黃大偉理財研究室

 【美元3年期繳儲蓄險】中國人壽鑫美鑽美元利率變動型終身壽險，報酬率分析

中國人壽鑫美鑽美元利率變動型終身壽險是3年期繳的美元增額利變保單，無生存還本金的設計，在2020年3月時推出，是一張以儲蓄為主的保單，保險成本並不高。

中國人壽鑫美鑽美元利率變動型終身壽險屬於中壽內部理財通路自有商品，不給銀行賣，也不給中壽自己的業務賣，只由內勤人員自行接單的特殊商品。

身故及失能的分期給付

中國人壽「鑫美鑽」利率變動型美元終身壽險也是定期給付型，係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人，分期定期保險金給付期間為五年、十年、十五年、二十年及二十五年等五種選擇

「2~6級失能」者豁免未來各期保險費

預定利率的調降

2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

投保規則

宣告利率

3.30% (2020/3月)

預定利率

1.50%

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附加費用率

6.41%~6.43%

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

保費折扣

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

解約費用率

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

IRR內部報酬率分析 (宣告利率以3.30%為例)

下面分析以 富先生(40歲)投保「中國人壽鑫美鑽美元利率變動型終身壽險（定期給付型）」，投保時之保險金額20萬美元(下同)，以繳費期間3年期為例，原始年繳保費為69,800美元，適用高保額費率折減3%，且假設首/續期指定金融機構帳戶自動轉帳繳交保險費，享有保險費費率折減1%，折扣後首、續期年繳保費為67,008美元，增值回饋分享金選擇方式為以繳清保險方式增加保險金額

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把各年度末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額未達3萬美元》無高保額折扣,保費自動轉帳享1%折扣，共享1%保費折扣