黃大偉理財研究室

 【美元6年期繳儲蓄險】台灣人壽加美滿美元利率變動型增額終身壽險(第10年IRR=2.54%)

台灣人壽加美滿美元利率變動型增額終身壽險是張6年期繳增額型利變壽險美元保單，在無高保費的折扣下，第6年末+1天IRR可達1.13%，第10年末 IRR可達2.54%。另外，這張保單也是定期給付型的保單，也就是可以身故保險金可選擇分期給付給受益人。增值回饋金在第７年度開始可以選擇儲存生息、現金給付或是購買增額繳清保險。事實上，在前10年末前，儲存生息及購買增額保險者險對報酬率差異是不大的。

投保規則

繳費期別 : 6年期

投保年齡 : 0～74歲

繳別 : 年繳、半年繳、季繳、月繳

繳費方式 : 限以美元存入或匯入台灣人壽指定之外匯存款戶，或金融機構自動轉帳

投保金額

1. 最低投保金額：3,000美元

2. 本險累計最高投保金額： （1）15足歲(不含)以下：15萬元。 （2）15足歲(含)以上 ：200萬元。

保費折扣

(1)首、續期保費以金融機構自動轉帳　：　１％

(2) 高保額折扣 如下表:

宣告利率

3.80% (2018/4月)   

附加費用率

9.4%~15.0%  (高)

解約費用率

解約 / 減少保單價值準備金費用

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(以宣告利率=3.62%為例)

以40歲男性投保【台灣人壽加美滿美元利率變動型增額終身壽險】,基本保額OO萬美元，繳費6年, 表定年繳保費為OOO美元,首續期保費皆採金融機構轉帳繳費享1%保費折扣，且每年增值回饋金的給付方式皆為購買增額繳清保險金額。

（１）保額＜0.7萬美元，無高費折扣

• 第1年末的 IRR =-54.35%,累積報酬率為-54.4%
• 第2年末的 IRR =-24.47%,累積報酬率為-33.7%
• 第3年末的 IRR =-12.04%,累積報酬率為-22.2%
• 第4年末的 IRR = -5.44%,累積報酬率為-12.9%
• 第5年末的 IRR = -1.46%,累積報酬率為 -4.3%
• 第6年末的 IRR =  0.85%,累積報酬率為 3.0%
• 第6年末+1天IRR=  1.13%,累積報酬率為 4.0%
• 第7年末的 IRR =  1.71%,累積報酬率為 8.0%
• 第8年末的 IRR =  2.09%,累積報酬率為 12.1%
• 第9年末的 IRR =  2.35%,累積報酬率為 16.4%
• 第10年末的IRR =  2.54%,累積報酬率為 20.8%

（２）保額＞0.7萬美元，享１％高保額折扣

• 第1年末的 IRR =-53.89%,累積報酬率為-53.9%
• 第2年末的 IRR =-23.93%,累積報酬率為-33.0%
• 第3年末的 IRR =-11.58%,累積報酬率為-21.4%
• 第4年末的 IRR = -5.04%,累積報酬率為-12.0%
• 第5年末的 IRR = -1.12%,累積報酬率為 -3.3%
• 第6年末的 IRR =  1.14%,累積報酬率為 4.1%
• 第6年末+1天IRR=  1.42%,累積報酬率為 5.1%
• 第7年末的 IRR =  1.94%,累積報酬率為 9.1%
• 第8年末的 IRR =  2.27%,累積報酬率為 13.2%
• 第9年末的 IRR =  2.50%,累積報酬率為 17.6%
• 第10年末的IRR =  2.68%,累積報酬率為 22.0%

投保範例