【郵局儲蓄險】金歡喜增額保險(10年期繳費) 值得買嗎？－黃大偉理財研究室

【郵局儲蓄險】金歡喜增額保險(10年期繳費) 值得買嗎？

郵局的保單，相信很多人都曾經買過或正在考慮要買，

本文要分析的這張保單 金歡喜增額保險，110年1月12月才推出，繳費10/20 年，

保險期間為20年。這保單利率為固定利率，預定利率約在為1.6%~1.8%，代表無利率變動的風險。

無生存還本金的的設計

一般而言，大家會買郵局的儲蓄險的主要考慮因素有二：(1) 儲蓄生息 (2) 郵局不會倒，而壽險的保障功能通常不是民眾關注的重奌。

由於保障還是會有保險成本，本文為你由儲蓄及保障的觀點，做完整的分析，提供您選擇儲蓄險的參考。

保額年年增額至第20年》 保險金額自第1保單年度起按「基本保額」依年單利5%逐年遞增至第20保單年度止，第20保單年度起的保額即為當時基本保額之2倍，以民眾購買基本保額10萬元為例，第1年就會增額到10.5萬，第2年增額到11萬元，第10年增額到15萬元，持續增加到第20年度的20萬元。

保額即是壽險保障，被保險人身故時，保險公司會給付保險理賠金額。

每十萬元基本保額之當年度保險金額表（元）

保單年度	1	2	3	4	5
當年度保險金額	105,000	110,000	115,000	120,000	125,000
保單年度	6	7	8	9	10
當年度保險金額	130,000	135,000	140,000	145,000	150,000
保單年度	11	12	13	14	15
當年度保險金額	155,000	160,000	165,000	170,000	175,000
保單年度	16	17	18	19	20
當年度保險金額	180,000	185,000	190,000	195,000	200,000

2021年郵局儲蓄險保單報酬率比較表

今天的保單不好嗎？後面恐怕會更差！

2020年度開始，受到壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應，這也會造成儲蓄型保單一代會不如一代！

今天的保單不好嗎？後面恐怕會更差！

死亡保障最低比率

根據金管會保險局訂定「人壽保險商品死亡給付對保單價值準備金(保單帳戶價值)之最低比率規範」，自2020年7月1日起，未來壽險保單將提高保障成分，並降低儲蓄比重，且必須符合最低死亡保障門檻比率規定。各被保險人的保險年齡需符合的死亡保障最低比率：16歲以上、30歲以下，死亡保障比率不得低於190%；31歲以上至40歲以下降為160%；41歲以上至50歲為140%；51歲以上至60歲為120%；61歲以上至70歲為110%；71歲以上至90歲為102%；90歲以上者不得低於100%。

什麼是死亡保障最低比率? 以41歲投保傳統利變壽險為例，到滿50歲前，死亡保額除以保險價值準備金都的比例要維持140％以上，保價金會以依宣告利率利率每年增值，同樣的死亡保障的保額也會增加以維持140%的比例。

死亡保障最低比率只是最低壽險應包含保障的最低標準，各家保單含保障的比例通常會高於死亡保障最低比率。

郵政簡易人壽金歡喜增額保險的身故金給付規定如下：

被保險人於本契約有效期間內身故者，本公司按身故當時下列三款計算方式所得金額最大者，另加計按日數比例計算當期已繳付而尚未到期之保險費給付「身故保險金」：

一、當時之保險金額：第1至第20保單年度：依基本保額每年遞增5%

二、累積所繳保險費×1.06。

三、保單價值準備金×診斷確定完全失能當時到達年齡之保障型保險商品門檻比率。

到達年齡	門檻比率
16-30歲	210%
31-40歲	180%
41-50歲	160%
51-60歲	130%
61-70歲	120%
71-85歲	105%

訂立本契約時，以受監護宣告尚未撤銷者為被保險人，其身故保險金變更為喪葬費用保險金。

保障和保費比例➔1元保費可換得幾元保障？

以40歳富小姐投保郵政簡易人壽金歡喜增額保險(10年期繳費) ，10年繳費，100萬保額為例，年繳保費為 174,468 元，10年共繳1,744,680 元(已含1％折扣）

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	當年度身故 (完全失能) 保險金(元)(C)	身故金/累計實繳保費=(C)/(A)
1	174,468	1,050,000	6.02
2	348,936	1,100,000	3.15
3	523,404	1,150,000	2.20
4	697,872	1,200,000	1.72
5	872,340	1,250,000	1.43
6	1,046,808	1,300,000	1.24
7	1,221,276	1,350,000	1.11
8	1,395,744	1,400,000	1.00
9	1,570,212	1,450,000	0.92
10	1,744,680	1,500,000	0.86
11	1,744,680	1,550,000	0.89
12	1,744,680	1,600,000	0.92
13	1,744,680	1,650,000	0.95
14	1,744,680	1,700,000	0.97
15	1,744,680	1,750,000	1.00
16	1,744,680	1,800,000	1.03
17	1,744,680	1,850,000	1.06
18	1,744,680	1,900,000	1.09
19	1,744,680	1,950,000	1.12
20	1,744,680	2,000,000	1.15

▶身故金(Ｃ)：被保險人身故後，保險公司給付給受益人的保險金

重奌解析》由上表(D)欄位可看出,　身故金／累積所繳保費的比例在第１年為6.02，代表被保險人如在第1年中身故，１元的保費約可得到6元的身故保險金，此比例逐年下降至第８年的１，代表被保險人如在第８年中身故，１元的保費約可得到1元的身故保險金。

投保規則及費用率

投保規則

繳費期間	10年、20年
保險期間	20年
投保年齡	繳費年期10年：男性16歲至65歲，女性16歲至65歲繳費年期20年：男性16歲至50歲，女性16歲至60歲
保險金額	最低投保金額：新臺幣10萬元
繳費方式	首期/續期保費一律以儲金帳戶轉帳扣繳，並給予1%轉帳折扣
繳費期別	月繳、季繳、半年繳、年繳

保費試算(10年繳費)

保險年齡：40歲
保險⾦額：10萬元

郵政簡易人壽金歡喜增額保險(10年付費)
成立日期：	0110/04/20	投保人性別：	女
保險年齡：	40歲	投保方式：	1
主約保險金額：	10萬元	職業分類：	不指定
繳費類別	月繳	季繳	半年繳	年繳
主約新立應收保費：	14,790	44,320	88,470	176,230
主約轉帳繳費折扣：	148	443	885	1,762
主約新立實收保費：	14,642	43,877	87,585	174,468
合計每期實收保費：	14,642	43,877	87,585	174,468
繳費期間共計保費金額	1,757,040	1,755,080	1,751,700	1,744,680

選擇年繳保費的總繳保費最低，建議年繳保費。

預定利率

費用率

保單提早解約費用率》保險期間大於（含）12 年其解約金(應得之保單價值準備金)之計算，未滿 3 年者，發還保單價值準備金之 90%；自屆滿第 3 保單年度起，發還保單價值準備金每年增加 1%，自屆滿第 12 保單年度起，發還保單價值準備金之 100%，這代表在第12年末前解約，會被收取１～10%不等的解約費用，用特別小心。

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度
10%	10%	9%	8%	7%	6%
第七保單年度	第八保單年度	第九保單年度	第十保單年度	第11保單年度	第12保單年度
5%	4%	3%	2%	1%	0%

由上表可看出，保單的設計是要到第12年才沒有解約費用率！

保單附加費用率》最高8.362%，最低7.333%，附加費用率為保險公司營業費用及業務佣金相關的費用，就是附加費用；而附加費用佔保費的比率，就是附加費用率。所繳保費扣除附加費用率後，才是實際用來負擔保險給付。

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IRR內部報酬率分析

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

保單年度末	IRR	保本率
1	-15.81%	84.19%
2	-10.49%	84.82%
3	-7.13%	86.41%
4	-5.04%	88.03%
5	-3.61%	89.67%
6	-2.59%	91.31%
6年末+1D	-2.31%	92.23%
7	-1.83%	92.95%
8	-1.23%	94.61%
9	-0.76%	96.27%
10	-0.38%	97.94%
11	0.04%	100.28%
12	0.36%	102.73%
13	0.48%	104.17%
14	0.58%	105.63%
15	0.65%	107.11%
16	0.72%	108.59%
17	0.77%	110.09%
18	0.81%	111.60%
19	0.85%	113.11%
20	0.88%	114.63%

投保郵局金歡喜增額保險(10年期繳費) ，第11年末保本，到第20度末IRR=0.88%相當於目前台幣定存的利率0.84%

總評與建議

投保郵局金歡喜增額保險(10年期繳費) ，這張保單是固定利率保單，保單利率投保後是不會有變動的，以儲蓄功能來看，第11年末保本，且郵局的台幣定存利率維持0.78%/0.81% 20年不變,至少要放17年以上才會比定存有更好的報酬，但未來的利率是走升的，那勢必得等更長的時間才能看到保單的報酬率勝過定存。相反的，如果未來利率是向下走，那金歡喜增額保險(10年期繳費) 在17年末以前的報酬率就有機會高於定存利率。

保單放20年的年化報酬率只有0.88%很低嗎?

這沒有標準答案，因人而異，對善於投資的人，的確太低。對於不善於投資的人，要考慮的奌則是台幣利率的長期走勢，及中途必須解約時能拿回本金嗎? 事實上，未來台幣利率的走勢如何沒有人可以預測的準，但往下走的機率是高於向上走的機率，但可以確定的是這張保單，至少放到第11年末以後解約，才不會有本金損失的風險。

郵局樂活168保險10年期繳費的保單分析，請參考下面文章：

【郵局儲蓄險】郵局樂活168保險(10年期繳費) 值得買嗎？