稅法相關規定之兌換率換算,如換算之所得額達新臺幣2萬元時,即應扣繳補充保險費1.91%。

 

 

 

延伸閱讀》

【銀行定存】必備的6大技巧,不讓銀行賺走你一分錢

2018年最新各大壽險公司的資本適足率(RBC)及市佔率比較表

【銀行定存】退休族善用存本取息存款,月月配息,零風險

【銀行定存】定期存款利息要扣繳10%所得稅,二代健保補充保費1.91%或4‰印花稅嗎?

 

 

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專,按讚收到更多好文章

 

    全站熱搜

    黃大偉 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()