【台幣6年期繳儲蓄險】中國人壽活利送利率變動型終身壽險，報酬率分析－黃大偉理財研究室

【台幣6年期繳儲蓄險】中國人壽活利送利率變動型終身壽險，第10年末之IRR=1.58%

中國人壽活利送利率變動型終身壽險是儲蓄型的終身壽險，無生存還本金的設計，第十個保單年度後，身故保障也等於保單現金價值，之前有危險保費的保險成本，但不高，在無高保費折扣下，其報酬率的表現如下所示：

第六年末+1天,IRR=0.51%保本率(累積總報酬率)= 101.80%
第八年末, IRR= 1.23%, 保本率(累積總報酬率)= 106.99%
第十年末, IRR= 1.58%, 保本率(累積總報酬率)= 112.49%

以下，我們先說明一些常用到的儲蓄險專有名詞。

（1）保險金額：指要保人與保險公司之間約定的最高給付金額，即身故給付金額

（2）保險期間：指保險公司負承保責任之期間

（3）ＩＲＲ（內部報酬率）：即是年化報酬率，但為何稱之為內部報酬率呢？銀行定存是把一筆資金存入銀行帳戶，依據銀行給的年利率，可以計算得到n年後的本利和= 本金*(1+年利率)^n，但保單卻是反過來的，保單建議書上，不會告訴您真實的年化報酬率，但它會給你在第６年末後或１０年末後所會拿到的總解約金。ＩＲＲ利用折現率的方式由該年度的解約金，經過時間及所繳保費三個已知的數字來反推這張保單的年化報酬率。Excel有提供IRR的函數，非常方便使用。有問題的朋友，把您的問題私訊給我，我可以和您說明。

（4）附加費用率：保險公司營業費用及業務佣金相關的費用，就是附加費用；而附加費用佔保費的比率，就是附加費用率。所繳保費扣除附加費用率後，才是實際用來負擔保險給付。

（5）保單價值準備金：即為未扣險解約費用率前的保單現金價值，係指該保單從已經累積的保險費中，扣除了被保險人依國人生命表（預估死亡率）所算出的保險成本本及保險公司所提撥的“營業費用”之後，每年再加上依保單預定利率或宣告利率所得的利息即稱為“保單價值準備金”。

在此提醒一下，要解約任何儲蓄型的保單，一定要看解約費用率。如果次一年的解約費用率比前一年低，盡可能選在次一年的年初解約。版主還是得再次呼籲大家，買保單也要買服務，網路年金險，雖然投保容易，但少了後續服務及這些關鍵細節的提醒。當然您可以常來看版主文章，了解最新的產品動態，版主會隨時更新，也隨時提醒大家。如果您沒有時間，找一個好的業務員吧！

投保規則

活利送2.PNG

宣告利率

2.53% (2018/7)

保單預定利率

2.00%

附加費用率

最高12.02%，最低7.42%

保費折減

首、續期保費自動轉帳：1%

高保額折扣：

15萬≦保額<30萬 0.5%

30萬≦保額 1.0%

解約費用率

活利送3.PNG

IRR內部報酬率分析

以下IRR及總累積報酬率的計算以 王先生(40歲)投保「中國人壽活利送利率變動型終身壽險」，保險金額新臺幣(下同)30萬元，繳費期間6年期為例，原始年繳保費為153,150元，經相關費率折減後(註3)首、續期年繳保費為150,087元，相關範例數值如下。(假設宣告利率2.53%維持不變之情況下，增值回饋分享金選擇方式為以繳清保險方式增加保險金額)

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1) 保險金額＜15萬元，無高保費折扣，自動轉帳享1%折扣