國泰人壽益美雙盈利率變動型美元終身壽險(WU4)(定期給付型)

壽險+儲蓄功能分析( 40歳女投保 )

國泰人壽益美雙盈利率變動型美元終身壽險(WU4)是美元躉繳壽險保單，於2021年6月推出，身故金給付可以分期給付，是一張以壽險保障功能為主，並兼具部分儲蓄功能的一次繳或二年繳的終身壽險保單。

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台灣人愛買保單但保障卻明顯不足

根據財團法人保險事業發展中心統計，國人壽險新契約平均保額2020年為75.9萬元，國人平均壽險保險給付只有55.47萬元。

根據行政院主計處2021年6月公布同年度每人國民所得為72萬1298元。

以此來看，台灣人愛買保單但保障卻明顯不足，身故保險金只夠撐不到1年。

理想的保額為年收入的10倍以上，當意外不幸發生時，至少可以維持身故後家人的生活10年無虞，才能讓自己走的安心。

身故及失能的分期給付

「分期定期保險金給付期間」自分期定期給付開始日起之給付期間，該期間最短為五年，最長為三十年，如該期間有所變更時，則以變更後並批註於保險單之期間為準。。

身故金分期付可避免當被保險人身故後，單筆保險金有可能遭他人不當挪用的風險，導致要保人原本規劃保險金照顧後人的美意大打折扣，無法達到預期效果。以保額1000萬元且有分期給付功能的終身壽險保單為例，如被保險人身故，壽險公司給付1000萬元保險金，可分成10年或20年給付，讓受益人每年定期領回100萬或50萬元用於支付生活所需的必要花費。

利變型保單有二種利率

要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

(2) 利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

可能之最低報酬率預估

此保單為利率變動型壽險，其宣告利率會隨保險公司運用資金的投資報酬率(效益)而提高或降低，但自2019開始這一年來，因政府政策干擾的因素大增，壽險公司競相調降宣告利率以符合主管機關的期望，建議民眾小心因應。此保單的預定利率為1.25%，為宣告利率最低利率保證。投保前應考慮宣告利率調降至預定利率相同水平或僅高一碼的可能性，避免後投保後中途解約，招致不必要的損失。

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高保障壽險保單效益分析

高保障壽險保單的功能

(1) 轉移家人面對家中經濟支柱突然倒下的風險，維持家人的生活品質

(2) 預留稅源 : 身故保險金將直接給付予受益人，不需先完成遺產繼承程序。

(3) 保單可以指定多名受益人，受益人的順序、每一受益人的受益金額，即便被保險人遽然離世，減少後人因遺產分配產生糾紛失和。

(4) 供分期定期保險金的給付功能，讓身故保險金可設定為分期定期十年或20年給付，做為家人生活費用來源，避免一次給付保險金的風險。

(5) 要保人及受益人屬於同一人的人壽保險及年金保險之保險金給付，全年合計數在3,330萬元以下者，受益人受領的保險給付免予計入基本所得額

➤個人「海外所得」、「股利所得」、「特定保險給付」太高，小心漏報最低稅負！

➤高保額壽險可以節稅（遺產稅及最低稅負制）嗎？

如何分析含高保障的壽險保單呢？

我們可以先檢視以下兩個指標：

(1) 保障和累積所繳保費的比例：了解１元的保費，可換得幾元的保障，比例當然越高越好。

(2) 解約金和累積所繳保費的比例：了解投保多久後，解約金可以等於累積所繳保費，即使解約也可拿回當初的本金。

保障和保費比例➔1元保費可換得幾元保障？(宣告利率維計3.20%不變時)

以40歳富小姐為例，投保【國泰人壽益美雙盈利率變動型美元終身壽險 WU4(定期給付型) 】，基本保險金額10萬美元，躉繳表定應繳保險費 35,300美元，加計高保費 1.0%折減後為 34,947美元，增值回饋分享金選擇增購保額

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	年度末身故 (完全失能) 保險金(C)	身故金/累計實繳保費 (D) =(C)/(A)
1	34,947	49,120	1.41
2	34,947	44,389	1.27
3	34,947	45,837	1.31
4	34,947	105,965	3.03
5	34,947	106,303	3.04
6	34,947	106,613	3.05
7	34,947	106,896	3.06
8	34,947	107,263	3.07
9	34,947	107,604	3.08
10	34,947	107,918	3.09
11	34,947	108,202	3.10
12	34,947	108,581	3.11
13	34,947	108,807	3.11
14	34,947	109,129	3.12
15	34,947	109,554	3.13
16	34,947	109,820	3.14
17	34,947	110,191	3.15
18	34,947	110,534	3.16
19	34,947	110,849	3.17
20	34,947	111,134	3.18
21	34,947	111,536	3.19
22	34,947	111,760	3.20
23	34,947	112,105	3.21
24	34,947	112,419	3.22
25	34,947	112,863	3.23
26	34,947	113,119	3.24
27	34,947	113,508	3.25
28	34,947	113,868	3.26
29	34,947	114,199	3.27
30	34,947	114,501	3.28

▶身故金(C)：被保險人身故後，保險公司給付給受益人的保險金

重奌解析》由上表(D)欄位可看出,　身故金／累積所繳保費的比例在第１年末～第3年末約為1.3x~1.4x%，代表被保險人在這段時間身故，能領回相當於累積所繳保費1.3~1.4倍的保險金；第4年末開始為3.03，代表被保險人如在第4年末身故，１元的保費約可得到3.03元的身故保險金；(D)欄位的數字逐年緩慢增加至第30年末為3.28，代表如果被保險人如在第30年末時意外身故，受益人可領回：每萬元保費可領回3.28萬元身故保險金。

第４年末開始⇉１元的保費約可得到3.03元以上的身故保險金

解約金和累積所繳保費的比例➔何時保本(宣告利率維計3.2%不變時)

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	(E)=(B)/(A)
1	34,947	23,599	0.675
2	34,947	24,525	0.702
3	34,947	25,479	0.729
4	34,947	26,454	0.757
5	34,947	34,054	0.974
6	34,947	36,193	1.036
7	34,947	37,548	1.074
8	34,947	38,630	1.105
9	34,947	39,859	1.141
10	34,947	41,000	1.173
11	34,947	42,171	1.207
12	34,947	43,498	1.245
13	34,947	44,731	1.280
14	34,947	45,997	1.316
15	34,947	47,295	1.353
16	34,947	48,625	1.391
17	34,947	50,129	1.434
18	34,947	51,531	1.475
19	34,947	52,969	1.516
20	34,947	54,444	1.558
21	34,947	55,955	1.601
22	34,947	57,505	1.645
23	34,947	59,094	1.691
24	34,947	60,724	1.738
25	34,947	62,232	1.781
26	34,947	63,941	1.830
27	34,947	65,693	1.880
28	34,947	67,318	1.926
29	34,947	68,980	1.974
30	34,947	70,683	2.023

重奌解析》由上表(E)欄位= 解約金(B) / 累計實繳保費 (A) 可以看出，第1~5年末(E)小於1，代表解約金(保單現金價值)小於累積所繳保費，第6年末開始即大於1，代表解約金就有機會等大於保費；至第10年末後解約金約為累積總繳保費的1.173倍，這代表如果累積所繳保費為100萬的話，第10年末解約仍可領回117.3萬元。

第6年末開始⇉保本

綜合上述分析，這張保單是以壽險保障為主的保單，但儲蓄的功能到底如何呢？這就得看後面章節的ＩＲＲ分析了。

➤[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解IRR

➤ 保單的「契約撤銷權」是什麼？撤銷保單如何辨理?

保單分析重奌提要》

如宣告利率維持3.2%不變》》40歳女

(1) 最低保費門檻約1,800~2,000美元

(2) 第6年末即保本

(3) 保障功能：第4年末以後身故⇉１元的保費約可得到3.03元(含1%總保費折扣)以上的身故保險金

(4) 儲蓄功能：依保費折扣高低不同，第7年度末後的IRR(年化報酬率)=0.89%(無保費折扣)~1.03% (最高保費折扣)高於美元定存利率; 第10年末IRR=1.51%(無保費折扣)~1.61% (最高保費折扣)高於美元定存利率

(5) 預定利率=1.25% ,即宣告利率下限為1.25%

其他宣告利率》

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明：

宣告利率＝3.2%時，第７年末的ＩＲＲ=0.89%，如之後宣告利率降了0.2%至3.0%，宣告利率=3.0% 之第７年末的ＩＲＲ＝0.89%-0.2%=0.69%

延伸閱讀》

➤ 《最新各主要銀行『美元高利定存』利率總整理》

➤ 最強的銀行定存方法：學會了，每年多賺9,695元

➤ 保單的「契約撤銷權」是什麼？撤銷保單如何辨理?

➤ 附加費用是什麼？為何附加費用率愈高，對你愈不利？

➤ 儲蓄型保險的滿期保險金或生存保險金給付要課稅嗎？

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投保規則及費用率

投保規則

投保年齡	16歲至75歲。
繳費年期	躉繳、2年期。
繳費方法	躉繳、年繳(限2年期)、半年繳(限2年期)、季繳(限2年期)、月繳(限2年期)，並以美元為限
分期給付方式	分5、10、15、20、25、30年，按年給付方式給付。
保險期間	至被保險人保險年齡到達105歲止
最低投保額度	5,000美元

宣告利率

宣告年月	利率
110/7	3.2%

預定利率

1.25%

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附加費用率

最高20.6%，最低11.9%

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解約費用率

基本保額和解約金之關係

解約 / 減少保單價值準備金費用

年度	1	2	3	4	5	6	7
費用率	25%	25%	25%	25%	4%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

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高保費折扣

自動轉帳折減(躉繳：無；2年期：折減1%)

期間	單件主附約年繳化保費(美元)	保費折扣
躉繳	3萬元以上	1%

註：僅本項折減可與他項折減合併累積計算，躉繳折減累計最高比例以1.0%為限，2年繳折減累計最高比例以2.0%為限。

IRR內部報酬率分析

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7年以後	購買增額繳清保險

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入IRR的計算公式，IRR每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

宣告利率以3.2%為例（最佳狀況）

保單各年末 IRR 分析

(1) 躉繳保費未滿3萬美元》無高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-33.15%	66.85%
2	-16.65%	69.48%
3	-10.30%	72.18%
4	-6.96%	74.94%
5	-0.72%	96.47%
6	0.42%	102.53%
7	0.89%	106.37%
8	1.13%	109.43%
9	1.36%	112.92%
10	1.51%	116.15%
11	1.63%	119.46%
12	1.76%	123.22%
13	1.84%	126.72%
14	1.91%	130.30%
15	1.97%	133.98%
16	2.02%	137.75%
17	2.08%	142.01%
18	2.12%	145.98%
19	2.16%	150.05%
20	2.19%	154.23%
21	2.22%	158.51%
22	2.24%	162.90%
23	2.27%	167.41%
24	2.29%	172.02%
25	2.29%	176.29%
26	2.31%	181.14%
27	2.33%	186.10%
28	2.33%	190.70%
29	2.34%	195.41%
30	2.34%	200.23%

(2) 投保保額3萬美元以上》高保費折扣1%

保單年度末	IRR	保本率
1	-32.47%	67.53%
2	-16.23%	70.18%
3	-10.00%	72.91%
4	-6.72%	75.70%
5	-0.52%	97.45%
6	0.59%	103.56%
7	1.03%	107.44%
8	1.26%	110.54%
9	1.47%	114.06%
10	1.61%	117.32%
11	1.72%	120.67%
12	1.84%	124.47%
13	1.92%	128.00%
14	1.98%	131.62%
15	2.04%	135.33%
16	2.09%	139.14%
17	2.14%	143.44%
18	2.18%	147.46%
19	2.21%	151.57%
20	2.24%	155.79%
21	2.27%	160.11%
22	2.29%	164.55%
23	2.31%	169.10%
24	2.33%	173.76%
25	2.33%	178.07%
26	2.35%	182.97%
27	2.37%	187.98%
28	2.37%	192.63%
29	2.37%	197.39%
30	2.38%	202.26%