想領高股利？先學會二代健保補充保費、股利所得稅如何影響現金殖利率？
在定存利率已降到不到1%，高利率儲蓄險保單也在消失中，不少民眾開始把目光移到能每年都能提高不錯股利的高殖利率且股價波動率小的股票，其中又以大型金融股最受到青睞。但是投資高殖利率股票，即便個股能夠完全填權息，配息率依然並不等於報酬率。大部人都清楚買賣股票一定有手續費及證交稅，但事實上影響報酬率最大的是股利所得稅，再來是二代健保補充保費，再來才是買賣時付給券商的手續費及證交稅，您搞清楚這些隱藏成本如何影響真實的投資報酬率嗎？
(1) 券商手續費（買賣都要付）》最高0.1425%，網路交易約可打5~6折，不滿 20 元以 20 元計
(2) 證券交易稅（賣出才要付）》賣出股票除了要付給券商的手續費以外，還需要繳交0.3%的證交稅，台股為 0.3%，ETF 為 0.1%
(3) 二代健保補充保費》單次(筆)股息收入超過2萬元，自110年1月1日起課徵2.11%的二代健保補充保費。
(4) 個人股利所得稅二擇一制度》 「合併計稅減除股利可抵減稅額(最高8萬)」/「單一稅率28%分開計稅」
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券商手續費+證券交易稅
股票買進(付出)=買進價格 + 0.1425%的手續費
股價賣出(收回)=賣出價格 - 0.1425%的手續費 - 0.3%的證交稅
(1) 買入股票的費用：如果要買進一張股價100元的鴻海(2412)， 手續費 為 100 x 1000 x 0.1425% = 142.5元，為成交價的0.1425% （無手續費折扣下）
(2) 賣出股票的費用：如果要賣出一張股價100元的鴻海(2412)， 交易稅 為 100 x 1000 x 0.3% = 300元， 手續費 為 100 x 1000 x 0.1425% = 142.5元，為成交價的0.4425% （無手續費折扣下）
(3) 買進又賣出一趟的費用：0.4425%~0.585%的成交價
實例說明
a. 券商手續費(無折扣)=0.1425% 如果鴻海股價維持100元不變，買進又賣出一趟的成本約為成交價的0.1425%(買)+0.4425%(賣)= 0.585%
b. 券商手續費(5折)=0.1425% x 50% 如果鴻海股價維持100元不變，買進又賣出一趟的成本約為成交價的0.07125%(買)+0.37125%(賣)= 0.4425%
由上述計算可知，如果投資股票要賺取短線價差，賣出的股價要比買入高過0.5%以上有才有機會獲利。
二代健保補充保費補充保險費規定(110年1月1日起)
單次領取股利(配息+配股)金額2萬元以上，就加課稅2.11%。
單次給付金額未達2萬元者，免予扣取補充保險費，
單次給付金額超過1,000萬元以上，則以1,000萬元計算。
二代健保補充保險費之扣取方式係就源扣繳「就源扣繳」，
這筆稅款在股票發行公司給付給股東現金股利前就會預先扣除，因此無需事後再申報。
如果股利主要為股票股利，而無現金股利或現金股利不足以扣取時，健保局於次年向個人直接收取。
如果單次領取股利2萬元，被扣除的補充保費在隔年申報綜所稅時可以全部列舉扣除，不受每人每年人身保險費扣除額24,000元的限制。
實例說明
Ｈ公司股利分配之配股、配息基準日為110年8月10日，現金股利發放日為同年8月31日。張小姐及王先生持有Ｈ公司的股票，為該公司股東，張小姐獲配現金股利總額30,000元，假設股利全為現金股利。
Ｈ公司應會向張小姐預扣30,000 x 2.11% = 633元補充保險費，張小姐實際收到的現金股利為=30,000 - 633=29,367元。
一般民眾如何避免股利被課二代健保補充保險費?
(1) 如持有多張同一家公司的股票（同一股票代號），單次領取的股利總金額需低於2萬元。
(2) 如果同時持有二家公司（不同股票代號）以上的股票，單次領取的股利2萬元的額度是個別計算。舉例來說，張先生同時持有多張Ａ及Ｂ公司的股票多年，Ａ公司今年配發1.9萬元股利，Ｂ公司配發1.5萬元的股利，因為Ａ公司(或Ｂ公司)單次配發的股利總額都沒有超過２萬元，都不會被課二代健保補充保險費
如要避免被課健保補充保費，最好方式是分散投資在不同家（不同股票代號）股票，確保每家單次給付股利金額小於２萬元。這裏的２萬元是指單次非年度累積金額，舉例而言，台股2330的台積電，已開始由年分派股利改為季分派股利，等於一年分派４次股利，只要每季分派股利金額小於2萬元,就不會有二代補充保費的問題。
股利所得稅
股利所得稅對股利的現金殖利率的影響是最大的，依據個人所得稅率級距不同，對殖利率影響也不同，自107年1月1日起，個人股利所得「合併計稅減除股利可抵減8.5%稅額」/「單一稅率28%分開計稅」二擇一制。
兩種股利所得計稅方式，該選哪一種呢？
若綜合所得淨額(不含股利所得)加上股利所得後適用稅率在30%（含）以下，則建議採用「合併計稅減除股利可抵減8.5%稅額」，可再扣除按股利之8.5%計算可抵減稅額。
若綜合所得淨額(不含股利所得)在40%（含）以上，則建議採用「單一稅率28%分開計稅」
所得稅級距在30%以下
選擇「合併計稅減除股利可抵減稅額」會是節稅的最佳方案，股利可抵減8.5%稅額，最高為8萬元，等於全年股利所得約94萬元以下者，可全額抵減或等同8.5%稅額減免。
(1) 綜合所得淨額(含股利所得)適用的5% 以下的稅率，股利所得在94萬元以下，不但股利所得不會課到稅，反而可以退稅，退稅金額為股利所得的3.5%。
資料來源：國稅局
(2) 綜合所得淨額不論計入或不計入股利所得皆適用的20% 的稅率，且股利所得在94萬元以下，股利所得的實際稅率為 20% - 8.5% =11.5%
(3) 綜合所得淨額不論計入或不計入股利所得皆適用的30% 的稅率，且股利所得在94萬元以下，股利所得的實際稅率為 30% - 8.5% =21.5%額。
所得稅級距在40%以上
綜合所得淨額不論計入或不計入股利所得皆適用的40% 的稅率，選擇「單一稅率28%分開計稅」會是節稅的最佳方案，股利所得的實際稅率為 28%
資本公積配發之股利所得稅如為「股東出資額性質」，非屬所得故無須課稅並免扣取補充保險費
如配發之股利含"超過票面金額發行普通股溢價之資本公積"，依公司法第241條規定，以超過票面金額發行普通股溢價之資本公積，為「股東出資額性質」，非屬所得故無須課稅並免扣取補充保險費。
實例：國泰金2019年發放的股利就含以超過票面金額發行普通股溢價之資本公積，每股配發現金0.3元，為股東出資額性質，非屬所得故無須課稅並免扣取補充保險費。
但如公司將資本公積之一部或全部，按股東原股份之比例發給現金，該資本公積如屬「不具股東出資額性質之項目」，股東因而取得之現金，應作為其取得年度之「股利所得(投資收益)」，依所得稅法規定需課徵所得稅。
稅後現金殖利率試算（股利所得未滿94萬元為例）
下表稅後現金殖利率之計算並不計入買賣時券商收取的手續費及證交稅，因為這二個費用不是年年收取，只有買賣時才會產生，買賣合計費用約為0.5%。對於存股族而言，投資目的多為領取股利，而非短線的價差，持有股票時間愈長，0.5%費用率的影響就會愈攤愈低。
單次股利總額2萬元以上➔ 自110年1月1日起２代健保補充保費率為2.11%，依照所得稅法第14條規定，民眾自投資公司所獲股利必須依照股利憑單所載股利總額（未扣除已繳的二代補充保費)，列入個人綜合所得的「營利所得」項目，併入綜所稅計稅，預扣的全民健保補充保費為民眾應繳納費用，無法自「營利所得」中扣除。
(1) 單次股利總額未滿2萬元➔ 無健保補充保費
(2) 單次股利總額2萬元以上➔ 健保補充保費2.11%
由上述計算可知，如果投資股票要賺取高股利，必須考慮股利所得稅及二代健保費。
原以為有5%的高現金殖利率股票，事實上可能只有4%不到。
對於是用自有資金投資股票的人，現金殖利率５％➔3.8％可能還可以接受,
但對於有借貸成本的投資人，1%差異可能就很大。
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