[2018年台幣儲蓄險]中國人壽旺財利率變動型終身壽險，內部報酬率分析－黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險][躉繳]中國人壽旺財利率變動型終身壽險 [第6年末+1天 IRR=2.22%]

中國人壽旺財利率變動型終身壽險是張增額型的利變壽險保單，在無高保費折扣的情況下，

第六年末＋１天的IRR＝ 2.22%

第七年末＋１天的IRR＝ 2.33%

在含0.7%高保費折扣(保費約大於430萬),

第六年末＋１天的IRR＝ 2.3x%

第七年末＋１天的IRR＝ 2.4x%

由此大概可以看出購買高額度的保單，高保費折扣對報酬率有決定性的影響。在享有高保費的折扣下，這張保單的報酬率表現在同性質的保單中，是非常不錯的，但各家都有不錯的保單。。如何找到最適合的保單，就得多做功課了！

本保單的投保範例的解約金計算已提供次年度期初金額，所以本文ＩＲＲ計算將以此為基礎。由下表解約金和保單價值準備金的關係可知，解約費用在第６年末及第7年度，差了1%的解約金，沒有道理保戶不多等一天。

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事實上，儲蓄型的終身險保單，在第６年末＋１天的表現和第６年都不一樣的，因為解約費用率，第7年初就可以沒有1%的解約費用率,自然IRR就大躍進了。只是一般壽險公司，都不列在該保單的文件裏，所以版主無法計算。不過因為有些保單開始提供次年初解約金的資料，版主之後會陸續更新。

在此提醒一下，要解約任何儲蓄型的保單，一定要看解約費用率。如果次一年的解約費用率比前一年低，盡可能選在次一年的年初解約。版主還是得再次呼籲大家，買保單也要買服務，網路年金險，雖然投保容易，但少了後續服務及這些關鍵細節的提醒。當然您可以常來看版主文章，了解最新的產品動態，版主會隨時更新，也隨時提醒大家。如果您沒有時間，找一個好的業務員吧！

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投保年齡

0歲～83歲

最低保額

新臺幣10萬元~新臺幣2億元

宣告利率

2.97% (2018/03)

保單預定利率

1.25%

附加費用率

最高6.88%，最低4.31%

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高保費折減

250萬≦ 保額< 500萬 0.3%

500萬≦ 保額< 1,000萬 0.5%

1,000萬≦ 保額 0.7%

IRR內部報酬率分析

以下IRR及總累積報酬率的計算以 金先生(40歲)投保「中國人壽旺財利率變動型終身壽險」,假設宣告利率2.97%維持不變之情形下，增值回饋分享金選擇方式為以繳清保險方式增加保險金額。

(1) 躉繳保費新臺幣10萬元，保險金額為 2,278,42.4元，無高保費折扣

第一年末+1天, IRR= -6.33% 總累積淨報酬率= -6.33%
第二年末+1天, IRR= -1.11%,總累積淨報酬率= -2.20%
第三年末+1天, IRR= 0.59%, 總累積淨報酬率= 1.77%
第四年末+1天, IRR= 1.43%, 總累積淨報酬率= 5.86%
第五年末+1天, IRR= 1.88%, 總累積淨報酬率= 9.79%
第六年末+1天, IRR= 2.22%, 總累積淨報酬率= 14.11%
第七年末+1天, IRR= 2.33%, 總累積淨報酬率= 17.53%
第八年末+1天, IRR= 2.42%, 總累積淨報酬率= 21.04%
第九年末+1天, IRR= 2.48%, 總累積淨報酬率= 24.66%
第十年末+1天, IRR= 2.53%, 總累積淨報酬率= 28.40%

(2) 躉繳保費新臺幣 1,097,250元，保險金額為 250萬元，高保費折扣0.3%

(3) 躉繳保費新臺幣 2,194,500元，保險金額為 500萬元，高保費折扣0.5%

(4) 躉繳保費新臺幣 4,389,000元，保險金額為1000萬元，高保費折扣0.7%

完整分析請見 :

中國人壽旺財利率變動型終身壽險，報酬率完整分析

投保範例

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總評與建議

以IRR來看，中國人壽旺財利率變動前2年提早解約的本金損相對低，第4年末提供比定存更好的報酬率。但如果加計高保費折扣到0.7%，以40歳男為例，也就是保費約大於430萬元時，在第６年末後便完勝網路年金險的報酬率，主要是旺財利變壽險的宣告利率高達2.97%，而網路年金險只有約2.56%（附加費用率＜1.5%)且無法提供高保費折扣。

中國人壽旺財利率變動終身壽險　延伸閱讀：

『中國人壽旺財利率變動型終身壽險』PK 『銀行定存』，報酬率總檢視