勞退請領資格、月退休金如何計算、投資績效是多少、保證收益和你想的不一樣?
「選對時間點」才領得多? 勞退自提6%好嗎?

 

 

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勞保、勞退有何差異?

 

勞保是一種社會保險,勞保退休金就是勞保的老年給付,法源為「勞保條例」,勞退新制就是常聽到雇主提撥6%的退休金,法源為「勞工退休金條例」,與勞保無關,只要符合資格,兩者都可請領!

一般勞工退休後可同時領取勞工退休金(勞退)及勞保老年給付,勞退新制於 2005 年 7 月 1 日施行,
規定雇主應為適用勞工按月提繳不低於勞工每月工資 6%之退休金,儲存於勞保局設立之勞工退休金個人專戶,此專戶所有權屬於勞工,當勞工年滿 60 歲時,即可向勞保局請領其個人專戶累積本金及收益,且勞退新制有最低保證收益。

 

 

勞工退休金(勞退新制,雇主6%提撥)

 

「勞工退休金條例」(勞退新制)於2005年7月1日開始實施後,勞工在職時,雇主就必須按月提撥勞工薪資至少6%至勞工退休金個人專戶,不論勞工轉換幾次工作,個人專戶的資金仍然會持續累積,屬於「可攜式」的退休金制度,也解決以過去勞退舊制年資中斷,退休看得到、吃不到的問題。

勞工自己本身也能再提撥1~6%,可享有稅賦優惠,就是勞退自提6%的由來。如再加上雇主提撥的6%,等於每個月最可以有相當薪資的12%的資金可存進個人的勞退的戶頭內。

雇主及勞工提繳至個人退休金專戶之金額,由政府統籌投資運用,每年分配投資收益,且勞工在退休時享有不低於當地銀行二年定期存款利率之保證收益。

勞工退休金資金來源為個人專戶,沒有破產的問題,領完為止!

勞工退休金最長領取至平均餘命止,有請領年限勞工退休準備金勞工退休準備

 

勞退請領資格、年齡

 

勞工請領新制退休金之資格為年滿60歲,提繳年資滿15年者,可選擇領月退休金或一次領回,年資未滿15年者,僅能一次領回。勞工年滿60歲時,也可選擇暫不請領,繼續累積專戶金額。

勞工退休金資金來源為個人專戶,沒有破產的問題,領完為止!

選擇請領月退休金的部分,並不是每月給付而,是一季給付一次,一次發3個月的月退金,一年給付4次,核發日期如下:(1) 1月至3月份之月退休金,於2 月底前發給。(2)  4月至6月份之月退休金,於5月31日前發給。(3) 7 月至 9月份之月退休金,於8月 31日前發給。(4) 10月至12月份之月退休金,於11月30日前發給。

 

勞工個人退休金試算表(勞退新制)

 

個人退休金專戶累積金額須視勞工提繳年資、薪資成長率、基金投資報酬率及勞工個人自願提繳金額而定,一般而言勞工工作至退休時,勞工工作年資越長者,個人專戶累積金額越多。

如果按一般勞工工作歷程的年資25年、工資40,000元、薪資成長率1%、投資報酬率3%,請領年齡以60歲(平均餘命24歲)計算,一次領約121萬餘元,月領約5,901元。

如果年資愈長,可領金額會更多。況且,選取月領後之後勞工退休金個人專戶未給付的餘額仍持續參與投資收益分配,因此,月領金額仍有機會持續成長,月領金額每3年會調整一次,投資收益會反應在個人專戶的餘額上。勞保局也提供勞退一次領及月領的試算表,如下:

 

勞工個人退休金試算表(勞退新制)

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勞保「年金給付(月領)」 可比「一次請領」 多領400萬元?

 

什麼是保證收益?保證收益率如何計算?

 

勞工退休金存儲期間之運用收益,不得低於以當地銀行 2 年定期存款利率計算之收益,有不足者,由國庫補足,謂之「保證收益」。

「保證收益」之計算,為開始提繳之日起至依法領取退休金之日止期間之累積收益,各年度實際分配收益累計數與同期間保證收益累計數比較,如果實際分配收益累計數低於保證收益累計數,始依法補足之,並非每年分別補足

 

「提繳之日起至依法領取退休金之日止」的期間是指何時開始,何時結束呢?

提繳之日:首次入職時,人資通常會要新進員工填寫「勞保、勞退二合一加保表」,以加保日期為提繳日期。

領取退休金之日止:首次入職時,人資通常會要新進員工填寫「勞保、勞退二合一加保表」,以加保日期為提繳日期。

舉例來說,小明25歳開始工作,雇主為小明提繳勞退6%,累積勞退年資35年後,於60歲(平均餘命24歲)開始請領勞退月退休金,保證收益的結算的時間點是在小明84歲領取退休金期滿時,並不是在提繳或領期月退金期間的每年結算,因此在勞退基金當年度結束收益率是負時,隔年度勞退個人帳戶內結算去年的收益時,就會發生累積收益+本金 減少的狀況。

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為了方便說明及計算,假設在在小明84歳領完月退時,小明勞退個人帳戶累積的實際累計金額低於保證收益的累積金額,則小明會在領取最後一期勞退月退休金時,會同時領到兩者的差額。其實只要到勞保局的網站也可查詢個人勞退帳戶中實際收益累計金額及保證收益累積金額,而實際收益累計金額是由新制勞退基金的投資績效決定,而保證收益累積金額則是由過去每個月最低保證收益率累積而來。長期的實際收益累計金額皆會是高於保證收益累積金額!

 

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過去牽涉勞退給付的訴願案件中,有部分民眾是因為誤解政府所稱的保證收益是指「每個年度」都有保證收益,因此不能接受怎麼會有倒扣勞退金的情形發生,遂而提出訴願,結果都是被駁回。再強調一次,保證收益是如果實際分配收益累計數低於保證收益累計數,才依法補足之,並非每年分別補足。

 

下表為各年度的勞工退休金條例退休基金以當地銀行二年期定期存款利率計算之最低保證收益率:

 

月份 最低保證收益率
(年利率)
110年平均平均數(預估) 0.7858%
109年平均平均數 0.85%
108年平均平均數 1.05%
107年平均平均數 1.05%
106年平均平均數 1.05%
105年平均平均數 1.13%
104年平均平均數 1.37%
103年平均平均數 1.39%

 

因為近年來每年最低保證收益率的平均數約在1%上下,相當低,而勞退基金的年化報酬率為3%~5%,估計勞工這一生都不用到這個保證收益。

 

勞退基金的投資績效好嗎?累積收益率 、各年度收益率、年化報酬率

 

下面提供勞退基金由自創辨以來的累積收益率、各年度的收益率及年化酬率給大家參考,不過最有參考價值的是年化報酬率

 

累積報酬率 (94年7月1日至110年7月止)

由民國94年7月1日至110年7月止,勞退基金約16年來的累積報酬率為83.77%

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各年度之收益率(94年~109年)

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年化報酬率(94年~109年)

勞退新制基金5年的年化報率為5.39% ,高於10年的年化報酬率3.95%;年化報酬率(或IRR)為幾何報酬率,以複利為基礎計算而得的報酬率,而非單純把累積收益率除上投資期間而得的平均報酬率(單利為基礎),通常用來比較不同投資商品的報酬率。以近5年來的5.39%的年化報酬率來看,根據72法則,約13~14年,本金即可翻倍,和不到1%的銀行定存利率相比,算是一個不錯的長期投率。

◎勞退新制基金100~109年(10年)之年化報酬率約為:3.95%

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◎勞退新制基金100~109年(5年)之年化報酬率約為:5.39%

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年化報酬率(或IRR)為幾何報酬率,以複利為基礎計算而得的報酬率,而非單純把累積收益率除上投資期間而得的平均報酬率(單利為基礎),通常用來比較不同投資商品的報酬率。

 

勞退基金的投資績效跑輸大盤(台灣加權股價指數)?

 

無論以109年一個年度的投資績效或是近3年或是近5年的績效,新制勞工退休基金整體績效 皆落後台灣加權股價指數甚多,是什麼原因呢?

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主要是投資組合所造成的差異,勞動基金必須採多元配置的投資組合,同時布局股票及債券,國內和國外市場,以便降低短期市場波動風險,以達到長期穩健收益,分散投資風險的目標,因此收益最大化並非勞動基金的操作原則。

以截至110年7月底新制勞工退休基金的投資組合中,另類投資:10.35%、銀行存款21.82%、國內債務證券8.08%、國內權益證券19.09%、國外債務證券16.98%、國外權益證券23.68%。投資組合中,股票的比重合計42.77%,不到整體投資組合的一半,其績效自然無法和0050或大盤相比。

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短期基金的績效波動過大也會造成勞工申請退休金時的困擾,尤其對一次請領的勞工,不同時間申請退休金,其可領回的金額差異過大。

 

 

 

勞退月退休金如何計算

 

勞工申請受領勞退月退金後,在領取期間,月退休金額並非固定,請見下面說明:

 

 初領勞工退休金月退休金額之計算 :首次請領月退休金案件

 

勞工申請請領時,月退休金之計算,係依勞工申請時,經結算其個人專戶之累積本金收益後,除以期初年金現值因子(依照當時公告之年金生命表內,所載申請當時之年齡相對應的平均餘命、及公告之利率等所計算出,),再除12個月,即得月退休金額,其公式如下:
 

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期初年金現值因子之公式如下:

由「期初年金現值因子」的公式如下可看出,「期初年金現值因子」主要由利率及平均餘命決定,利率( i )最少3年要調整一次,Tr是平均餘命,平均餘命係依內政部公告108年之全國簡易生命表之平均餘命四捨五入(現行60歲之平均餘命為24年,65歲之平均餘命為20年),但對已受領月退休金之案件,其年金生命表與平均餘命不再變動。

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現行年金生命表、平均餘命、利率及金額計算之月退休金計算基礎,係經勞動部核定後,勞保局​​​​​​​​​​公告自110年4月1日開始適用,並依該公告之年金生命表所載勞工申請月退休金時之年齡相對應的平均餘命及公告之利率(0.9870%)等基礎計算製定期初年金因子表,適用110年4月1日起首次請領月退休金案件

 

 

110年4月1日起首次請領月退休金案件

現行年金生命表、平均餘命、利率及金額計算之月退休金計算基礎,係經勞動部核定後,勞保局​​​​​​​​​​公告自110年4月1日開始適用,並依該公告之年金生命表所載勞工申請月退休金時之年齡相對應的平均餘命及公告之利率(0.9870%)等基礎計算製定期初年金因子表,適用110年4月1日起首次請領月退休金案件

實例說明:勞退月退休金計算

以60歲為例,目前公告之年金生命表對應之平均餘命是24年,故可以領到84歲!

勞工年滿60歲,平均餘命24年,預定利率0.9870%,其初領月退休金之計算步驟如下:

步驟1:依預定利率(0.9870%)與平均餘命(24年)計算出「期初年金現值因子」為21.389877265。

步驟2:帶入計算公式 月退休金金額=試算公式={(個人專戶本金及累積收益總額)/期初年金現值因子} /12

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(1) 個人專戶結算累積金額100萬元,可領月退休金為3,896元。

1,000,000÷21.389877265÷12=3,896元 

(2) 個人專戶結算累積金額200萬元,可領月退休金為7,792元。

2,000,000÷21.389877265÷12=7,792元

 

年金生命表、平均餘命、利率之計算標準為月退休金之計算基礎,至少每 3 年檢討一次。因係「每 3 年」檢討一次,故勞工請領月退休金後,到下次公告新利率適用之前,每季(每年的 2 月、5 月、8 月、11月按季入帳)所領到的月退休金金額均固定,不會變動。例如:110年 5 月首發後每季金額固定,一直到 113 年 5 月(發給 113 年 4 月至6 月退休金)的續發才會再變動金額。

前次的計算基礎為 107 年 4 月起適用,歷經 3 年後已檢討並公告新的基礎,自110年 4 月起適用,下次新公告之適用時點則為 113 年 4 月,其後「每 3 年」以此類推。

 

 利率變動後 續發領取之月退休金計算 :新利率適用前所有已核定並受領月退休金之案件

 

對於利率變動前(以最新2021年4月公告的0.9870%利率為例,利率變動前指的是2021年3月以前)所有已核定並受領月退休金之案件,其年金生命表與平均餘命於申請當時核定後不再變動,僅就月退專戶剩餘金額、剩餘餘命,及依新適用之利率經重新核算後,續發領取之月退休金金額會有些微變動。

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重新核算之期初年金現值因子:依剩餘餘命(即初領月退時核定之平均餘命扣除已核發年月所得總數額)及新適用利率(110年4月後為0.987%,至少每3年檢討一次)等基礎計算

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由以上續發領取之月退休金金額公式可知,領取月退之後勞工退休金個人專戶的剩餘金額仍持續參與投資收益分配,只要勞退基金的投資績效高於計算月退休金的預定利率,個人帳戶內的金額還是會成長,反之,則會下降。月領金額並非終身不變,而會隨著利率及投資收益分配的多寡,每3年做一次調整!

 

 利率如何影響月退休金 

 

由「期初年金現值因子」的公式如下可看出,「期初年金現值因子」主要由利率決定,因為利率( i )最少3年要調整一次,Tr是平均餘命,平均餘命係依內政部公告108年之全國簡易生命表之平均餘命四捨五入(現行60歲之平均餘命為24年,65歲之平均餘命為20年),但對已受領月退休金之案件,其年金生命表與平均餘命不再變動。

 

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我們把三種不同的利率0.887%,0.987%,1.087%分別代入上述「期初年金現值因子」及「月退休金額」的公式,假設個人專戶內的總金額不變的情況下,利率愈高,月退休金金額也愈高;利率愈低,月退休金金額也愈低。

 

期初年金現值因子之計算
(60歲申請勞退月領)
個人專戶總額(元) 利率 月退平均餘命 期初年金現值因子 月退休金金額
$1,000,000 0.887% 24 21.64 $3,852
$1,000,000 0.987% 24 21.39 $3,896
$1,000,000 1.087% 24 21.15 $3,940

 

 

請領勞退退休金還要特別「選對時間點」才領得多? 

 

對,不過只對選擇一次領的勞工有影響,選擇月退的則不受影響。

勞工請領退休金時的累積收益,除了上一個年度已經分配到勞工個人專戶的收益外,另外還有申請當年度「尚未分配期間
的收益」,是以申請當月基金運用局公告最近月份的收益率計算至申請當月底止。例如 5 月申請退休金,1 月至 5 月尚未分配的收益,會以 5 月時基金運用局公告最近月份(3月)的收益率計算收益。

基金運用局公告的最近月份收益率有 2 個月時差。例如勞工於 110 年 5 月申請退休金,則基金運用局當時(5 月)公告的收益率是同年 3 月份的累計收益率。所以,計算退休金時,會以公告的收益率(110 年 3 月份累計收益率)計算 110 年 1 月至 5 月的收益,餘此類推。勞工在109年6月申請退休金,其最近公告的收益率為109年4月份累計的收益率,那麼勞保局就會假設當年度1月至6月的收益率都是4月份公告的收益率。

舉例說明如下:

例1張小姐於 110 年 2 月申請退休金(即 109 年度收益分配前):因 109 年度收益分配係於 110 年 3 月份辦理,故張小姐 110年 2 月申請時,勞退個人專戶的累積收益僅分配至 108 年度,另有 109 年度及 110 年 1 月至 2 月共 14 個月收益尚未分配,則該尚未分配收益會依照基金運用局 110 年 2 月 1 日公告截至 109 年12 月底基金收益率 6.9415%計算至 110 年 2 月底為止

例2陳先生於 110 年 5 月申請退休金(即 109 年度收益分配後):陳先生110年5月申請時勞退個人專戶的累積收益已分配至109 年度,但尚有 110 年 1 月至 5 月共 5 個月收益尚未分配,則該尚未分配收益會依照基金運用局 110 年 5 月 1 日公告截至 110年 3 月底基金收益率計算至 110 年 5 月底為止,若該月份公告的收益率為正值,則實際領取的累積收益金額會較陳先生先前查詢的累積收益金額更高;反之若為負值,則實際領取的累積收益金額將會低於先前查詢的累積收益金額。

因為退休金申請案件一經核付即不得撤回,且申請時還有「尚未分配期間的收益」,是以基金運用局最新公告的收益率計算,而每個月公告的收益率會變動,可能為正值或負值,會影響勞工可以領到的金額,所以,勞工於申請退休金前,請務必事先查詢及試算並經審慎考量後,再提出申請,以保障自身權益。

 

 

領取勞退月退休金之後勞工退休金個人專戶仍持續參與投資收益分配?

 

對,領取之後勞工退休金個人專戶仍持續參與投資收益分配,只要勞退基金的投資績效高計算月退休金的預定利率,個人帳戶內的金額還是會成長,反之,則會下降。月領金額並非終身不變,而會隨著利率及投資收益分配的多寡,每3年做一次調整!

 

 

利率(預定利率)調降 退休金跟著縮水了?

 

據勞動部在2021年最新核定的利率,並在同年4月適用,勞退月退休金計算利率從之前的1.1843%降到0.987%,勞保局初估約有1156現正請領的民眾,會因為利率調降受到影響;利率調降是否也意味著,勞工們的退休金跟著縮水了?

當勞工申請月退休金時,將結算其個人專戶的「累積本金與收益」後,除以「期初年金現值因子」(依照當時公告之年金生命表內,所載申請當時之年齡相對應的平均餘命、及公告之利率等所計算出),再除以12個月,即得月退休金額。

以一名年滿60歲的勞工(平均餘命為24年)為例, 在假設個人專戶結算累積金額200萬元,依新制0.9870%利率,每月可請領月退休金為7792元;不過,對比2018年的1.1843%利率來看,調整過後所能請領的月退休金少了將近200元。

月退休金是依年金生命表、平均餘命、利率等基礎計算,並每3年檢討1次,這次月退休金適用的利率,是依照勞動部核定的近3年(民國107年至109年)當地銀行2年期定期存款利率計算的平均利率為準,因定期存款利率下降,所以使得這次月退休金計算適用的利率由原1.1843%下修為0.9870%。

勞工按季得由個人專戶餘額內提領出的金額若隨利率調降,扣減勞工提領退休金後的餘額,仍然在勞工個人專戶內,也就是說,該利率調整僅影響每季從個人專戶中提領月退休金金額,與個人專戶內餘額無關,勞工所領的總退休金不會因利率變動而縮水。

利率的變動不會影響勞工個人專戶的退休金餘額,也不會影響勞工所能領到的退休金總額,且領取月退期間,每年還會有收益分配。

 

勞退自提(最多6%)好嗎?選擇月領幾乎等於免稅!

 

一般的勞工退休後,通常會領到兩筆退休所得,一筆是勞保年金,另一筆則是勞退。由於勞保年金屬於人身保險給付,是全額免稅的,但勞工退休金的部份,則有稅賦的問題。

 

 

「個人綜合所得」:勞退自提的金額,可以自當年度「個人綜合所得總額」中全數扣除

 

勞工在每月工資6%範圍內,自願另行提繳之退休金可以自當年度「個人綜合所得總額」中全數扣除,但依規定可以由當年度薪資所得總額中扣除之自願提繳金額,以月提繳工資上限15萬元之6%為限,也就是個人自願提繳退休金得自當年度薪資所得總額扣除金額以10萬8千元(15萬元×6%×12個月)為上限。勞工如果受僱於2個以上雇主,其扣除金額仍以10萬8千元為上限。

節稅效果則依個人綜所適用稅率決定,高稅率的勞工,勞退自提的節稅效果更明顯。例如,所得稅20%者,每月提撥1000元,一年則提撥了12,000元,這12,000在當年度無須課稅,可省2400元。

實例來說明,林先生於109年度每月薪資55,000元,全年薪資收入(含年終獎金)計770,000元,依「月提繳工資分級表」規定,其月提繳工資為55,400元,如自願提繳比率為6%,則林先生全年已自願提繳勞工退休金計39,888元(提繳工資為55,400元×6%×12月),109年度薪資所得扣繳暨免扣繳憑單之給付總額應為730,112元(770,000元-39,888元)。

綜合所得稅課稅級距及累進稅率
綜合所得淨額   稅率   累進差額(元)   全年應納稅額(元)
54萬元以下 × 5% 0  
54萬元~121萬元 × 12% 37,800  
121萬元~242萬元 × 20% 134,600  
242萬元~453萬元 × 30% 376,600  
453萬元以上 × 40% 829,600  

 

「退休金所得」享有定額免稅優惠

 

待勞工退休領取退休金時有二種方式,一次領或月領,所得稅率依領取方式計算如下:

一、 採1 次領取方式

 

金額在180,000 元x服務年資金額以下者:免繳所得稅;

超過180,000 元x服務年資金額,未達362,000 元乘以退職服務年資之金額部分:以半數為所得申報綜合所得稅;

超過362,000 元x退職服務年資金額部分:全數為所得申報綜合所得稅。

 

 

二、 採領月領方式( 即分期領取)

 

以每年領取總額,減除781,000 元後之餘額為所得額申報綜合所得稅。假如小周採領月退職金的方式,每個月可以領100,000 元,每年合計可領1,200,000 元,則小周110 年申報109 年度綜合所得稅時,應申報退職所得419,000 元。

採領月領方式就算退休金領超過免稅額,還可以減掉一般免稅額與扣除額,因此對大部分勞工而言,勞退自提的金額幾乎是免稅!

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