【台幣2年期繳儲蓄險】高配息率(2.94%)中國人壽年年旺利率變動型終身保險，報酬率分析－黃大偉理財研究室

【台幣2年期繳儲蓄險】中國人壽年年旺利率變動型終身保險(現金年配息=2.94%)

中國人壽年年旺利率變動型終身保險是二年期繳的增額還本型保單，在2018年3月由2.73%調高至2.83%，並可用信用卡繳費，但無法享受任何保費折扣。其生存還本金為每年末以現金給付，其條款如下：

生存保險金被保險人於本契約有效期間內，且於每一保單年度屆滿之翌日仍生存，中國人壽按下列約定，給付生存保險金﹕

「生存保險金」係指基本保險金額 (以每萬元為單位)及累計增加保險金額 (以每萬元為單位)分別乘以下列比例所得數額後之總和：

(1). 繳費期間內：「表定年繳保險費」之百分之一點一六(元以下無條件進位)。

(2). 繳費期滿後：「表定年繳保險費」之百分之一點一六(元以下無條件進位)乘以兩倍。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，且是以保額為計算基礎而非保費。生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！

年年旺-11.PNG

如果以富小姐40歲女為例，選擇投保「中國人壽年年旺利率變動型終身保險」,繳費期間2年，折扣後年繳保費為1,003,616元，第7保單年度起增值回饋分享金選擇現金給付，現金年配息率為下表：

年度末	累計實繳保費(元)	年度現金配息(元)	年配息率
1	1,003,616	11,907	1.19%
2	2,007,231	23,992	1.20%
3	2,007,231	24,376	1.21%
4	2,007,231	24,766	1.23%
5	2,007,231	25,162	1.25%
6	2,007,231	25,564	1.27%
7	2,007,231	59,106	2.94%
8	2,007,231	59,103	2.94%
9	2,007,231	59,103	2.94%
10	2,007,231	59,100	2.94%
11	2,007,231	59,100	2.94%
12	2,007,231	59,096	2.94%
13	2,007,231	59,096	2.94%
14	2,007,231	59,093	2.94%
15	2,007,231	59,093	2.94%

居然有達到2.94%的年配息率，且報酬率的表現卻還不錯，且由投保範例可以看出，各年度的解約金，並不會傷到本金，很適合拿來當退休的生活費之用。

宣告利率

2.83% (2018/3月)

2.73% (2018/2月)

預定利率

1.25%

附加費用率

最高9.57%，最低6.75%

高保費折扣

(1) 150萬≦投保金額 0.5%

繳費方式

(1)現金轉帳 : 適用指定金融機構帳戶自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%。

(2)信用卡若採用信用卡方式繳費者，不提供保險費費率折減

解約費用率

年年旺2.PNG

IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.83%為例)

下面分析以 40歲的富小姐，投保「中國人壽年年旺利率變動型終身保險」，保險金額新臺幣189萬元，繳費期間2年期為例，原始年繳保費為 1,018,899元元，經相關費率折減後(本範例適用高保額費率折減0.5%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%)，首、續期年繳保費為 1,003,616 元，增值回饋分享金選擇方式為「現金給付」

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1)保額>=150萬元，享高保額0.5%折扣，自動轉帳繳交保費，享保險費費率折減1%，共計1.5%保費折扣

保單年度	IRR	保本率
1	-31.15%	68.85%
2	-17.79%	75.01%
3	-9.72%	77.76%
4	0.94%	103.28%
5	1.36%	106.12%
6	1.62%	109.01%
6年末+1天	1.79%	109.96%
7	1.94%	112.89%
8	2.06%	115.82%
9	2.14%	118.77%
10	2.21%	121.70%
11	2.27%	124.65%
12	2.31%	127.58%
13	2.35%	130.52%
14	2.38%	133.46%
15	2.41%	136.40%

(2)保額小於150萬元，無高保額折扣，自動轉帳繳交保費，享保險費費率折減1%，共計1%保費折扣

保單年度	IRR	保本率
1	-31.50%	68.50%
2	-18.07%	74.63%
3	-9.91%	77.37%
4	0.79%	102.76%
5	1.24%	105.59%
6	1.53%	108.46%
6年末+1天	1.69%	109.40%
7	1.86%	112.32%
8	1.98%	115.24%
9	2.08%	118.17%
10	2.15%	121.09%
11	2.21%	124.02%
12	2.26%	126.94%
13	2.30%	129.86%
14	2.34%	132.78%
15	2.37%	135.71%

投保範例

年年旺-1.PNG

年年旺-2.PNG

年年旺-3.PNG

總結與建議

中國人壽年年旺利率變動型終身保險，第三年末+1D即保本，如和存放一樣本金的銀行定存相比，每年一樣提出利息，前６年，此保單的配息率有1.2%~1.25%（勝），銀行只有約1.09-1.15%；第7年開始，此保單的配息率為2.94%（勝），銀行定存還是只有1.09~1.15%。此保單含配息的總累積報酬率在第4年度+1D後，依然勝過定存的報酬率，代表保單放滿4年，在配息率及報酬率，已完勝定存報酬率，對於做退休規劃的人，這樣商品設計，是您可以考慮的。

另由投保範例中，可看出第7年末後解約金(現金價值)並無太大變化，代表此保單年配息可達2.964%，卻不損及本金！