【美元6年繳費壽險】南山人壽美滿多福2美元利率變動型終身壽險(AHUPL2)，保單效益分析－黃大偉理財研究室

【美元6年繳費高保障壽險】南山人壽美滿多福2美元利率變動型終身壽險(定期給付型)(AHUPL2)，保單效益分析

根據財團法人保險事業發展中心統計，國人壽險新契約平均保額持續呈現下滑趨勢，2017年為52.46萬元。根據行政院主計處2018年8月公布同年度每人國民所得為64萬3931元。以此來看，台灣人愛買保單但保障卻明顯不足，身故保險金只夠撐不到1年。理想的保額為年收入的10倍以上，當意外不幸發生時，至少可以維持身故後家人的生活10年無虞，才能讓自己走的安心。

南山人壽美滿多福2美元利率變動型終身壽險(AHUPL2) 110年1月推出，6年期繳費，是以高壽險保障且保本為訴求。近來壽險公司普遍把高壽險保障的保單稱之為「傳富」型保單，強調是傳富到下一代。

"傳富"型保單，為重壽險保障，輕儲蓄的保單，有躉繳至20年繳都有，主要是保險給付遠高於已繳保險費，身故的保險理賠金有機會適用3,330 萬元保險給付的免稅額。但投保如有刻意規避遺產稅等稅捐情事者，國稅局依然可以依實質課稅原則，要求補稅再加上罰金。投保人不能違背投保常態，如重病密集投保，舉債投保、鉅額投保等。高壽險保障保單，也可以做為預留稅源之用，避免後人無力繳納遺產稅，反而要賣祖產，違背前人遺愛子孫的美意。壽險保障或儲蓄險的保單，目的不同，建議分開規劃。

那如何分析壽險保單呢？下面為建議評估方式及步驟：

(1) 保障和累積所繳保費的比例：了解１元的保費，可換得幾元的保障，比例當然越高越好。

(2) 儲蓄功能：第幾年後解約保本，第幾年後儲蓄功能的年化報酬率可高於美元定存利率

各大壽險公司最新最強『高壽險保障』美元壽險保單比較表

保障和保費比例=>1元保費，可換得幾元保障？(只適用宣告利率3.15%)

以 40歲男選擇投保「 南山人壽美滿多福2美元利率變動型終身壽險(AHUPL2)」，基本保額10萬美元，一般費率為10,090美元，於適用高保額保件費率折扣1%並以自動轉帳折扣1%後，年繳保險費為9,880美元，6年累計總繳保險費為59,280美元，可享有保障內容如下：「增值回饋分享金」給付方式，皆選擇「購買增額繳清保險基本保額」

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	年度末身故 (完全失能) 保險金(C)	身故金/累計實繳保費(D)=(C)/(A)
1	9,880	11,040	1.12
2	19,760	26,206	1.33
3	29,641	43,084	1.45
4	39,521	101,865	2.58
5	49,401	102,980	2.08
6	59,281	104,372	1.76
7	59,281	105,896	1.79
8	59,281	107,439	1.81
9	59,281	109,001	1.84
10	59,281	110,581	1.87
20	59,281	127,702	2.15
30	59,281	147,392	2.49

▶身故金(C)：被保險人身故後，保險公司給付給受益人的保險金

重奌解析》如宣告利率維持3.15%不變時由上表(D)欄位可看出,　身故金／累積所繳保費的比例在第１年末～第3年末約為1.12~1.45，代表前3年保障比例並不高，在繳費期滿後保障/保費比，在第6年度~30年度末，為1.76~2.49倍，且持續增加，這意味１萬美元的保費可換得1.76~2.49萬美元的保障。

年紀愈大投保，壽險保障和累積所繳保費的比例就愈低！

由上述身故金及所繳保費比例分析，這張保單有一定壽險保障的功能，但儲蓄的功能到底如何呢？這就得看後面章節的ＩＲＲ分析了。

重奌提要》

如宣告利率維持3.15%不變》》

(1) 美元６年繳費高保障保單

(2)約第6年末+1天即保本

(3) 保障功能：依高保額折扣高低不同，第4年末以後享高保障且保額逐年增加，如第6年末以後身故， 1萬美元累積總保費約可換得1.76~2.49萬美元的身故金

(4) 儲蓄功能：依高保額折扣高低不同，第7年度末後的IRR(年化報酬率)0.85%~1.19%高於目前美元平均定存利率的0.5%，第10年度末IRR=1.66%~1.87%

(5) 預定利率為1.75%，即宣告利率調整的下限為1.75%

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投保相關限制與規定

投保規則

投保年齡	自0~74歲
繳別	6
繳費方式	年繳、半年、季、月繳
最低保額	美元1萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達99歲之保單週年日止)

宣告利率

3.15%(2021/1)

預定利率

1.75%

附加費用率

最高12.14%，最低7.43%

保費折扣

(1) 首、續期轉帳優惠　：1％

(2) 高保額折扣

期間	保額	折扣
6	10萬美元以上~未滿25萬美元	1%
	25萬美元以上	1.5%

解約費用率

保單經過年度	1	2	3	4	5	6	7
解約費用率	25%	25%	25%	20%	10%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(以宣告利率=3.15%為例)

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1)保額未滿10萬美元》無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-53.39%	46.61%
2	-27.72%	62.26%
3	-17.83%	68.38%
4	-10.48%	76.41%
5	-3.99%	88.66%
6	-0.01%	99.97%
7	0.85%	103.89%
8	1.22%	106.94%
9	1.48%	110.05%
10	1.66%	113.23%
20	2.32%	149.61%
30	2.44%	194.20%

(2)保額10萬美元以上，未滿25萬美元》享高保費折扣1%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-52.91%	47.09%
2	-27.20%	62.90%
3	-17.39%	69.08%
4	-10.09%	77.19%
5	-3.65%	89.56%
6	0.28%	100.99%
7	1.08%	104.95%
8	1.41%	108.03%
9	1.64%	111.17%
10	1.80%	114.38%
20	2.38%	151.14%
30	2.48%	196.18%

(3)保額25萬美元以上》享高保費折扣1.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-52.67%	47.33%
2	-26.94%	63.22%
3	-17.16%	69.44%
4	-9.90%	77.58%
5	-3.48%	90.02%
6	0.43%	101.51%
7	1.19%	105.49%
8	1.50%	108.58%
9	1.72%	111.74%
10	1.87%	114.97%
20	2.41%	151.91%
30	2.50%	197.18%