[2018年台幣儲蓄險]新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險，10年期繳，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險][10年期繳]新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險[第10年末+1天 IRR =1.78%]

新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險,第7年末的IRR可達 0.71%，第10年末可達1.78%，第15年末IRR=2.28%。在前６年解約，會有相當大的本金損失，第7年末後報酬率才有機會轉正報酬，第８年末後的報酬率才有機會勝過台幣定存。

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投保年齡

保險期間至被保險人保險年齡達一百一十歲之保單週年日。

繳費期間 2、6、10、20年期。

繳費方式年繳、半年繳、季繳。

投保年齡限制

1.2年期：自0歲至74歲。

2.6年期：自0歲至74歲。

3.10年期：自0歲至70歲。

4.20年期：自0歲至60歲。

投保金額限制

最低投保金額：新臺幣10萬元。

最高投保金額：新臺幣3,000萬元。

宣告利率

2.88% (2018/04)

解約費用率

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附加費用率

最高9.96%，最低5.07%

保費折減

首、續期轉帳1%折扣

IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.88%為例)

以下IRR及總累積報酬率的計算以

（１）張小姐（21歲）選擇投保「新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險」為例，基本保險金額50萬元，繳費期間10年期，增加回饋金給付方式前六年選擇「購買增額繳清保險」、第七年（含）起選擇「購買增額繳清保險」為例，年繳保費為54,050元，首、續期轉帳1%折扣，折扣後年繳保費為53,510元

第1年末+1天, IRR= -66.23%, 總累積淨報酬率= -66.2%
第2年末+1天, IRR= -32.72%, 總累積淨報酬率= -43.7%
第3年末+1天, IRR= -20.29%, 總累積淨報酬率= -35.4%
第4年末+1天, IRR= -14.05%, 總累積淨報酬率= -30.5%
第5年末+1天, IRR= -10.36%, 總累積淨報酬率= -27.1%
第6年末+1天, IRR= 0.01%, 總累積淨報酬率= 0.02%
第7年末+1天, IRR= 0.74%, 總累積淨報酬率= 3.0%
第8年末+1天末, IRR= 1.23%, 總累積淨報酬率= 5.7%
第9年末+1天, IRR= 1.56%, 總累積淨報酬率= 8.1%
第10年末+1天,IRR= 1.80%, 總累積淨報酬率= 10.5%
第11年末+1天,IRR= 1.96%, 總累積淨報酬率= 13.6%
第12年末+1天,IRR= 2.08%, 總累積淨報酬率= 16.9%
第13年末+1天,IRR= 2.17%, 總累積淨報酬率= 20.2%
第14年末+1天,IRR= 2.24%, 總累積淨報酬率= 23.7%
第15年末+1天,IRR= 2.30%, 總累積淨報酬率= 27.2%

（２）張小姐（４1歲）選擇投保「新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險」為例，基本保險金額50萬元，繳費期間10年期，增加回饋金給付方式前六年選擇「購買增額繳清保險」、第七年（含）起選擇「購買增額繳清保險」為例，年繳保費為54,950元，首、續期轉帳1%折扣，折扣後年繳保費為54,401元

第1年末+1天, IRR= -66.37%, 總累積淨報酬率= -66.4%
第2年末+1天, IRR= -32.76%, 總累積淨報酬率= -43.8%
第3年末+1天, IRR= -20.34%, 總累積淨報酬率= -35.4%
第4年末+1天, IRR= -14.10%, 總累積淨報酬率= -30.6%
第5年末+1天, IRR= -10.40%, 總累積淨報酬率= -27.2%
第6年末+1天, IRR= -0.02%, 總累積淨報酬率= -0.1%
第7年末+1天, IRR= 0.71%, 總累積淨報酬率= 2.9%
第8年末+1天, IRR= 1.20%, 總累積淨報酬率= 5.6%
第9年末+1天, IRR= 1.54%, 總累積淨報酬率= 8.0%
第10年末+1天,IRR= 1.78%, 總累積淨報酬率= 10.3%
第11年末+1天,IRR= 1.94%, 總累積淨報酬率= 13.5%
第12年末+1天,IRR= 2.06%, 總累積淨報酬率= 16.7%
第13年末+1天,IRR= 2.15%, 總累積淨報酬率= 20.1%
第14年末+1天,IRR= 2.22%, 總累積淨報酬率= 23.5%
第15年末+1天,IRR= 2.28%, 總累積淨報酬率= 27.0%

投保範例(1)

以下IRR及總累積報酬率的計算以張小姐（21歲）選擇投保「新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險」，基本保險金額50萬元，繳費期間10年期，

增加回饋金給付方式前六年選擇「購買增額繳清保險」、第七年（含）起選擇「購買增額繳清保險」為例，年繳保費為54,050元，首、續期轉帳1%折扣，折扣後年繳保費為53,510元

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投保範例(2)

以下IRR及總累積報酬率的計算以張小姐（41歲）選擇投保「新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險」，基本保險金額50萬元，繳費期間10年期，

增加回饋金給付方式前六年選擇「購買增額繳清保險」、第七年（含）起選擇「購買增額繳清保險」為例，年繳保費為54,950元，首、續期轉帳1%折扣，折扣後年繳保費為54,401元

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總評與建議

由解約費用率的欄位可看出　新光人壽五動鑫富利率變動型終身壽險十年期繳費的第５及第６年約仍有高達２５％的解約費用率，６年期繳繳則在第５及第６年已降至１％的費用率。投資到１５年，IRR才能到2.3%，如果用網路年金險，做６年期繳的保單，大約第８年末可以到2.30%。主要的問題，這是張利變的保單，15年這麼長的時間，利率變動的風險相對６年期的期繳的保單高很多。

下面是台幣及美元儲蓄險的ＩＲＲ內部報酬率排行榜，值得您花點時間看一下。

2018年全台最新最強『美元儲蓄險』內部報酬率排行榜