【美元固定利率6年期繳保單】臺銀人壽金美福美元終身壽險，報酬率分析－黃大偉理財研究室

【美元固定利率6年期繳保單】臺銀人壽金美福美元終身壽險，報酬率分析

臺銀人壽金美福美元終身壽險是109年06月24日才開賣的6年、10年、20年期繳費繳的美元的增額壽險保單，含有高比例的壽險保障，並非以儲蓄為主的保單，保單利率為固定利率，代表無利率變動的風險，這張保單無生存還本金的的設計，本文保單分析以６年繳費為例。

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，定存利率還會隨央行政策調整，非利變保單不會。不過，如果投保目的是儲蓄而非壽險保障為主的人，就要注意保單的IＲＲ是否太低，投保幾年可以保本。一般而言，保單的附加費用率如果太高，ＩＲＲ也不會太好。

2020年新保單預定利率的調降

2020年度開始，受到壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

保障和保費比例➔1元保費可換得幾元保障？

以38歲的富小姐投保「臺銀人壽金美福美元終身壽險」保險金額10萬美元為例，繳費年期6年，年繳保險費9,230美元（假設首、續期皆以轉帳方式繳費折扣1%，集體彙繳折扣1%，合計3%折扣，實繳8,953美元）

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	年度末身故 (完全失能) 保險金(C)	身故金/累積保費(D)=(C)/(A)
1	8,953	100,000	11.17
2	17,906	100,000	5.58
3	26,859	100,000	3.72
4	35,812	100,000	2.79
5	44,766	100,000	2.23
6	53,719	100,000	1.86
7	53,719	100,000	1.86
8	53,719	100,000	1.86
9	53,719	100,000	1.86
10	53,719	100,000	1.86
11	53,719	100,000	1.86
12	53,719	100,000	1.86
13	53,719	100,000	1.86
14	53,719	100,000	1.86
15	53,719	100,000	1.86
16	53,719	100,000	1.86
17	53,719	100,000	1.86
18	53,719	100,000	1.86
19	53,719	100,000	1.86
20	53,719	100,000	1.86
21	53,719	100,000	1.86
22	53,719	100,000	1.86
23	53,719	100,000	1.86
24	53,719	100,000	1.86
25	53,719	100,000	1.86
26	53,719	100,000	1.86
27	53,719	100,000	1.86
28	53,719	100,000	1.86
29	53,719	100,000	1.86
30	53,719	100,000	1.86

▶身故金(B)：被保險人身故後，保險公司給付給受益人的保險金

重奌解析》由上表(D)欄位可看出,　身故金／累積所繳保費的比例在第１年末～第5年末約為11.17~2.23，代表被保險人在這段時間身故，能領回相當於累積所繳保費11.17~2.23倍的保險金；第6年末以後則皆為固寝1.86，代表被保險人如在第6年末身故，１元的保費約可得到1.86元的身故保險金，代表如果６年累積所繳總保費為１萬美元元時，被保險人如在第30年末時意外身故，受益人可領回1.86萬美元的身故保險金。

第6年末開始⇉１元的保費約可得到1.86元以上的身故保險金

要了解保單實際年報酬率(如同定存利率的意義),請見IRR分析!

🔮 保單重點提示：

儲蓄功能》依保費折扣不同第十年末IRR(年化報酬率)為-0.12%~0.29%

儲蓄功能》第11年末保本

儲蓄功能》依保費折扣不同第15年末IRR為0.56%~0.81%，高於美元定存利率

壽險保障》第6年末開始⇉１元的保費約可得到1.86元以上的身故保險金

固定利率》沒有利率變動的風險

對IRR有興趣的朋友，可以參考下面文章。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR

儲蓄險和定存的差別？

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

投保規則及費用率

投保規則

投保年齡	6年：16歲~64歲 10年：16歲~60歲 20年：16歲~50歲
繳費年期	6年、10年、20年
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
繳費方式	(1)首期：匯款、自動轉帳。 (2)續期：匯款、自動轉帳
保險期間	至被保險年齡達100歲
最低投保額度	3,000美元

宣告利率

無, 固定利率

預定利率

附加費用率

最高20.14%，最低12.68%

保費折扣

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

集體彙繳：1%。

高保額折扣：

① 保險金額10萬(含)~20萬(不含)：1%。
② 保險金額20萬(含)以上：2%。

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
21%	17%	12%	8%	4%	0%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額小於10萬美元，無高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-53.16%	46.84%
2	-25.76%	64.68%
3	-14.40%	73.87%
4	-8.33%	80.85%
5	-4.58%	87.07%
6	-2.10%	92.91%
7	-1.27%	94.44%
8	-0.74%	95.99%
9	-0.38%	97.54%
10	-0.12%	99.13%
11	0.09%	100.74%
12	0.24%	102.34%
13	0.37%	103.98%
14	0.48%	105.62%
15	0.56%	107.28%
16	0.64%	108.96%
17	0.70%	110.66%
18	0.76%	112.39%
19	0.80%	114.12%
20	0.84%	115.88%
21	0.88%	117.64%
22	0.91%	119.41%
23	0.94%	121.18%
24	0.97%	122.97%
25	0.99%	124.78%
26	1.01%	126.58%
27	1.02%	128.39%
28	1.04%	130.21%
29	1.05%	132.02%
30	1.06%	133.84%

(2) 保額10萬美元以上，高保費折扣1%+集體彙繳折扣1%，保費自動轉帳享1%折扣，合計3%折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-52.20%	47.80%
2	-24.69%	66.01%
3	-13.47%	75.39%
4	-7.54%	82.51%
5	-3.91%	88.86%
6	-1.52%	94.83%
7	-0.82%	96.39%
8	-0.37%	97.97%
9	-0.07%	99.56%
10	0.16%	101.18%
11	0.33%	102.81%
12	0.46%	104.45%
13	0.57%	106.13%
14	0.65%	107.80%
15	0.73%	109.50%
16	0.79%	111.21%
17	0.84%	112.94%
18	0.89%	114.71%
19	0.93%	116.48%
20	0.96%	118.26%
21	0.99%	120.07%
22	1.02%	121.88%
23	1.04%	123.68%
24	1.06%	125.51%
25	1.08%	127.35%
26	1.10%	129.19%
27	1.11%	131.03%
28	1.12%	132.90%
29	1.13%	134.74%
30	1.14%	136.60%

(3) 保額20萬美元以上，高保費折扣2%+集體彙繳折扣1%，保費自動轉帳享1%折扣，合計4%折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-51.70%	48.30%
2	-24.14%	66.70%
3	-13.00%	76.18%
4	-7.14%	83.37%
5	-3.57%	89.79%
6	-1.22%	95.82%
7	-0.59%	97.40%
8	-0.18%	98.99%
9	0.09%	100.59%
10	0.29%	102.23%
11	0.45%	103.88%
12	0.57%	105.54%
13	0.67%	107.23%
14	0.75%	108.93%
15	0.81%	110.64%
16	0.87%	112.37%
17	0.91%	114.12%
18	0.96%	115.90%
19	0.99%	117.69%
20	1.02%	119.50%
21	1.05%	121.32%
22	1.07%	123.15%
23	1.09%	124.97%
24	1.11%	126.81%
25	1.13%	128.68%
26	1.14%	130.54%
27	1.15%	132.40%
28	1.16%	134.28%
29	1.17%	136.14%
30	1.18%	138.02%