如何計算儲蓄險含生存還本金(現金配息)的IRR，和您一起解開儲蓄險的ＩＲＲ密碼
內部報酬率的定義
內部報酬率，英文是Internal Rate of Return或是IRR，是一個可用來計算一個投資的可能回報率的方式，其方法為試圖找出資產未來的價值（Future value,FV)以多少的折現率來計算，可得到資產的現值（Present value, PV）。在此我們所說的折現率，回報率，年化報酬率，皆是以年複利為基礎，當然也可視一期為一個月來考慮IRR，但為求簡單，我們就暫不討論。
分次繳(期繳)保單IRR的計算
步驟１》看懂保單的建議書
要求解任何儲蓄險或壽險保單的IRR，必需要要拿到保單的建議書，下表為富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(繳費6年)的部分資料，本文IRR教學以此保單為例。
建議書內會提供各項計算ＩＲＲ所需要的數據，如實繳保費(B) 、生存還本金(C) 及年度末解約金(D)的資料。看不懂建議書，就無法精確使用它所提供的數據且各家建議書在各項數據提供的方式，或多或少都有些許差異，唯有了解各欄位的實際意義，才能讓你能無障礙的一窺儲蓄險的ＩＲＲ密碼。
下面做簡單欄位的說明，讓你一次看懂建議書。
(1) 年繳保險費(A)及實際繳年保險費(B)：年繳保險費是未計入保費折扣的原始保險費，以上表的建議書為例，原始年繳保費(A)為41,800，保費折扣為1%，實繳年保費(B)則為41,800 x ( 1 - 1%)=41,800x 0.99 = 41,382 元
(2) 累計實繳保險費：累積實繳保險費則是累積到該年度實繳年保費，以上表的建議書為例，實繳年保費則為 41,382元，共計要繳6年，所以第6年度末的累積實繳保險費即為41,382 x 6 =248,492元
(3) 生存還本金(C)：在被保險人生存期間，年年給付還本金，可視為每年現金配息的金額。
(4) 年度末身故 (完全失能) 保險金 ：提供各年度身故的保險金，以利變增額型的保單來說，會有基本保額的保險金及增額繳清的保險金，我們要知道是兩者的和，因為這是實際的理賠保險金。
(5) 年度末 解約金(D)：即為該年度末解約可領回的解約金。
步驟2》計算第6年末的ＩＲＲ》
繳年保費(B)則為41,800 x ( 1 - 1%)=41,760x 0.99 = 41,382 元
6年累積實繳保險費即為41,382 x 6 =248,492元
第6年度末的IRR=1.23%，大於0， 代表賺錢，且高於定存利率 1.09~1.15%
步驟3》計算第１0年末的ＩＲＲ》
繳年保費(B)則為41,800 x ( 1 - 1%)=41,760x 0.99 = 41,382 元
6年累積實繳保險費即為41,382 x 6 =248,492元
第10年度末的IRR=1.82%，大於0， 代表賺錢，且遠高於定存利率 1.09~1.15%
總結與建議
了解儲蓄險的報酬率計算並不難，但要了解所算出來ＩＲＲ所代表的意義才是最重要的，不然算出來的數字就只是數字吧了。
下面三張保單皆為非利變的一時之選，第十年末年化報酬1.8%以上，如再配合信用卡的現金回饋，有機會創造ＩＲＲ=2.0%以上的報酬率，終身配息2.1%，活到老領到老！
【6年期繳】富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)
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