黃大偉理財研究室

【固定利率儲蓄險】富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險 最高配息率如何衝上2.2%？(進階隱藏版分析文，首度公開)

富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)是6年期繳固定利率的儲蓄險保單，2019年3月22日推出，而且是年年有現金配息保單；儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。在被保險人生存期間， 每年保單年度末，可領生存保險金。第1年末至第5年末的生存金給付時間和收取第2年～第5年保費收取的時間幾乎相同，只差一天，因此前５年生存金的給付也可視為抵繳保費，這樣的計算方式是合理的。反而在繳費期間領取生存金的做法是多此一舉，宣傳效果大於實質意義。本文配息率及保本率分析則以前５年生存金的給付視為抵繳保費的方式來分析，給大家一個不同的思考方式。不論把生存金視為抵繳保費與否，並不影響第6年末以後ＩＲＲ的結果，這就是ＩＲＲ分析強大的地方。

富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險為是固定利率，保單的利率只有預定利率，預定利率終身不變，沒有利率變動風險，只要富邦人壽不倒閉，比銀行定存還穩定。銀行利率有可能因政經局勢而調整，但固定利率保單不會。

鑫鑽年年前６年的預定利率為3.0%，第７年以後則為2.1%，前６年的高預定利率可以大幅抵消保單附加費用率對ＩＲＲ的影響，這種二階段預定利率的設計，實屬少見，但也非唯一。下面這三張台幣保單皆有相同保單設計：

【6年期繳】富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)[第10年末IRR=1.82~1.89%]

【6年期繳】 國泰人壽祿享年年終身保險[第10年末IRR=1.81~1.88%]

【6年期繳】遠雄人壽富貴鑫多利終身還本保險(AG1)[第10年末IRR=1.81~1.88%]

富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)的繳費方式可用信用卡或是現金自動轉帳繳費，且使用富邦銀行的信用卡繳費除了有銀行端的現金回饋外，並適用保單本身自動轉帳（折減1%)，如富邦銀行數位生活卡，但其他銀行信用卡只要現金回饋高於1.7%以上，同樣具備優勢。為了簡化分析，本文以富邦銀行數位生活卡為例，但並不代表是最佳的刷保費信用卡，

 富邦數位生活卡》０.7% 現金回饋（無上限，另外富邦人壽的1%繳費保費折扣依然適用，共計1.7%回饋)

富邦數位生活卡0.7%的現金回饋已持續多年，因回饋比例不高，在6年期繳費期間很有機會，享有相同優惠，加上以富邦卡刷富邦保費，可有1%信用卡繳費折扣，這意味刷富邦數位生活卡繳富邦保費，很有機會享有最1.7%的保費折扣，即使活動取消，相信未來推出的富邦信用卡，不難找到高於０.5%的信金回饋。要特別注意的是，要有保費0.7％現金回饋，回饋無上限，當期帳單需要有任一筆數位通路消費，如當期帳單無任一筆數位通路消費，每筆新增一般消費享0.3％現金回饋

刷保費信用卡現金回饋比較表，請參下面文章：

信用卡》全台最強刷卡繳保費神卡，現金回饋排行榜【非業配】

刷保費前，請務必和信用卡的客服再確認一次，有無特殊限制條件

全台36 家銀行信用卡客服（含0800免付費）電話及24小時信用卡緊急掛失專線

通常提供高現金回饋的信用卡，也會提供分期繳的保費相同比例現金回饋，可以參考下面文章：

信用卡》2019年最強刷卡現金回饋排行榜【非業配】

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效且保險年齡屆滿一百一十歲以前(不含保險年齡屆滿一百一十歲)，每屆滿一保 單年度時仍生存且未致成條款所列完全失能程度之一者，本公司於每屆滿一保單年度時，按下列約 定計算所得之金額給付生存保險金：

1. 繳費期間內（第1~6年)：年繳方式之標準體保險費率之1.5% 乘上保險金額(以萬元為單位),再乘上已經過之保單年度數(注意!!本文分析配息率分析把前５年生存金的給付視為抵繳第２年～第６年的保費，因此前５年的配息率會為０%)

2. 繳費期滿(第7年~)：保險金額乘上5.2%

下表年配息率計算 以富小姐40歲女為例， 選擇投保「富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)」，保險金額新臺幣100萬元，符合保費折扣條件：首、續期以富邦銀行數位生活刷保費，享 1%繳費折扣及首、續期高保額 0.5%折扣，並享0.7%銀行端現金回饋， 主約年繳保費：418,000 元。首期折扣後保費：411,730 元，續期折扣後保費：411,730 元

配息率分析把前５年生存金的給付視為抵繳第２年～第６年的保費，前5年配息率為0，但第７年開始居然衝上2.2%，領終身！

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投保限制 (兒童保單也行)

享有高保額折扣＋信用卡現金回饋在微利的年代，成為報酬率ＵＰ！ＵＰ！的最佳方式

IRR內部報酬率分析，享高保費折扣0.5%(保費42萬以上才適用)

  首期、續期保費皆刷 富邦數位生活卡》

 以富小姐40歲女為例， 選擇投保「富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)」，保險金額新臺幣100萬元，符合保費折扣條件：首、續期以富邦銀行數位生活卡刷保費，享 1%繳費折扣及首、續期高保額 0.5%折扣，並享0.7%銀行端現金回饋， 主約年繳保費：418,000 元。首期折扣後保費：411,730 元，續期折扣後保費：411,730 元

首期、續期享銀行端＋保險公司共1.7%＋高保額折扣0.5%

評語：年繳保費42萬元的情況下，首期，續期刷卡富邦數位生活卡，第十年未的ＩＲＲ可高達1.99%相當高，打敗一堆利變型保單。

  首期、續期保費皆刷 渣打現金回饋卡》

 以富小姐40歲女為例， 選擇投保「富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)」，保險金額新臺幣100萬元，符合保費折扣條件：首、續期以渣打現金回饋卡刷保費，享 0%繳費折扣及首、續期高保額 0.5%折扣，並享1.88%銀行端現金回饋， 主約年繳保費：418,000 元。首期折扣後保費：411,730 元，續期折扣後保費：411,730 元

評語：年繳保費42萬元的情況下，首期，續期刷卡渣打現金回饋卡，第十年未的ＩＲＲ可高達2.02%，有效的拉高了儲蓄險的ＩＲＲ。

投保範例

總評與建議

本文的富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)的配息率及報酬率分析，有別於以往把年繳保費及繳費期間生存金分開的方式，本文把繳費期間領回生存金和年繳保費合併計算，給大家一個不同的思考方式。左手繳保費，同時右手拿回生存金，時間不超過一天，硬把二者分開計算實際意義不大。

長期的ＩＲＲ會向預定利率2.1%靠攏，但因為還有附加費用5.x%的影響，ＩＲＲ不會等於預定利率。

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