【美元2年期繳儲蓄險】高年配息率(3.98%)遠雄人壽富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險(ZK1)，報酬率分析－黃大偉理財研究室

【美元2年期繳儲蓄險】高年配息率(3.98%)遠雄人壽富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險(ZK1)

遠雄人壽富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險是2年期繳的增額還本型保單，有年配息的生存還本金，並有增值回饋分享金在第7年後改為現金給付，加大現金配息率。生存還本金為每年末以現金給付，其條款如下：

生存還本金及配息率之計算

遠雄人壽於本契約有效期間內(~110歳)，按下列方式給付「生存保險金」：

(1)被保險人於第一保單年度屆滿仍生存者，以「基本保險金額」及「累計增加保險金額」分別乘以0.75%並四捨五入取至整數後所得之總和給付「生存保險金」。

(2)第二保單年度起，被保險人每屆滿一保單年度仍生存者，以「基本保險金額」及「累計增加保險金額」分

現金配息率分析

以 40歲女選擇投保「遠雄人壽富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險」，基本保險金額8萬美元，繳費期間2年，增加回饋金給付方式前六年選擇「購買增額繳清保險」、第七年（含）起選擇「現金給付」為例，年繳保費為 43,280美元，首、續期轉帳1%折扣及享高保費折扣2%，折扣後年繳首期保險費(美元)：41,982 元

年度末	累計實繳保費 (元)	現金配息金額 (元)	年配息率
1	41,982	606	1.44%
2	83,963	1,441	1.72%
3	83,963	1,469	1.75%
4	83,963	1,498	1.78%
5	83,963	1,528	1.82%
6	83,963	1,558	1.86%
7	83,963	3,343	3.98%
8	83,963	3,343	3.98%
9	83,963	3,343	3.98%
10	83,963	3,343	3.98%
11	83,963	3,343	3.98%
12	83,963	3,343	3.98%
13	83,963	3,343	3.98%
14	83,963	3,343	3.98%
15	83,963	3,343	3.98%
16	83,963	3,343	3.98%
17	83,963	3,343	3.98%
18	83,963	3,343	3.98%
19	83,963	3,343	3.98%
20	83,963	3,343	3.98%

註：現金配息含生存保險金及第６年度末後的增值回饋分享金（現金給付）

本文的保單分析將以增值回饋金第７年開始以現金給付為例，主要是拉高現金配息率。會考慮有還本的保單，保戶重是年給付，甚至是月給付的現金比例！在有高保費折扣2%的情況下，第7年後的年化配息率可達3.98%。各年度末的解約金如下表，在第4年度末後即大於所繳保費，且持續增加，代表高配息，並不損及累積保單價值。

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(B)	解約金(B)/累計實繳保費 (A)
1	41,982	29,684	0.707
2	83,963	67,799	0.807
3	83,963	77,449	0.922
4	83,963	86,332	1.028
5	83,963	88,049	1.049
6	83,963	89,800	1.070
7	83,963	92,385	1.100
8	83,963	92,385	1.100
9	83,963	92,385	1.100
10	83,963	92,385	1.100
11	83,963	92,385	1.100
12	83,963	92,385	1.100
13	83,963	92,385	1.100
14	83,963	92,385	1.100
15	83,963	92,385	1.100
16	83,963	92,385	1.100
17	83,963	92,385	1.100
18	83,963	92,394	1.100
19	83,963	92,394	1.100
20	83,963	92,394	1.100

保單短評：

(1) 二年期繳費還本型（配息）儲蓄險保單

(2) 配息率：3.98%(第7年末後至終身)（含2%高保額折扣)

(3) 高配息不來自於本金：第4年末後，配息後的解約金即大於累積所繳保費，且年年增加，高配息沒有配到本金，也無配到前一年累積的保單價值準金。

(4) 高保額4萬以上（年繳保費約21,000美元)，相當有競爭力。

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投保相關限制與規定

投保規則

投保年齡	自0歲至80歲
繳費年期	2年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	5,000美元

宣告利率

3.72% (2019/6月)

預定利率

1.75%

附加費用率

最高7.69%，最低6.55%；

保費折扣

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保費折扣：

4萬元(含)以上，未達8萬元 8萬元(含)以上保費折扣 1% 2%

繳費期間	保額	高保費折扣
2年期	4萬美元以上，未滿8萬美元	1%
	8萬美元以上	2%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	19%	10%	1%	1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

# 第一~第六年有解約費用，第７年末後則無

IRR內部報酬率分析(以宣告利率3.72%為例)

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~6 年	購買增額繳清保險

第 7 年以後	現金給付

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1) 年繳保費未達4萬美元，無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-30.72%	69.28%
2	-14.19%	79.82%
3	-3.00%	92.77%
4	1.39%	104.85%
5	1.90%	108.60%
6	2.23%	112.43%
6年末+1D	2.39%	113.36%
7	2.59%	117.26%
8	2.73%	121.16%
9	2.84%	125.06%
10	2.92%	128.96%
11	2.99%	132.86%
12	3.05%	136.77%
13	3.10%	140.67%
14	3.14%	144.57%
15	3.17%	148.47%
16	3.20%	152.37%
17	3.22%	156.27%
18	3.25%	160.18%
19	3.27%	164.08%
20	3.29%	167.98%

(2) 年繳保費4萬美元以上，未滿8萬美元，享高保費折扣1%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-30.01%	69.99%
2	-13.59%	80.64%
3	-2.60%	93.71%
4	1.69%	105.92%
5	2.14%	109.71%
6	2.42%	113.57%
6年末+1D	2.58%	114.52%
7	2.75%	118.46%
8	2.88%	122.40%
9	2.97%	126.34%
10	3.04%	130.28%
11	3.10%	134.22%
12	3.15%	138.16%
13	3.19%	142.10%
14	3.22%	146.04%
15	3.25%	149.98%
16	3.28%	153.92%
17	3.30%	157.87%
18	3.32%	161.82%
19	3.34%	165.76%
20	3.35%	169.70%

(3) 年繳保費8萬美元以上，享高保費折扣2%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計3%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-29.29%	70.71%
2	-12.98%	81.47%
3	-2.19%	94.68%
4	1.99%	107.01%
5	2.38%	110.84%
6	2.62%	114.74%
6年末+1D	2.78%	115.70%
7	2.92%	119.68%
8	3.03%	123.66%
9	3.10%	127.64%
10	3.16%	131.62%
11	3.21%	135.60%
12	3.25%	139.58%
13	3.29%	143.57%
14	3.31%	147.55%
15	3.34%	151.53%
16	3.36%	155.51%
17	3.38%	159.49%
18	3.39%	163.48%
19	3.41%	167.47%
20	3.42%	171.45%