【台幣2年期繳儲蓄險】高配息(2.80%)遠雄人壽富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(DU1)，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【台幣2年期繳儲蓄險】高配息(2.80%)遠雄人壽富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(DU1)，報酬率分析

遠雄人壽富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(DU1)是2年期繳的增額還本型儲蓄險保單，且年年有現金配息保單；但儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。本文以2年期繳為例，在被保險人生存期間，每年保單年度末，可領生存保險金。

生存保險金給付規定

一、被保險人於第一保單年度屆滿仍生存者，按「每萬元之表定年繳保險費」的1.11%（四捨五入取至整數）分別乘以「基本保險金額」（以萬元為單位）及「累計增加保險金額」（以萬元為單位）並四捨五入取至整數後所得之總和給付「生存保險金」。

二、第二保單年度起，被保險人每屆滿一保單年度仍生存者，以「基本保險金額」及「累計增加保險金額」分別乘以1.25%並四捨五入取至整數後所得之總和給付「生存保險金」。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異。

生存還本金配息率分析

以40歳女投保遠雄人壽富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(DU1)為例，基本保額189萬，表定年繳保險費1,017,198元，『首期採匯款、續期採金融機構自動轉帳享有保險費1%折扣，且基本保額125萬以上另享0.5%高保額折扣』，折扣後實繳年繳保險費為1,001,940元，兩年實際總繳保險費為 2,003,880 元，第7年度開始的增值回饋分享金給付方式選擇『現金給付』，拉高年配息率，可以發現在第7年度末後，現金配息率可拉高至2.80%，且不損及本金！

年度末	累計實繳保費 (元)	年現金配息 (元)	年配息率
1	1,001,940	11,418	1.14%
2	2,003,880	24,138	1.20%
3	2,003,880	24,493	1.22%
4	2,003,880	24,853	1.24%
5	2,003,880	25,218	1.26%
6	2,003,880	25,589	1.28%
7	2,003,880	56,060	2.80%
8	2,003,880	56,060	2.80%
9	2,003,880	56,060	2.80%
10	2,003,880	56,060	2.80%
11	2,003,880	56,060	2.80%
12	2,003,880	56,060	2.80%
13	2,003,880	56,064	2.80%
14	2,003,880	56,064	2.80%
15	2,003,880	56,064	2.80%
16	2,003,880	56,064	2.80%
17	2,003,880	56,064	2.80%
18	2,003,880	56,064	2.80%
19	2,003,880	56,064	2.80%
20	2,003,880	56,064	2.80%

註:年現金配息金額=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

解約金是逐年成長並高於累積所繳保費

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(B)	解約金=(B)/(A)
1	1,001,940	686,165	0.685
2	2,003,880	1,577,557	0.787
3	2,003,880	1,795,300	0.896
4	2,003,880	1,994,568	0.995
5	2,003,880	2,024,167	1.010
6	2,003,880	2,053,994	1.025
7	2,003,880	2,103,365	1.050
8	2,003,880	2,103,365	1.050
9	2,003,880	2,103,365	1.050
10	2,003,880	2,103,365	1.050
11	2,003,880	2,103,365	1.050
12	2,003,880	2,103,365	1.050
13	2,003,880	2,103,574	1.050
14	2,003,880	2,103,574	1.050
15	2,003,880	2,103,574	1.050
16	2,003,880	2,103,574	1.050
17	2,003,880	2,103,574	1.050
18	2,003,880	2,103,574	1.050
19	2,003,880	2,103,574	1.050
20	2,003,880	2,103,574	1.050

註:解約金數值包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。

重奌提要：

(1) 現金配息率最高達2.8%

(2) 最低年繳保費門檻低於6萬元

(3) 解約金在第7年後,皆大於所繳保費

投保規則

投保年齡	0~80歳
繳費年期	2年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	10萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

保費折減

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

繳費期間	投保保額	折扣
2年期	125萬元以上	0.5%

宣告利率

2.72% (2019/6月)

2.72% (2019/4月)

2.86% (2018/06月)

附加費用

最高9.15%，最低6.70%

解約費用率

基本保額和解約金之關係

解約 / 減少保單價值準備金費用

年度	1	2	3	4	5	6	7
費用率	25%	20%	10%	1%	1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.72%為例)

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7 年以後	現金給付

(1) 基本保額未達125萬元》無高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-31.86%	68.14%
2	-14.86%	78.89%
3	-3.79%	90.90%
4	0.58%	102.01%
5	1.05%	104.72%
6	1.35%	107.45%
6年末+1D	1.35%	107.45%
7	1.70%	111.17%
8	1.83%	113.96%
9	1.93%	116.74%
10	2.00%	119.52%
11	2.07%	122.31%
12	2.12%	125.09%
13	2.16%	127.88%
14	2.20%	130.67%
15	2.23%	133.45%
16	2.26%	136.23%
17	2.28%	139.02%
18	2.30%	141.80%
19	2.32%	144.59%
20	2.34%	147.37%

(1) 基本保額125萬元以上》享0.5%高保額折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-31.52%	68.48%
2	-14.57%	79.29%
3	-3.59%	91.37%
4	0.73%	102.53%
5	1.17%	105.25%
6	1.45%	108.00%
6年末+1D	1.45%	108.00%
7	1.78%	111.74%
8	1.90%	114.53%
9	1.99%	117.33%
10	2.06%	120.13%
11	2.12%	122.93%
12	2.17%	125.72%
13	2.21%	128.53%
14	2.24%	131.33%
15	2.27%	134.13%
16	2.30%	136.93%
17	2.32%	139.72%
18	2.34%	142.52%
19	2.35%	145.32%
20	2.37%	148.12%

投保範例(宣告利率=2.72%)

總評與建議

遠雄人壽富貴年年鑽利率變動型終身還本保險，第4年末即保本，如和存放一樣本金的銀行定存相比，每年一樣提出利息，前６年，此保單的配息率有1.14%~1.28%（勝），銀行只有約1.09-1.15%；第7年開始，此保單的配息率為2.80%（勝），銀行定存還是只有1.09~1.15%。此保單含配息的總累積報酬率在第6年度後，依然勝過定存的報酬率。第7年度末後，無論在配息率及報酬率，已完勝定存報酬率！