【美元6年期繳儲蓄險】[現金配息率=3.40%]台灣人壽美利年年美元利率變動型還本終身保險, 保單效益分析(2019年5月更新)

台灣人壽美利年年美元利率變動型還本終身保險是2年期/6年期繳費的利變美元保單，有生存還本金設計，儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。利變增額型保單，當宣告利率高於預定利率時，給付增值回饋分享金，而增值回饋分享金在第7年度後可選擇購買保額或是現金給付回饋給保戶；如果要拉高年配息率，增值回饋分享金可選擇現金給付來拉大現金配息率。這張保單的特色在於第一年開始的配息率即達3%以上，但事實上，繳費期間，領回愈多配息，對保單的增值功能愈加不利

美利年年-11.PNG

生存保險金給付規定(6年期)

生存保險金被保險人於本契約有效且保險年齡滿110歳以前，每一保單年度末時後仍生存，台灣人壽按前一保單年度之當年度保險金額對照所適用之表定標準體年保險費乘以按下面對應之保單週年日之係數給付生存保險金：

(1) 第1保單年度：2.2%

(2) 第2保單年度：4.4％

(3) 第3保單年度：6.6％

(4) 第4保單年度：8.8％

(5) 第5保單年度：11％

(6) 第6保單年度以後：13.2％

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！

現金年配息率分析

如果以富小姐40歲女為例，選擇投保「台灣人壽美利年年美元利率變動型還本終身保險」，保險金額新臺幣3.0萬元，繳費期間6年期為例，原年繳總保費 5,022美元，享高保費折扣1%，首期/續期自動轉帳折扣1%後保費 4,972元，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為現金給付

年度末	累計實繳保費 (元)	年配息金額(元)	年配息率	解約金(元)
1	4,972	110	2.22%	3,112
2	9,944	221	2.23%	6,890
3	14,915	333	2.23%	12,079
4	19,887	447	2.25%	19,017
5	24,859	563	2.26%	24,140
6	29,831	1,013	3.40%	29,331
7	29,831	1,013	3.40%	29,640
8	29,831	1,014	3.40%	29,671
9	29,831	1,014	3.40%	29,702
10	29,831	1,014	3.40%	29,734
11	29,831	1,015	3.40%	29,767
12	29,831	1,015	3.40%	29,801
13	29,831	1,015	3.40%	29,834
14	29,831	1,016	3.41%	29,869
15	29,831	1,016	3.41%	29,904
16	29,831	1,017	3.41%	29,940
17	29,831	1,017	3.41%	29,976
18	29,831	1,017	3.41%	30,012
19	29,831	1,018	3.41%	30,049
20	29,831	1,018	3.41%	30,087

註：現金配息＝當年度增值回饋分享金的現金配息＋生存保險金

以年配息率來看，第６個保單年度開始即有高達3.40%的配息率，且在之後保單年度，持續微微增加。解約金也是逐年增加。

配息有部份來自本金嗎？

最重要的是要檢視高達3.40%的年配息，是否會有配到本金的風險!

由下表各年度解約金和累積所繳保費的關係可看出，第13年度末之後解約金才會高於累積所繳保費，代表第13年末解約時,才可拿回之前所繳保費的解約金（不含之前已配息金額）

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	解約金=(B)/(A)
1	4,972	3,112	0.626
2	9,944	6,890	0.693
3	14,915	12,079	0.810
4	19,887	19,017	0.956
5	24,859	24,140	0.971
6	29,831	29,331	0.983
7	29,831	29,640	0.994
8	29,831	29,671	0.995
9	29,831	29,702	0.996
10	29,831	29,734	0.997
11	29,831	29,767	0.998
12	29,831	29,801	0.999
13	29,831	29,834	1.000
14	29,831	29,869	1.001
15	29,831	29,904	1.002
16	29,831	29,940	1.004
17	29,831	29,976	1.005
18	29,831	30,012	1.006
19	29,831	30,049	1.007
20	29,831	30,087	1.009

註：解約金除了保單的現金價值，也包含當年度增值回饋分享金的現金配息及生存保險金

保單重奌摘要(宣告利率=3.63%)

(1) 台灣人壽美元６年繳費/ 年年領回生存保險金/儲蓄為主的保單

(2) 第５年末保本，第十年末IRR為2.53~2.83%,勝過美元定存的年化報酬率2.15~2.3%

(3) 如增值回饋金選擇現金配息，第６年末起，年配息率約 3.40%,不過要到保單年度第13年度末後，解約當時可拿回累積所繳保費。

延伸閱讀》

(1)儲蓄險和定存如何選擇？教您一次學會理財

(2)高利美元定存和美元儲蓄險如何選擇？

(3)【金融特別股】全台最新最強各金融特別股報酬率排行榜

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。

投保相關限制與規定

投保規則

投保年齡	2年期：0歲至78歲 6年期：0歲至74歲
繳費年期	2年期、6年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	1.1萬美元
保險期間	終身

高保費折扣

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

期間	主契約折扣前之年繳保費	折扣
2年期	2萬元以上，末達4萬美元	1.00%
	4萬美元以上	2.00%
6年期	0.75萬元以上，末達1.5萬美元	1.00%
	1.5萬元以上	2.00%

宣告利率

3.63% (2019/5月 )

3.65% (2018/9月 )

附加費用率

高 8.09%，最低7.91%

解約費用率

保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	25%	15%	1%	1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(宣告利率=３.63%)

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6年	購買增額繳清保險

第 7年以後	現金給付

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 年繳保費未達２萬美元》無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-37.41%	62.59%
2	-21.42%	70.40%
3	-9.06%	83.21%
4	-0.42%	98.97%
5	0.54%	101.58%
6	1.15%	103.94%
6年末+1D	1.41%	104.87%
7	1.88%	108.37%
8	2.18%	111.87%
9	2.38%	115.37%
10	2.53%	118.88%
11	2.65%	122.39%
12	2.74%	125.90%
13	2.81%	129.42%
14	2.87%	132.94%
15	2.92%	136.46%
16	2.96%	139.99%
17	3.00%	143.52%
18	3.03%	147.05%
19	3.06%	150.58%
20	3.08%	154.12%

(2) 年繳保費2萬美元以上未滿4萬美元》享高保費折扣1%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-36.77%	63.23%
2	-20.86%	71.12%
3	-8.58%	84.06%
4	-0.01%	99.98%
5	0.89%	102.62%
6	1.45%	105.00%
6年末+1D	1.71%	105.94%
7	2.12%	109.47%
8	2.37%	113.01%
9	2.55%	116.55%
10	2.68%	120.09%
11	2.78%	123.64%
12	2.86%	127.19%
13	2.92%	130.74%
14	2.97%	134.30%
15	3.02%	137.85%
16	3.05%	141.42%
17	3.09%	144.98%
18	3.11%	148.55%
19	3.14%	152.12%
20	3.16%	155.69%

(3) 年繳保費4萬美元以上》享高保費折扣2%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計3%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-36.12%	63.88%
2	-20.29%	71.86%
3	-8.08%	84.93%
4	0.41%	101.01%
5	1.24%	103.67%
6	1.75%	106.08%
6年末+1D	2.02%	107.03%
7	2.36%	110.60%
8	2.57%	114.18%
9	2.72%	117.75%
10	2.83%	121.33%
11	2.92%	124.91%
12	2.98%	128.50%
13	3.04%	132.09%
14	3.08%	135.68%
15	3.12%	139.28%
16	3.15%	142.87%
17	3.17%	146.48%
18	3.20%	150.08%
19	3.22%	153.69%
20	3.23%	157.30%