小資族善用零存整付儲蓄存款，滾出第人生第一桶金－黃大偉理財研究室

小資族善用零存整付儲蓄存款，滾出第人生第一桶金

對於剛離開校園，踏入職場的小資族，多半薪水不高，當工作穩定後，一般都會開始規劃自己的末來，不論是買房、遊學、結婚或準備自行創業的資金，都得要先存得人生第一桶金。投資的工具琳琅滿目，通常高報酬的投資工具必然伴隨著高風險，但反過來說，卻又未必成立，低報酬的投資工具不一定低風險，還是要慎選。所以要開始投資前，一定要先認識風險是什麼，才能預先管理風險。風險是投資期間內，實質報酬率與預期報酬率產生差異的可能性，如開立一年期的固定利率銀行定存，一年後的報酬率為銀行定存利率，是百分百可預測，即為零風險；如投資股市、基金或投資型保單，其未來的實質報酬率普遍帶有不可預測性，即可視為有一定程度的風險。

風險的來源主要下面幾因子：

利率風險：因利率變動導致實際報酬率發生變化產生的風險，如央行升息或降息

市場風險：指足以影響金融市場中所有資產報酬的非預期事件，其衝擊是屬於全面性的，如近來的美中貿易大戰或2008年世界金融危機、次貸危機、信用危機

通貨膨脹風險：因物價持續上漲，進而導致購買力降低的風險，如果投資工具所產生的報酬率低於物價上漲的幅度，那代表實質的報酬率是負的。

如想跟隨報章媒體去投資股票，可能必需存幾個月到半年才能有買一張股票的資本，不然就只能買零股，但零股也不一定能成交，限制很多，更重要的個股投資屬於高風險；如要投資基金，市場的商品琳琅滿目，又常聽到投資基金的警語「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。」，當然也是帶有一定程度的風險，對於保守型的朋友，這些投資商品可能就不適合您。那到底還有什麼投資是低風險或零風險，也能存出人生第一桶金呢？在版主進入主題前，小資族一定也要先有個體認，低風險的投資只適合想找優質儲蓄商品者、想抑制花錢慾望者、想追求穩定收益者，但因為低風險，自然也不會有令人驚艷的高報酬。下面是不同的投資工具的比較表:

	股票	共同基金	儲蓄險	銀行定存
風險程度	高	中	低	最低
報酬率	可能獲取高報酬	可能獲取中度報酬	獲取比定存更好的報酬，可望高過通膨	低報酬
優點	獲利最快	可做定期額	強迫儲蓄	絕對正報酬
缺奌	波動大	成本高	綁６年	利息可能被通膨吃掉
適合投資人	積極，要做功課	積極但不花時間	保守型	極度保守型

版主建議二種低風險的投資方式：

(1)銀行的零存整付儲蓄存款

零存整付儲蓄存款是定期儲蓄存款的其中一種，是指每個月皆固定存入一定金額之本金至銀行，直到約定期間到期為止。第一個月存入之本金，會以月複利的方式計息，也就是當月的本金加利息會再滾入下一個月而成為第二個月的本金，因此第二個月之本金就包括第一個月原來的本金及利息，再加上第二個月新存入之本金，餘依此類推。零存整付也是類似基金的定期定額的投資方式，但屬於零風險的投資，每月存入一小筆的資金，有紀律的累積資產做。對於想養成儲蓄習慣，並在多年後有自己的一桶金的小資族，還是不錯的選擇。

優奌：零風險，隨時可動用資金，絕對的正報酬

缺奌：低報酬，通貨膨脹的風險，如果銀行定存利率已低於「核心CPI（剔除食物類與能源類價格的消費者物價指數）」，代表定存利息已被通膨吃掉

(2)保險公司可月繳的網路年金險

這一二年雖各大公司皆有推出網路利變年金險，投入的本金在扣險附加費用率之後，即每年會以宣告利率做複利增值。領回方式可在年金累積期滿後，指定之後的某個保險年度，做一次領回及分期領回。版主建議只做一次領回，因為分期領回屬於年金給付，是無法解約再拿回原本資金。宣告利率雖非保証但通常會高於台灣銀行、第一銀行與合作金庫三家銀行每月初（每月第一個營業日）牌告之二年期定期儲蓄存款最高年利率之平均值如1.08%，再加上1%。試算宣告利率= Min ( 本月宣告利率2.76% , i+1%) =2.08%

優奌：報酬率至少高於二年期定儲利率再+1%

缺奌：3年內解約，可能會有負報酬，６年內解約會收取解約費用5%~1%，有資金流動性風險

零存整付儲蓄存款

第一步還是要先選定存利率最高的銀行，工欲善其事必先利其器，但如何找呢？　目前銀行定存儲蓄利率一年期約在1.04～1.15％之間，二年期約在1.095～1.30％之間。

下面文章有最新各大銀行定存利率的比較表供您參考，節省您寶貴的時間。

2018年各大銀行定存利率比較表 (1.30% ~ 1.15%)

下面以定儲年利率為1.15%，來計算零存整付的月付金額：

(1) 目標5年後能存到30萬元，每個月的需存入銀行4,856元。

土地銀行零存整付試算表：

零存整付1.PNG

(2) 目標5年後能存到50萬元，每個月的需存入銀行8,093元。

零存整付2.PNG

(3) 計算每月定期存入1千～3萬元金額時，３年／５年後的本利和，以年利率1.09%為例

零存整付儲蓄存款試算（以年利率1.09%為例）
月存金額(元)	3年期本利和(元)	5年期本利和(元)
$1,000	$36,611	$61,692
$2,000	$73,223	$123,385
$3,000	$109,834	$185,077
$4,000	$146,446	$246,769
$5,000	$183,057	$308,462
$6,000	$219,668	$370,154
$7,000	$256,280	$431,846
$8,000	$292,891	$493,539
$9,000	$329,503	$555,231
$10,000	$366,114	$616,923
$11,000	$402,726	$678,616
$12,000	$439,337	$740,308
$13,000	$475,948	$802,000
$14,000	$512,560	$863,693
$15,000	$549,171	$925,385
$16,000	$585,783	$987,077
$17,000	$622,394	$1,048,770
$18,000	$659,005	$1,110,462
$19,000	$695,617	$1,172,154
$20,000	$732,228	$1,233,847
$21,000	$768,840	$1,295,539
$22,000	$805,451	$1,357,231
$23,000	$842,062	$1,418,924
$24,000	$878,674	$1,480,616
$25,000	$915,285	$1,542,308
$26,000	$951,897	$1,604,001
$27,000	$988,508	$1,665,693
$28,000	$1,025,119	$1,727,386
$29,000	$1,061,731	$1,789,078
$30,000	$1,098,342	$1,850,770

(4）計算每月定期存入1千—3萬元金額時，３年／５年後的本利和，以年利率1.15%為例

零存整付儲蓄存款試算(以年利率1.15%為例)
月存金額(元)	3年期本利和(元)	5年期本利和(元)
$1,000	$36,645	$61,787
$2,000	$73,291	$123,575
$3,000	$109,936	$185,362
$4,000	$146,582	$247,149
$5,000	$183,227	$308,936
$6,000	$219,873	$370,724
$7,000	$256,518	$432,511
$8,000	$293,164	$494,298
$9,000	$329,809	$556,085
$10,000	$366,454	$617,873
$11,000	$403,100	$679,660
$12,000	$439,745	$741,447
$13,000	$476,391	$803,234
$14,000	$513,036	$865,022
$15,000	$549,682	$926,809
$16,000	$586,327	$988,596
$17,000	$622,973	$1,050,384
$18,000	$659,618	$1,112,171
$19,000	$696,263	$1,173,958
$20,000	$732,909	$1,235,745
$21,000	$769,554	$1,297,533
$22,000	$806,200	$1,359,320
$23,000	$842,845	$1,421,107
$24,000	$879,491	$1,482,894
$25,000	$916,136	$1,544,682
$26,000	$952,782	$1,606,469
$27,000	$989,427	$1,668,256
$28,000	$1,026,072	$1,730,043
$29,000	$1,062,718	$1,791,831
$30,000	$1,099,363	$1,853,618

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網路年金險 V.S. 零存整付儲蓄存款

情境設定(1)

(1) 網路年金險以國泰人壽iMoney利率變動型年金保險(宣告利率為2.51%）

(2) 月繳5000元或年繳６萬，共繳10年，累計投資本金為60萬元

(單位：新臺幣/元)

保單年度（末）	年繳保險費／本金（元）	網路年金險年末解約金（元）	零存整付儲蓄存款（元）
1	60,000	57,079	60,355
2	60,000	116,807	121,372
3	60,000	179,267	183,057
4	60,000	244,541	245,418
5	60,000	311,457	308,462
6	60,000	379,667	372,196
7	60000	453,609	436,629
8	60000	525,077	501,767
9	60000	598,340	567,620
10	60000	673,441	634,193

由上表網路年金險每年的解約金和銀行定存的零存整付存款的欄位比較，第一年到第四年末，零存整付存款的本利和優於網路年金險的解約金，但第5年末後，網路年金險的解約金則會高於零存整付存款的本利和。

第十年末時，銀行定存的零存整付存款本利和有634,193元，網路年金險的解約金為673,441元，比零存整付存款本利和多了約39,248元。

情境設定(2)

(1) 網路年金險以新光人壽up cash利率變動型年金保險(宣告利率為2.74%）

(2) 月繳5000元或年繳６萬，共繳10年，累計投資本金為60萬元

(單位：新臺幣/元)

保單年度（末）	年繳保險費	網路年金險年末解約金(新光upcash)	零存整付儲蓄存款
1	60,000	56,834	60,355
2	60,000	118,136	121,372
3	60,000	180,381	183,057
4	60,000	244,082	245,418
5	60,000	311,551	308,462
6	60,000	379,845	372,196
7	60000	454,818	436,629
8	60000	527,105	501,767
9	60000	601,373	567,620
10	60000	677,677	634,193