【SAP】富邦人壽金開鑫利率變動型年金保險 v.s.
(1) 富邦人壽金享利利率變動型年金保險(SAK)
(2) 富邦人壽金滿意利率變動型年金保險(SAI)
(3) 富邦人壽真得意利率變動型年金保險(SAE)
(4) 富邦人壽得意年年利率變動型年金保險(SAF)
分析過富邦人壽已停賣美元保單的宣告利率, 我們來檢視一下前幾年富邦人壽最熱賣的SAK/SAL/SAI...系列保單, 不讓歷史的好或不好因時間而淡化. 因為各家保險公司對停賣保單的宣告利率的調整策略已嚴然成為利變型的年金險未來報酬率的最大未知風險. 保險公司對停賣保單, 宣告利率的調整, 也可看出目前銷售的保單, 未來宣告利率可能的走勢.
SAX系列,是一個停賣後,下一個接著開賣,英文字母愈後面代表愈後面發行的保單, 我們挑一個最早開賣的保單,來做IRR及宣告利率的走勢分析
【SAP】富邦人壽金開鑫利率變動型年金保險是最新一代的保單,目前正在線上銷售 : 第6年末IRR為 2.21%, 第6年末+1天解約才不會有解約費用.
【SAE】富邦人壽真得意利率變動型年金保險為停賣保單, 銷售期間為101/12/10~103/01/01 : 第6年末IRR 由開賣的2.05% 下降至目前的 1.9%, 但要注意的是,第四年末+1天, 解約費用率就為0.
(1) SAP (銷售期間:106/01/01~今 未停售)
宣告利率:
107/1月~至今: 2.73% ,並無變化 (第6年末+1天, IRR=2.21%)
(2) SAE (銷售期間: 101/12/10~103/01/01)
宣告利率:
105/7月~107/1月 : 調降至 2.30% (第6年末+1天, IRR=1.90%)
105/1月 : 調降至 2.37% (第6年末+1天, IRR=1.97%)
102/12月~103/01/01(保單停賣)~104/12月 : 2.45% (第6年末+1天, IRR=2.05%)
由以上兩支保單的分析可看出, (1) 舊保單的IRR是不會跟上新保單的, (2) 舊保單的宣告利率只有調降, 並不調升。但這代表富邦人壽的對宣告利率的調整不合理嗎?? 一半對一半錯!
我們來看看定儲利率在102~107年的變化, 定儲利率由1.43%下降至1.08%, 累積下降了0.35%,所以SAE的宣告利率調整,看來反倒調幅相對較小? 但如果壽險公司,如果是把拿到的資金去買利率較高且利率固定的公債或固定收益商品, 那儲蓄險理應不隨著短期利率變化太大.
SAP新保單的IRR高於舊保單SAE當年開賣時的IRR, 這個結果和台灣央行的利率趨勢相反, 間接顯示出這5年來,保單宣告利率走勢和央行的利率走勢的相關性並不高.
我們進一步來檢視下面二大指標, 把新舊保單的宣告利率及IRR 在這些年的變化,做一個總檢驗.
(1) 舊保單的IRR變化(A) : IRR (開賣時)- IRR (今天) = 0.15%, , 以SAE(舊)為例.
(2) 目前新舊保單的IRR 差異(B): IRR(新保單) - IRR(舊保單) = 0.31% , 以SAE(舊)及SAP(新)為例.
以上兩個指標若同時變大, 代表壽險公司有刻意拉大新舊保單的IRR之嫌. 有可能的動機是藉此來促使保戶解約舊保單而購買新的保單. 但如此做法,恐怕只會徒增保戶對壽險公司的信任危機, 適得其反!
有買SAX系列保單的朋友, 記得別忘了隨時來關心您的保單! 版主也不定時更新, 來協助大家監督你的保單, 你的權益.
歷年SAP/SAK/SAI/SAF/SAE 年金險的宣告利率
(1) 富邦人壽金享利利率變動型年金保險(SAK)
(2) 富邦人壽金滿意利率變動型年金保險(SAI)
(3) 富邦人壽真得意利率變動型年金保險(甲型)(SAE)
(4) 富邦人壽得意年年利率變動型年金保險(SAF)
|
日期 |
宣告利率 |
二年期 |
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|
SAP |
SAK |
SAI |
SAF |
SAE |
||
|
107/ 2 |
2.73% |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
107/ 1 |
2.73% |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
106/ 12 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 11 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 10 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 9 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 8 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 7 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 6 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 5 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 4 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 3 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 2 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
106/ 1 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
105/ 12 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
105/ 11 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
105/ 10 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
105/ 9 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
105/ 8 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
105/ 7 |
2.59% |
2.53% |
2.21% |
2.30% |
1.08% |
|
|
105/ 6 |
2.66% |
2.60% |
2.28% |
2.37% |
1.16% |
|
|
105/ 5 |
2.72% |
2.60% |
2.28% |
2.37% |
1.16% |
|
|
105/ 4 |
2.60% |
2.28% |
2.37% |
1.16% |
||
|
105/ 3 |
2.60% |
2.28% |
2.37% |
1.16% |
||
|
105/ 2 |
2.60% |
2.28% |
2.37% |
1.25% |
||
|
105/ 1 |
2.60% |
2.28% |
2.37% |
1.25% |
||
|
104/ 12 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.25% |
||
|
104/ 11 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.35% |
||
|
104/ 10 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.35% |
||
|
104/ 9 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.35% |
||
|
104/ 8 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
||
|
104/ 7 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
||
|
104/ 6 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
||
|
104/ 5 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
||
|
104/ 4 |
2.70% |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
||
|
104/ 3 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
104/ 2 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
104/ 1 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 12 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 11 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 10 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 9 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 8 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 7 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 6 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 5 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 4 |
2.36% |
2.45% |
1.43% |
|||
|
103/ 3 |
2.45% |
1.43% |
||||
|
103/ 2 |
2.45% |
1.43% |
||||
|
103/ 1 |
2.45% |
1.43% |
||||
|
102/ 12 |
2.45% |
1.43% |
||||
宣告利率的穩定對於儲蓄險是非常重要的因素, 如果因市場利率走勢的連動而調整是可以理解的, 逆勢調降的話, 那這就有道德上的風險, 大家也要特別注意!
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