【美元躉繳儲蓄險】富邦人壽美利美外幣利率變動型年金保險(SAQ) IRR報酬率分析－黃大偉理財研究室

【美元躉繳儲蓄險】富邦人壽美利美外幣利率變動型年金保險(SAQ) IRR報酬率分析

富邦人壽美利美外幣利率變動型年金保險(SAQ) 是躉繳美元年金型儲蓄險保單，2020年7月才推出，之前美躉年金險最大的不同之處在於這張保單的解約費用率收到第8年，等於第9年開始解約才不會被收取解約費用，另一差異是附加費用率約4.5%也不低。

附加費用是什麼呢？附加費用為保險公司向保戶收取的手續費，用來支付保險公司的營業費用，包含內部作業成本，支付給業務或行銷通路的佣金，利潤等。附加費用率即代表附加費用佔保費的比例，保戶的繳納的保費要扣除附加費用後，才是純保費。因此，附加費用率是愈低愈好。

利率變動型年金保險在把保費扣除附加費用後即持續依宣告利率累積保單價值，年金累積期間屆滿後可選擇一次給付年金，或可選擇分期給付年金（年金化）。各家的年金險保單皆鼓勵保戶之後選擇分期給付（年金化保單），其論點是＂活得越久，領得越多＂，但保戶得先有個認知，分期年金的計算是依國人生命表計算而得，活得越久，的確領得越多，但不是領的比較好。更重要的事，一旦進入分期年金給付後，無法再選擇一次領回本金或解約。年金化保單的分期年金給付，都是保險公司內部精算師精算出來的結果，對保險公司一定是相對有利的。

另外，要注意的是利變型年金險的宣告利率為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

可能之最低報酬率預估，但可能更低：此保單的宣告利率並無最低利率保證

其他刷保費神卡》

保單短評

 
宣告利率》2.9%
第3年末多1天保本
第7年末年化報酬率為2.15%
宣告利率調降風險高 : 無最低利率下限
 
 
其他宣告利率》
其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值
舉例來說明：
宣告利率＝2.90%、保費1萬美元時，第７年末的ＩＲＲ=2.15%，如之後宣告利率降了0.4%至2.5%，宣告利率=2.5% 之第７年末的ＩＲＲ＝2.15%-0.4%=1.75%

全台36 家銀行信用卡客服（含0800免付費）電話及24小時信用卡緊急掛失專線

延伸閱讀》

(1) [儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR

(2) 儲蓄險和定存如何選擇？教您一次學會理財

(3) 善用零存整付，存出人生第一桶金(含銀行推薦)

(4) 『非利變儲蓄險』遇上『銀行定存』，哪個才是無利率變動風險？

(5) 小資女月存3千~5千投資術，存出人生第一桶金

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

投保相關限制與規定

投保規則

投保規則與限制
投保年齡	0~80歲
繳費年期	躉繳(一次繳)
繳別方法	躉繳(一次繳)
繳費方式	匯款、金融
保額限制	1.5萬元-300萬美元
保險期間	終身110歳

宣告利率

2.9% (2020/7)

附加費用率

附加費用＝當期保險費 × 附加費用率

4.5%

解約費用率

解約費用率如下表所示。解約費用＝申請解約之年金保單價值準備金×該保單年度對應之解約費用率

第1保單年度	第2保單年度	第3保單年度	第4保單年度	第5保單年度	第6保單年度	第7保單年度起
8%	7%	5%	1%	1.0%	1%	0.5%

第8保單年度	第9保單年度
0.3%	0%

IRR內部報酬率分析

以富小姐投保「富邦人壽美利美外幣利率變動型年金保險(SAQ) 險 」為例

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

宣告利率以2.90%為例（樂觀狀況）

年度	解約金	IRR	保本率
1	$27,122	-9.59%	90.41%
2	$28,212	-3.03%	94.04%
3	$29,655	-0.39%	98.85%
4	$31,800	1.47%	106.00%
5	$32,722	1.75%	109.07%
6	$33,671	1.94%	112.24%
第6年末+1D	$33,841	2.03%	112.80%
7	$34,822	2.15%	116.07%
8	$35,904	2.27%	119.68%
9	$37,056	2.37%	123.52%
10	$38,131	2.43%	127.10%
11	$39,237	2.47%	130.79%
12	$40,375	2.51%	134.58%
13	$41,546	2.54%	138.49%
14	$42,750	2.56%	142.50%
15	$43,990	2.58%	146.63%
16	$45,266	2.60%	150.89%
17	$46,579	2.62%	155.26%
18	$47,929	2.64%	159.76%
19	$49,319	2.65%	164.40%
20	$50,750	2.66%	169.17%
21	$52,221	2.67%	174.07%
22	$53,736	2.68%	179.12%
23	$55,294	2.69%	184.31%
24	$56,898	2.70%	189.66%
25	$58,548	2.71%	195.16%
26	$60,245	2.72%	200.82%
27	$61,993	2.72%	206.64%
28	$63,790	2.73%	212.63%
29	$65,640	2.74%	218.80%
30	$67,544	2.74%	225.15%

信用卡》2020年刷卡繳保費神卡，現金回饋排行榜【非業配】

總結與建議

富邦人壽美利美外幣利率變動型年金保險(SAQ) )為美元利率變動型年金險，其宣告利率會隨保險公司運用資金的投資報酬率而提高或降低，但自2019開始這一年來，因政府政策干擾的因素大增，壽險公司競爭調降宣告利率以符合主管機關的期望，建議民眾小心因應，投保前應考慮宣告利率調降至定存利率相同水平或僅高一碼的可能性，避免後投保後中途解約，招致不必要的損失。

地表最強回報率各大壽險公司"美元儲蓄險"

地表最強回報率各大壽險公司"台幣儲蓄險"

年金險的報酬率如何計算呢？請參考下面文章。

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

避免買到地雷保單的最好方式，就是充實自己，讓自己至少懂得篩選保單。如果您還沒有成為儲蓄險達人，只要願意學習，版主都會幫你，但一定隨時關注版主文章及粉絲頁，版主才能隨時提醒您！

下面文章有儲蓄險及定存利率的延伸閱讀，讓你把自己變定存及儲蓄險e專家

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

【定存必修課】

(1) 小資女月存3千~5千投資術，存出人生第一桶金

(2)【銀行定存】必備的６大技巧，不讓銀行賺走你一分錢

(3) 整存整付存款和零存整付存款的差別

(4) 定期存款與定期儲蓄存款有何不同?