【2020台幣6年繳高保障壽險】富邦人壽美好一生外幣終身壽險(FWV1)，保單效益分析－黃大偉理財研究室

【2020台幣6年繳高保障壽險】富邦人壽美好一生外幣終身壽險(FWV1)，保單效益分析

富邦人壽美好一生外幣終身壽險(定期給付型)在2018年4月推出，繳費方式可為6、10、20年期繳的固定利率壽險型保單，並在2020年開始做了條款變更，以壽險保障為主的保單，且首年開始即為固定保額至終身。身故保險金可選擇分期給付給受益人。

身故及失能的分期給付

係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人，分期給付方式：係指依本契約要保書約定之十年或二十年給付期間，按年給付方式給付

身故金分期付可避免當被保險人身故後，單筆保險金有可能遭他人不當挪用的風險，導致要保人原本規劃保險金照顧後人的美意大打折扣，無法達到預期效果。以保額1000萬元且有分期給付功能的終身壽險保單為例，如被保險人身故，壽險公司給付1000萬元保險金，可分成10年或20年給付，讓受益人每年定期領回100萬或50萬元用於支付生活所需的必要花費。

高保障壽險保單的主要功能

(1) 轉移家人面對家中經濟支柱突然倒下的風險，維持家人的生活品質

(2) 預留稅源 : 身故保險金將直接給付予受益人，不需先完成遺產繼承程序。

(3) 保單可以指定多名受益人，受益人的順序、每一受益人的受益金額，即便被保險人遽然離世，減少後人因遺產分配產生糾紛失和。

(4) 供分期定期保險金的給付功能，讓身故保險金可設定為分期定期十年或20年給付，做為家人生活費用來源，避免一次給付保險金的風險。

(5) 要保人及受益人屬於同一人的人壽保險及年金保險之保險金給付，全年合計數在3,330萬元以下者，受益人受領的保險給付免予計入基本所得額

➤個人「海外所得」、「股利所得」、「特定保險給付」太高，小心漏報最低稅負！

➤高保額壽險可以節稅（遺產稅及最低稅負制）嗎？

那如何分析含高保障的壽險保單呢？

我們可以先檢視以下兩個指標：

(1) 保障和累積所繳保費的比例：了解１元的保費，可換得幾元的保障，比例當然越高越好。

(2) 解約金和累積所繳保費的比例：了解投保多久後，解約金可以等於累積所繳保費，即使解約也可拿回當初的本金。

保障和保費比例➔1元保費可換得幾元保障？

以40歳富小姐為例，投保【富邦人壽美好一生外幣終身壽險(FWV1)】，繳費6年期，保額9萬美元，本保件符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣。首、續期高保額 3.5%折扣。年繳總保費 6,246元，首期折扣後保費 5,965 元，續期折扣後保費 5,965 元，增值回饋分享金選擇增購保額

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	身故保險金(B)	身故金/累計保費(D)=(B)/(A)
1	5,965	90,000	15.088
2	11,930	90,000	7.544
3	17,895	90,000	5.029
4	23,860	90,000	3.772
5	29,825	90,000	3.018
6	35,790	90,000	2.515
7	35,790	90,000	2.515
8	35,790	90,000	2.515
9	35,790	90,000	2.515
10	35,790	90,000	2.515
11	35,790	90,000	2.515
12	35,790	90,000	2.515
13	35,790	90,000	2.515
14	35,790	90,000	2.515
15	35,790	90,000	2.515
16	35,790	90,000	2.515
17	35,790	90,000	2.515
18	35,790	90,000	2.515
19	35,790	90,000	2.515
20	35,790	90,000	2.515
21	35,790	90,000	2.515
22	35,790	90,000	2.515
23	35,790	90,000	2.515
24	35,790	90,000	2.515
25	35,790	90,000	2.515
26	35,790	90,000	2.515
27	35,790	90,000	2.515
28	35,790	90,000	2.515
29	35,790	90,000	2.515
30	35,790	90,000	2.515

▶身故金(B)：被保險人身故後，保險公司給付給受益人的保險金

重奌解析》由上表(D)欄位可看出,　保額終身固定，首年即享高保額，沒有真空期，第6年末以後為2.515 ，代表被保險人如在第6年末身故，１元的保費約可得到2.515元的身故保險金；(D)欄位至第30年末仍為2.515，代表如果６年累積所繳總保費為100萬元時，被保險人如在第30年末時意外身故，受益人可領回251.5萬的保險金。

首年即享高保額，終身回定保額，第6年末開始⇉１元的保費約可得到2.515元以上的身故保險金

解約金和累積所繳保費的比例➔何時保本

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(C)	解約金/累計實繳保費(E)=(C)/(A)
1	5,965	2,304	0.386
2	11,930	6,642	0.557
3	17,895	11,646	0.651
4	23,860	17,325	0.726
5	29,825	23,724	0.795
6	35,790	30,870	0.863
7	35,790	31,707	0.886
8	35,790	32,571	0.910
9	35,790	33,462	0.935
10	35,790	34,362	0.960
11	35,790	35,280	0.986
12	35,790	36,216	1.012
13	35,790	37,170	1.039
14	35,790	38,142	1.066
15	35,790	39,141	1.094
16	35,790	40,167	1.122
17	35,790	41,202	1.151
18	35,790	42,264	1.181
19	35,790	43,335	1.211
20	35,790	44,433	1.242
21	35,790	45,531	1.272
22	35,790	46,656	1.304
23	35,790	47,790	1.335
24	35,790	48,951	1.368
25	35,790	50,121	1.400
26	35,790	51,300	1.433
27	35,790	52,497	1.467
28	35,790	53,703	1.501
29	35,790	54,900	1.534
30	35,790	56,106	1.568

重奌解析》由上表(E)欄位= 解約金(C) / 累計實繳保費 (A) 可以看出，第1~11年末(E)小於1，代表解約金(保單現金價值)小於累積所繳保費，第12年末開始即大於1，代表解約金就有機會等大於保費；至第30年末後解約金約為累積總繳保費的1.568倍，這代表如果累積所繳保費為100萬的話，第30年末解約仍可領回156.8萬元。

第12年末開始⇉保本

綜合上述分析，這張保單是以壽險保障為主的保單，但儲蓄的功能雖然不會太高，但到底如何呢？這就得看後面章節的ＩＲＲ分析了。

➤[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解IRR

➤ 保單的「契約撤銷權」是什麼？撤銷保單如何辨理?

要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

富邦人壽美好一生外幣終身壽險(FWV1)(109版)重奌提要

(1) 美元６年繳費高保障保單

(2) 第12年末即保本，低保費折扣門檻

(3) 保障功能：保額終身固定，首年即享高保額，沒有真空期，第6年末以後為2.515 ，代表被保險人如在第6年末身故，１元的保費約可得到2.515元的身故保險金

(4) 儲蓄功能：依高保額折扣高低不同，第20年度末後的IRR(年化報酬率)1.03%~1.3%，第30年度末IRR=1.51%~1.69%

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投保規則及限制

投保規則

投保年齡	6年期：自0歲至74歲 10年期：自0歲至70歲 20年期：自0歲至65歲
繳費年期	6、10、20年期
繳別	首期：年繳、半年繳、季繳、月繳續期：年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	3,000美元
保險期間	至被保險人保險年齡達一百一十歲之保單週年日。

保費折扣

自動轉帳(折減1%)

高保額折扣：

繳費期間	保險金額	高保額折扣
6/1020	3萬美元以上，末達9萬美元	2.0%
6/1020	9萬美元以上	3.5%

集體彙繳件：主約應收保費之2%

預定利率

超推薦➤宣告利率和預定利率有何不同？很重要！

附加費用率

最高38.24%，最低14.09%；

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

解約費用率

解約費用率
繳費年期	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
6	25%	20%	15%	10%	5%	0%	0%	0%	0%	0%
10、20	25%	25%	25%	25%	20%	20%	10%	10%	10%	0%

※ 解約金=解約當時之保單價值準備金×(1-解約費用率)

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

IRR內部報酬率分析

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~6 年	購買增額繳清保險

第 7 年以後	購買增額繳清保險

繳費期間	保險金額	高保額折扣
6/1020	3萬美元以上，末達9萬美元	2.0%
6/1020	9萬美元以上	3.5%

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 年繳保費小於3萬美元，無高保額折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-62.74%	37.26%
2	-34.93%	53.71%
3	-21.54%	62.78%
4	-13.75%	70.04%
5	-8.70%	76.73%
6	-5.23%	83.20%
6年末+1D	-5.23%	83.20%
7	-3.47%	85.46%
8	-2.35%	87.79%
9	-1.58%	90.19%
10	-1.02%	92.62%
11	-0.59%	95.09%
12	-0.25%	97.61%
13	0.02%	100.19%
14	0.24%	102.81%
15	0.43%	105.50%
16	0.59%	108.26%
17	0.73%	111.05%
18	0.84%	113.92%
19	0.94%	116.80%
20	1.03%	119.76%
21	1.11%	122.72%
22	1.18%	125.75%
23	1.24%	128.81%
24	1.30%	131.94%
25	1.34%	135.09%
26	1.39%	138.27%
27	1.43%	141.50%
28	1.46%	144.75%
29	1.49%	147.97%
30	1.51%	151.22%

(2) 年繳保費3萬美元以上，未滿9萬美元，享高保額折扣2%，保費自動轉帳享1%折扣，共計3%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-61.97%	38.03%
2	-33.97%	54.81%
3	-20.66%	64.07%
4	-12.98%	71.49%
5	-8.04%	78.31%
6	-4.65%	84.92%
6年末+1D	-4.65%	84.92%
7	-3.02%	87.22%
8	-1.99%	89.60%
9	-1.27%	92.05%
10	-0.75%	94.53%
11	-0.35%	97.05%
12	-0.04%	99.63%
13	0.21%	102.25%
14	0.42%	104.92%
15	0.59%	107.67%
16	0.74%	110.50%
17	0.87%	113.34%
18	0.98%	116.26%
19	1.07%	119.21%
20	1.15%	122.23%
21	1.22%	125.25%
22	1.29%	128.35%
23	1.34%	131.47%
24	1.39%	134.66%
25	1.44%	137.88%
26	1.48%	141.12%
27	1.51%	144.41%
28	1.54%	147.73%
29	1.57%	151.02%
30	1.59%	154.34%

(3) 年繳保費9萬美元以上，享高保額折扣3.5%，保費自動轉帳享1%折扣，共計4.5%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-61.37%	38.63%
2	-33.23%	55.68%
3	-19.99%	65.08%
4	-12.40%	72.61%
5	-7.53%	79.54%
6	-4.21%	86.25%
6年末+1D	-4.21%	86.25%
7	-2.68%	88.59%
8	-1.71%	91.01%
9	-1.03%	93.50%
10	-0.54%	96.01%
11	-0.17%	98.58%
12	0.12%	101.19%
13	0.36%	103.86%
14	0.55%	106.57%
15	0.72%	109.36%
16	0.86%	112.23%
17	0.98%	115.12%
18	1.08%	118.09%
19	1.16%	121.08%
20	1.24%	124.15%
21	1.31%	127.22%
22	1.37%	130.36%
23	1.42%	133.53%
24	1.47%	136.77%
25	1.51%	140.04%
26	1.54%	143.34%
27	1.57%	146.68%
28	1.60%	150.05%
29	1.63%	153.40%
30	1.65%	156.77%

(4) 年繳保費9萬美元以上，享高保額折扣3.5%，且享集體彙繳2%保費，自動轉帳享1%折扣，已達保單最高5.5%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-60.97%	39.03%
2	-32.73%	56.26%
3	-19.54%	65.77%
4	-12.00%	73.38%
5	-7.19%	80.39%
6	-3.91%	87.17%
6年末+1D	-3.91%	87.17%
7	-2.45%	89.53%
8	-1.52%	91.97%
9	-0.87%	94.49%
10	-0.40%	97.03%
11	-0.04%	99.62%
12	0.24%	102.26%
13	0.46%	104.96%
14	0.65%	107.70%
15	0.80%	110.52%
16	0.94%	113.42%
17	1.05%	116.34%
18	1.15%	119.34%
19	1.23%	122.36%
20	1.30%	125.46%
21	1.37%	128.56%
22	1.42%	131.74%
23	1.47%	134.94%
24	1.52%	138.22%
25	1.55%	141.53%
26	1.59%	144.85%
27	1.62%	148.23%
28	1.64%	151.64%
29	1.67%	155.02%
30	1.69%	158.43%