黃大偉理財研究室

事實上，儲蓄型的終身險保單，在第６年末＋１天的表現和第６年都不一樣的，因為解約費用率，第7年初就可以沒有1%的解約費用率,自然IRR就大躍進了。只是一般壽險公司，都不列在該保單的文件裏，所以版主無法計算。不過因為有些保單開始提供次年初解約金的資料，版主之後會陸續更新。

在此提醒一下，要解約任何儲蓄型的保單，一定要看解約費用率。如果次一年的解約費用率比前一年低，盡可能選在次一年的年初解約。版主還是得再次呼籲大家，買保單也要買服務，網路年金險，雖然投保容易，但少了後續服務及這些關鍵細節的提醒。當然您可以常來看版主文章，了解最新的產品動態，版主會隨時更新，也隨時提醒大家。如果您沒有時間，找一個好的業務員吧！

投保規則

投保年齡：0歲~80歲

繳費年期：躉繳

保險期間：終身(至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日)

最低保額 

新臺幣10萬元~ 2億元 

宣告利率 

2.97% (2018/04)

保單預定利率 

1.25% 

附加費用率 

4.39% ~ 6.17%

高保額折減

300萬≦保額＜600萬 0.3%

600萬≦保額＜1,200萬 0.5%

1,200萬≦保額 0.7%

解約費用率

歷年解約費用率

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

IRR內部報酬率分析

以下IRR及總累積報酬率的計算以 鄭先生(40歲)投保「中國人壽珍有利利率變動型終身壽險」，躉繳保費新臺幣(下同)1,000,000元為例，保險 金額為2,278,424元，相關範例數值如下。(假設宣告利率維持在2.97%不變情形下，增值回饋分享金選擇以繳清保險方式增加保 險金額方式辦理者)。

(1) 躉繳保費新臺幣100萬元，保險金額為 2,278,424元，無高保費折扣

• 第一年末, IRR= -7.38% 總累積淨報酬率= -7.38%
• 第二年末, IRR= -1.79%,總累積淨報酬率= -3.55%
• 第三年末, IRR= 0.22%, 總累積淨報酬率=  0.67%
• 第四年末, IRR= 1.15%, 總累積淨報酬率=  4.70%
• 第五年末, IRR= 1.70%, 總累積淨報酬率=  8.80%
• 第六年末, IRR= 2.05%, 總累積淨報酬率= 12.98%
• 第六年末+1天,IRR= 2.21%, 總累積淨報酬率= 14.01%
• 第七年末, IRR= 2.32%, 總累積淨報酬率= 17.43%
• 第八年末, IRR= 2.40%, 總累積淨報酬率= 20.94%
• 第九年末, IRR= 2.47%, 總累積淨報酬率= 24.56%
• 第十年末, IRR= 2.52%, 總累積淨報酬率= 28.27%

(2) 躉繳保費新臺幣 5,146,800元，保險金額為 1200萬元，高保費折扣0.7%

• 第一年末, IRR= -6.73% 總累積淨報酬率= -6.73%
• 第二年末, IRR= -1.45%,總累積淨報酬率= -2.87%
• 第三年末, IRR= 0.46%, 總累積淨報酬率=  1.38%
• 第四年末, IRR= 1.33%, 總累積淨報酬率=  5.43%
• 第五年末, IRR= 1.84%, 總累積淨報酬率=  9.56%
• 第六年末, IRR= 2.17%, 總累積淨報酬率= 13.78%
• 第六年末+1天,IRR= 2.33%, 總累積淨報酬率= 14.81%
• 第七年末, IRR= 2.42%, 總累積淨報酬率= 18.26%
• 第八年末, IRR= 2.49%, 總累積淨報酬率= 21.79%
• 第九年末, IRR= 2.55%, 總累積淨報酬率= 25.44%
• 第十年末, IRR= 2.59%, 總累積淨報酬率= 29.17%

投保範例

總評與建議

以IRR來看，中國人壽珍有利利率變動型終身壽險稍差於中國人壽旺財利率變動型終身壽險，大家可以比較版主的這兩篇文章分析。另外，在前6年度的表現並不比其他網路台幣年金險好，主要是因為解約費用率較高的原因，第4年末才有機會提供比定存更好的報酬率。　但如果加計高保費折扣或考慮第8年度末的IRR表現，就是網路年金險無法與之匹敵的地方，主要是旺財利變壽險的宣告利率高達2.97%，而網路年金險約為2.56%（附加費用率＜1.5%)。網路年金險也較無法提供高保費折扣。

2018年中國人壽最熱門儲蓄險/年金保險 比較表(最強的出列!)