[宣告利率] 南山人壽 已停賣的台幣儲蓄險保單 宣告利率的走勢
分析過南山人壽已停賣美元保單的宣告利率, 我們來檢視一下前幾年南山人壽最熱賣的ＩＳＡ系列保單, 不讓歷史的好或不好因時間而淡化. 因為各家保險公司對停賣保單的宣告利率的調整策略已嚴然成為利變型的年金險未來報酬率的最大未知風險.
ISA系列,是一個停賣後,下一個接著開賣,數字愈大代表愈後面發行的保單, 但銷售期時間最長不到一年, 最短有三個月.
【PISA】南山人壽厚利旺利率變動型年金保險(甲型) 可視為 已停賣ISA系列的下一代保單, 目前正在線上銷售, 保險公司對停賣保單, 宣告利率的調整, 也可看出目前銷售的保單, 未來宣告利率可能的走勢.
(1) PISA (銷售期間:106/06/28~今 未停售)
107/6月~至今: 2.81% ,並無變化 (第6年末+1天, IRR=2.24%)
(2) ISA (銷售期間: 103/09/15 ~104/08/03)
103/9月~104/8月 : 2.73% (第6年末+1天, IRR=2.21%)
104/08/03 :保單停賣
104/8月~105/12月 : 2.73%
106/1月: 下調至2.61%, 減幅達 0.12% (第6年末+1天, IRR=2.09%)
(3) ISA2 (銷售期間: 104/03/31~104/06/30)
104/3月~104/6月 : 2.81% (第6年末+1天, IRR=2.33%)
104/06/30 :保單停賣
105/9月: 下調至2.66%, 減幅達 0.15% (第6年末+1天, IRR=2.18%)
(4) ISA3 (銷售期間: 104/07/01~105/04/19)
104/7月~104/4月 : 2.81% (第6年末+1天, IRR=2.33%)
105/04/19 :保單停賣
105/9月: 下調至2.66%, 減幅達 0.15% (第6年末+1天, IRR=2.18%)
(5) ISA5 (銷售期間: 104/12/21~105/07/01)
104/12月~105/7月 : 2.82% (第6年末+1天, IRR=2.34%)
105/07/01 :保單停賣
105/9月: 下調至2.67%, 減幅達 0.15% (停賣後2個月,降宣告利率)(第6年末+1天, IRR=2.19%)
(5) ISA6 (銷售期間: 105/04/19~105/11/12)
105/4月~105/11月 : 2.72% (第6年末+1天, IRR=2.24%)
105/11/12 :保單停賣
106/1月: 下調至2.6%, 減幅達 0.12% (停賣後2個月,降宣告利率)(第6年末+1天, IRR=2.12%)
由以上兩支保單的分析可看出, (1) 舊保單的IRR是不會跟上新保單的, (2) 舊保單的宣告利率只有調降, 並不調升。
在105年9月~105年1月,全系列ISA~ISA6 宣告利率降了 0.12~0.15%,下表有附上歷年來定儲利率的走勢表, 在103年後定儲利率由1.425% 降到107年的1.075%, 降幅約為0.35%. 相對而言, ISA宣告利率的變化並沒有如此的的大.
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2年期定儲利率(%) |
2年期定儲利率(%) |
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年/月 |
固定 |
機動 |
年/月 |
固定 |
機動 |
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107/01 |
1.075 |
1.115 |
105/03 |
1.155 |
1.185 |
|
106/12 |
1.075 |
1.115 |
105/02 |
1.250 |
1.255 |
|
106/11 |
1.075 |
1.115 |
105/01 |
1.250 |
1.255 |
|
106/10 |
1.075 |
1.115 |
104/12 |
1.250 |
1.255 |
|
106/09 |
1.075 |
1.115 |
104/11 |
1.350 |
1.325 |
|
106/08 |
1.075 |
1.115 |
104/10 |
1.350 |
1.325 |
|
106/07 |
1.075 |
1.115 |
104/09 |
1.350 |
1.325 |
|
106/06 |
1.075 |
1.115 |
104/08 |
1.425 |
1.395 |
|
106/05 |
1.075 |
1.115 |
104/07 |
1.425 |
1.395 |
|
106/04 |
1.075 |
1.115 |
104/06 |
1.425 |
1.395 |
|
106/03 |
1.075 |
1.115 |
104/05 |
1.425 |
1.395 |
|
106/02 |
1.075 |
1.115 |
104/04 |
1.425 |
1.395 |
|
106/01 |
1.075 |
1.115 |
104/03 |
1.425 |
1.395 |
|
105/12 |
1.075 |
1.115 |
104/02 |
1.425 |
1.395 |
|
105/11 |
1.075 |
1.115 |
104/01 |
1.425 |
1.395 |
|
105/10 |
1.075 |
1.115 |
103/12 |
1.425 |
1.395 |
|
105/09 |
1.075 |
1.115 |
103/11 |
1.425 |
1.395 |
|
105/08 |
1.075 |
1.115 |
103/10 |
1.425 |
1.395 |
|
105/07 |
1.075 |
1.115 |
103/09 |
1.425 |
1.395 |
|
105/06 |
1.155 |
1.185 |
103/08 |
1.425 |
1.395 |
|
105/05 |
1.155 |
1.185 |
103/07 |
1.425 |
1.395 |
|
105/04 |
1.155 |
1.185 |
103/06 |
1.425 |
1.395 |
|
105/03 |
1.155 |
1.185 |
103/05 |
1.425 |
1.395 |
|
105/02 |
1.250 |
1.255 |
103/04 |
1.425 |
1.395 |
|
105/01 |
1.250 |
1.255 |
103/03 |
1.425 |
1.395 |
|
104/12 |
1.250 |
1.255 |
103/02 |
1.425 |
1.395 |
|
104/11 |
1.350 |
1.325 |
103/01 |
1.425 |
1.395 |
這代表南山人壽舊的保單, 宣告利率只降不升是合理的嗎 ? 是對也是錯!
如果壽險公司,把拿到的資金去買利率較高且利率固定的公債或固定收益商品, 那儲蓄險理應不隨短期利率變化太大
我們進一步來檢視下面二大指標, 把新舊保單的宣告利率及IRR 在這些年的變化,做一個總檢驗.
(1) 舊保單的IRR變化 : IRR (2014/9月,開賣時)- IRR (今天) = 0.12%, , 以ISA(舊)為例.
(2) 目前新舊保單的IRR 差異: IRR(新保單) - IRR(舊保單) = 0.15% , 以ISA(舊)及PISA(新)為例.
以上兩個指標同時變大, 代表壽險公司有刻意拉大新舊保單的IRR之嫌. 有可能的動機是藉此來促使保戶解約舊保單而購買新的保單. 但如此做法,恐怕只會徒增保戶對壽險公司的信任危機, 適得其反!
有買ISA系列保單的朋友, 記得別忘了隨時來關心您的保單! 另外, 本文分析也把歷年來ISA系列保單 宣告利率變化前後的IRR也加上在每個保單分析中, 方便大家比較追踪. 版主也不定時更新, 來協助大家監督你的保單, 你的權益.
未停售【PISA】南山人壽厚利旺利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA】南山人壽幸福豐利利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA2】南山人壽喜發樂利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA3】南山人壽新喜發樂利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA5】南山人壽鑫利旺利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA6】南山人壽好利旺利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA7】南山人壽吉利旺利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA8】南山人壽富利旺利率變動型年金保險(甲型)
停賣【ISA9】南山人壽富利旺9利率變動型年金保險(甲型)
未停售【PISA】南山人壽厚利旺利率變動型年金保險(甲型)
宣告利率的穩定對於儲蓄險是非常重要的因素, 如果因市場利率走勢的連動而調整是可以理解的, 逆勢調降的話, 那這就有道德上的風險, 大家也要特別注意!
下面有全台最完整南山人壽保單分析:
另外，各大壽險公司2/3年期繳的保單分析， 有興趣的朋友可以參考一下!
避免買到地雷保單的最好方式，就是充實自己，讓自己至少懂得篩選保單。如果您還沒有成為儲蓄險達人，只要願意學習，版主都會幫你，但一定隨時關注版主文章及粉絲頁，版主才能隨時提醒您！
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另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣/澳幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。
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