【台幣10年期繳儲蓄險】國泰人壽常發添利利率變動型終身壽險，報酬率全分析－黃大偉理財研究室

【台幣10年期繳儲蓄險】國泰人壽常發添利利率變動型終身壽險，報酬率全分析，第十年末IRR=1.41%

國泰人壽常發添利利率變動型終身壽險可選擇8年期或10年期繳，此保單是增額利率變動型，所以並沒有還本金的設計。本文分析選定10年期繳費為例，如40歳女性投保，在無高保費的折扣下，第10末的年化報酬率為1.41%，第15年末則為1.91%，第20年末為2.10%，細節請見ＩＲＲ分析，但事實上，利變型的保單，看太長時間意義不大，因為宣告利率調降的機率大於調升。

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此保單另含有水陸大眾運輸交通意外事故身故及殘廢保險金，自水陸交通意外事故發生之日起180日以內身故者，國泰人壽按身故日之「總保險金額」的5倍，給付水陸大眾運輸交通意外事故身故保險金，因此也會有額外的保險成本，絕不會是免費的。如果以保障為目的，建議直接購買純意外險或壽險的保障，而不是在儲蓄險保單中附加保障，讓儲蓄險回歸單純的儲蓄，這樣才能找到報酬率最優的保單。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

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投保規則及限制

投保限制
投保年齡	0~80歳
繳費年期	8、10年期
繳別方法	年繳、半年繳、季繳、月繳
繳費方式	自動轉帳、國泰世華信用卡
最低投保額度	5萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達105歲之保單週年日止)

保費折減

(1) 首、續期轉帳優惠/國泰世華信用卡　：１％

(2) 高保費折扣

期間	單件主附約年繳化保費	保費折扣
10年期	10萬元以上，未滿20萬元	0.5%
	20萬元以上，未滿80萬元	1.0%
	80萬元以上	2.0%

宣告利率

2.48% (2018/12月)

附加費用率

最高6.81%，最低6.18%

解約費用率

t	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
10年期	22.5%	20.0%	17.5%	15.0%	12.5%	10.0%	7.5%	5.0%	2.5%	0.0%

* 申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.48%為例)

如果以富小姐40歲女為例，投保「國泰人壽常發添利利率變動型終身壽險」，保險金額新臺幣105萬元，繳費期間10年期為例，原年繳總保費 101,850元，首期/續期自動轉帳折扣1%及高保費折扣0.5%後，實繳保費為 100,322元，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「購買增額繳清保險」

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7年以後	購買增額繳清保險

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡。保本率愈高愈好。

(1) 年繳保費未達10萬元》無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-66.37%	33.63%
2	-30.35%	59.09%
3	-16.74%	70.10%
4	-9.94%	77.50%
5	-5.94%	83.52%
6	-3.37%	88.86%
7	-1.58%	93.87%
8	-0.29%	98.70%
9	0.67%	103.43%
10	1.41%	108.11%
11	1.57%	110.79%
12	1.69%	113.55%
13	1.78%	116.37%
14	1.86%	119.26%
15	1.91%	122.22%
16	1.96%	125.26%
17	2.00%	128.37%
18	2.04%	131.56%
19	2.07%	134.82%
20	2.10%	138.17%

(2) 年繳保費10萬以上，未達20萬元》享高保費折扣0.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-66.19%	33.81%
2	-30.10%	59.39%
3	-16.51%	70.46%
4	-9.75%	77.89%
5	-5.78%	83.95%
6	-3.22%	89.31%
7	-1.45%	94.35%
8	-0.18%	99.20%
9	0.77%	103.95%
10	1.50%	108.66%
11	1.65%	111.36%
12	1.76%	114.13%
13	1.84%	116.96%
14	1.91%	119.87%
15	1.96%	122.84%
16	2.01%	125.89%
17	2.05%	129.02%
18	2.08%	132.23%
19	2.11%	135.51%
20	2.13%	138.87%

(3) 年繳保費20萬以上，未達80萬元》享高保費折扣1%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-66.02%	33.98%
2	-29.84%	59.69%
3	-16.29%	70.82%
4	-9.56%	78.29%
5	-5.61%	84.38%
6	-3.08%	89.76%
7	-1.33%	94.83%
8	-0.06%	99.71%
9	0.88%	104.48%
10	1.60%	109.21%
11	1.73%	111.93%
12	1.83%	114.71%
13	1.90%	117.56%
14	1.96%	120.48%
15	2.01%	123.47%
16	2.05%	126.54%
17	2.09%	129.68%
18	2.12%	132.90%
19	2.14%	136.20%
20	2.16%	139.58%

(4) 年繳保費80萬以上》享高保費折扣2%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計3%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-65.67%	34.33%
2	-29.33%	60.30%
3	-15.83%	71.55%
4	-9.16%	79.09%
5	-5.27%	85.25%
6	-2.79%	90.69%
7	-1.07%	95.81%
8	0.16%	100.74%
9	1.08%	105.56%
10	1.78%	110.34%
11	1.89%	113.08%
12	1.96%	115.89%
13	2.02%	118.77%
14	2.07%	121.72%
15	2.11%	124.74%
16	2.14%	127.84%
17	2.17%	131.01%
18	2.19%	134.27%
19	2.21%	137.60%
20	2.23%	141.02%

投保範例

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總結與建議

國泰人壽常發添利利率變動型終身壽險，在無高保費的折扣下，第９年度保本，第10年度末後，年化報酬率才有機會勝過目前的定存利率(1.09%~1.15%)。一張保單，要放到10年以上才見可接受的報酬率，十年是很長的時間，但更重要是前１０年提早解約報酬率比不上定存，這有可能讓一筆資金陷入流動性風險，不可不慎。

另外還是得特別注意，這張保單是利變的，十年內保單利率能否維持不變，還是個很大的變數。常利年年總體報酬率比自家固定利率６年保單要差，那何不考慮非利變的呢？祿享年年在配息架構或報酬率皆優於常利年年，而且是最重要的是，報酬率或配息率皆為固定的。

【台幣6年期繳儲蓄險】國泰人壽祿享年年終身保險，報酬率分析，以50歳女為例

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