【郵局兒童保單】郵政簡易人壽富麗人生增額保險(6年期繳費) 報酬率分析
郵局的保單,相信父母都曾想過或正在考慮幫子女買儲蓄險,除了為子女未來的教育基金做準備,也希望能比放在銀行有更好的報酬率。郵局在108年3月才推出新的兒童保單-「富麗人生增額保險」,以兒童為主要投保對象,投保年齡由1歳開始,繳費期間有6年及10年兩種選擇,保險期間至被保險人35歳週年日即終止。 本文以6年期繳費為例,來做報酬率分析。
《【郵局兒童保單】郵政簡易人壽富麗人生增額保險(10年期繳費) 值得買嗎》
保單主要訴求
(1) 保額年年增額至第10年
(2) 繳費期間內,每兩年領回6,000元生存還本金, 繳費期間屆滿(6年)後(含屆滿當次)至保險年齡達34歲之保單週年日,每年領回6,000元生存還本金。
投保規則與限制
投保規則
投保限制 |
|
---|---|
投保年齡 |
6年期繳費:1歲至25歲 10年期繳費:1歲至20歲 |
繳費年期 |
6、10年期 |
繳別方法 |
年繳、半年繳、季繳、月繳 |
繳費方式 |
儲金帳戶轉帳扣繳 |
最低投保額度 |
10萬元 |
保險期間 |
至被保險人保險年齡到達35歲之保單週年日止 |
10歳男保費試算
年期:6 年付費 基本保額:10 萬元為例
繳費類別 | 月繳 | 季繳 | 半年繳 | 年繳 |
主約新立應收保費: | 4,638 | 13,808 | 27,406 | 52,704 |
主約轉帳繳費折扣: | 46 | 138 | 274 | 527 |
主約新立實收保費: | 4,592 | 13,670 | 27,132 | 52,177 |
合計每期實收保費: | 4,592 | 13,670 | 27,132 | 52,177 |
繳費期間共計保費金額 | 330,624 | 328,080 | 325,584 | 313,062 |
選擇年繳,總保費費用 313,062元最低,選擇月繳,總保費330,624元最高,建議年繳保費,但事實上,月繳時保費是分12個月繳納,有奌像分期付款,自然會有一些成本。
費用率
保單提早解約費用率》保險期間大於(含)12 年 其解約金(應得之保單價值準備金)之計算,未滿 3 年者,發還保單價值 準備金之 90%;自屆滿第 3 保單年度起,發還保單價值準備金每年增加 1%,自屆滿第 12 保單年度起,發還保單價值準備金之 100%,這代表在第12年末前解約,會被收取1~10%不等的解約費用,用特別小心。
第一保單年度 |
第二保單年度 |
第三保單年度 |
第四保單年度 |
第五保單年度 |
第六保單年度 |
第七保單年度 |
第八保單年度 |
第九保單年度 |
第十保單年度 |
第十一保單年度 |
第十二保單年度 |
10% |
10% |
9% |
8% |
7% |
6% |
5% |
4% |
3% |
2% |
1% |
0% |
由上表可看出,保單的設計是要到第12年才沒有解約費用率!
保單附加費用率》最高11.686%,最低9.239% ,附加費用率為保險公司營業費用及業務佣金相關的費用,就是附加費用;而附加費用佔保費的比率,就是附加費用率。所繳保費扣除附加費用率後,才是實際用來負擔保險給付。
看起來富麗人生,保障年年增額,而且還有每二年或每年配息的設計,相當不錯?我會先來檢視一下保額及生存金相關的條款。
壽險保額年年增額,保額10萬元增額到30萬,有3倍於累積保費的保障?
保額年年增額至第10年》 保險金額自第一保單年度起,按基本保額每年單利20%逐年遞增至第10保單年度止,以富小弟購買基本保額10萬元為例,第1年就會增額到12萬,第2年增額到14萬元,第3年增額到第10年增額到30萬元。保額即是壽險保障,被保險人身故時,保險公司會給付保險理賠金額。
保單年度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
保險金額 |
12萬 |
14萬 |
16萬 |
18萬 |
20萬 |
22萬 |
24萬 |
26萬 |
28萬 |
30萬 |
看似不錯,以6年繳費為例,10萬元的基本保額,年繳保費為31,269元,6年共繳31萬多,而基額保額在保單年度第十年後也只有30萬,低於累積所繳保費。第十年保額增加到30萬元,的確為投保保額的3倍,但基本保額並不等於累積所繳保費。
繳費期間屆滿後,每年都可領基本保額的6%的生存保險金,年配息率達6%?
生存金(配息)給付規定》
被保險人於下列各款保單週年日仍生存且本契約仍屬有效者,郵局依約定給付「生存保險金」
(1) 繳費期間內:每兩年領基本保額6%的生存保險金,
(2) 繳費期間屆滿後(含屆滿當次)至保險年齡達34歲之保單週年日:每年都可領基本保額的6%的生存保險金
依據這個的條款,民眾可能乍看之下,會有下面的三項推論:
購買10萬基本保額,在繳費期間,每2年可領回6,000元,平均一年領回3,000元,代表年配息率高達3%嗎?錯!
購買10萬基本保額,在繳費屆滿後,每年可領回6,000元,平均一年領回6,000元,代表年配息率高達6%嗎? 錯!
關鍵是累積所繳保費不等於基本保額,且約三倍於保額;以十年繳費為例,基本保額為10萬元時,年繳保費為52,177元,10年共繳保費31萬多。如以在第6年末拿到配息6,000元,再除以累積所繳保費後,可以發現年配息率約1.92%,比定存利率1.09%~1.15%高很多,所以遠優於定存?不,配息率不等於報酬率。
郵局兒童保單配息率分析
以10歳富小弟投保「富麗人生增額保險」,6年繳費,10萬保額為例,年繳5,2177元,累積所繳保費為313,062元。這張保單的生存保險金是在次年初才發放,本文計算假設為年度末給付。次年初和年度末只差1天,舉例而言,如果是108年5月1日投保,110年5月2日即可領到第一筆6,000元的生存還本金。第2年度末指的是108年5月1日,次年初指的是108年5月2日。我們簡單的計算一下真實的年配息率,得到下表:
年配息率= 當年度末生存還本金/累積所繳保費
保險年度 | 保險年齡 | 累計實繳保費 (元) | 生存保險金 (元) | 年配息率 |
1 | 10 | 52,177 | 0 | 0.00% |
2 | 11 | 104,354 | 6,000 | 5.75% |
3 | 12 | 156,531 | 0 | 0.00% |
4 | 13 | 208,708 | 6,000 | 2.87% |
5 | 14 | 260,885 | 0 | 0.00% |
6 | 15 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
7 | 16 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
8 | 17 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
9 | 18 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
10 | 19 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
11 | 20 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
12 | 21 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
13 | 22 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
14 | 23 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
15 | 24 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
16 | 25 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
17 | 26 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
18 | 27 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
19 | 28 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
20 | 29 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
21 | 30 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
22 | 31 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
23 | 32 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
24 | 33 | 313,062 | 6,000 | 1.92% |
25 | 34 | 313,062 | 0 | 0.00% |
上表為各年度未的生存還本金的配息率,在第6年度末後,可達1.92%的配息,遠優於台幣定存利率的 1.09%~1.15%,前6年的平均年配率為1.76%也優於定存,看似相當不錯,但配息率不代表保單的報酬率,必須了解滿期時是否能拿回全部所繳保費,才能判斷。
解約金永遠低於累積所繳保費
年度末 | 累計實繳保費 (元)(A | 年解約金(元)(B) | (B)/(A) |
1 | 52,177 | 43,245 | 82.88% |
2 | 104,354 | 87,455 | 83.81% |
3 | 156,531 | 128,539 | 82.12% |
4 | 208,708 | 177,051 | 84.83% |
5 | 260,885 | 221,940 | 85.07% |
6 | 313,062 | 274,481 | 87.68% |
7 | 313,062 | 277,740 | 88.72% |
8 | 313,062 | 281,010 | 89.76% |
9 | 313,062 | 284,293 | 90.81% |
10 | 313,062 | 287,591 | 91.86% |
11 | 313,062 | 290,905 | 92.92% |
12 | 313,062 | 294,233 | 93.99% |
13 | 313,062 | 294,631 | 94.11% |
14 | 313,062 | 295,036 | 94.24% |
15 | 313,062 | 295,448 | 94.37% |
16 | 313,062 | 295,868 | 94.51% |
17 | 313,062 | 296,294 | 94.64% |
18 | 313,062 | 296,729 | 94.78% |
19 | 313,062 | 297,172 | 94.92% |
20 | 313,062 | 297,623 | 95.07% |
21 | 313,062 | 298,083 | 95.22% |
22 | 313,062 | 298,551 | 95.36% |
23 | 313,062 | 299,027 | 95.52% |
24 | 313,062 | 299,510 | 95.67% |
25 | 313,062 | 300,000 | 95.83% |
註:年解約金已包含次年初的生存還本金,因為此保單的生存還本金是次年初才配發,如在年度末解約自然領不到次年初的生存還本金,但以保單設計而言,
由上表解約金/累積所繳保費比即便到第25年度末滿期後也是小於1,滿期金比原始所繳保費低了約13,062元。代表配息率雖高,但最後並無法拿回全部本金。
評估儲蓄險的投資報酬率,無法單從配息率來判斷,但台灣民眾偏愛高配息保單,常見的迷思是多領多賺,領不到的配息保單,相對吸引不了民眾的目光。而業務人員剛好投其所好,通常也只談能領回多少,而避談保單的整體報酬率。郵局的櫃台人員也不主動提供解約金的資料,只提供生存還本金的配息,應繳保費及滿期保險金的資訊。
買儲蓄險會有閉鎖期,就是提早解約需要付出解約費用,加上保單內含附加費用,拿回的解約金可能低於累積所繳保費,所以要求解約金的資訊也幫助你了解,如果遇特殊狀況時,解約可能產生的損失程度。
如何評估郵局兒童保單的報酬率呢?
如果配息率高,但滿期拿不回全部本金,那民眾們該如何評估郵局保單的投資報酬率呢?最常見的方式是計算出保單的內部報酬率,也就是真實的年化報酬率的數字,而年化報酬率可以用來和定存利率直接比較,也可以保單的各年度末解約時累積領回金額和銀行本利和做比較。
(1) 定利本利和比較法(簡單)
(2) 內部報酬率比較法(進階)
下面章節,我們分別利用二種比較法來做保單分析,民眾可擇一參考即可。
銀行本利和比較法:郵局富麗人生增額保險(6年繳費) PK 定存?
定存設定條件
一年期台灣銀行定儲利率 1.09%
以下分析以銀行定存的整存整付存儲蓄存款為例,來最大化定存報酬率。各銀行定存利率請參下面文章:
2019年各大銀行定存利率比較表 (1.30% ~ 1.15%)
接下來, 我們來分析定存的損益, 以一年期的台灣銀行定期儲蓄存款的整存整付的年利率 =1.09%來計算,年繳保費$31,269元(已含1%折扣),10期累計總繳$312,690元 ,每年並不領出利息。
保單年度 | 累計實繳保費 (元) | 富麗人生 累計生存還本金+年度末解約金(A) |
銀行定存本利和(元)(B) | 富麗人生-銀行本利和(A-B) |
1 | 52,177 | 43,245 | 52,749 | -9,504 |
2 | 104,354 | 87,455 | 106,075 | -18,620 |
3 | 156,531 | 134,539 | 159,986 | -25,447 |
4 | 208,708 | 183,051 | 214,487 | -31,436 |
5 | 260,885 | 233,940 | 269,585 | -35,645 |
6 | 313,062 | 286,481 | 325,287 | -38,806 |
7 | 313,062 | 295,740 | 328,850 | -33,110 |
8 | 313,062 | 305,010 | 332,453 | -27,443 |
9 | 313,062 | 314,293 | 336,094 | -21,801 |
10 | 313,062 | 323,591 | 339,776 | -16,185 |
11 | 313,062 | 332,905 | 343,498 | -10,593 |
12 | 313,062 | 342,233 | 347,261 | -5,028 |
13 | 313,062 | 348,631 | 351,065 | -2,434 |
14 | 313,062 | 355,036 | 354,911 | 125 |
15 | 313,062 | 361,448 | 358,799 | 2,649 |
16 | 313,062 | 367,868 | 362,730 | 5,138 |
17 | 313,062 | 374,294 | 366,703 | 7,591 |
18 | 313,062 | 380,729 | 370,720 | 10,009 |
19 | 313,062 | 387,172 | 374,781 | 12,391 |
20 | 313,062 | 393,623 | 378,887 | 14,736 |
21 | 313,062 | 400,083 | 383,037 | 17,046 |
22 | 313,062 | 406,551 | 387,234 | 19,317 |
23 | 313,062 | 413,027 | 391,475 | 21,552 |
24 | 313,062 | 419,510 | 395,764 | 23,746 |
25 | 313,062 | 426,000 | 400,099 | 25,901 |
由上表最最後一欄-富麗人生-銀行本利和(A-B)-來看,在保單年度14年末後解約,總領回金額含累積領回生存金,才會高於放在銀行定存的本利和。
由金額來看只能看兩方PK的勝負時間奌,但無法告訴我們勝多少,負多少,因此還是得做內部報酬率分析來看輸贏的程度。
IRR內部報酬率分析高(進階版,可跳過)
以10歳富小弟投保富麗人生增額保險,6年繳費,10萬保額為例,年繳5,2177元,累積所繳保費為313,062元。
IRR=內部報酬率,年化報酬率,如果還是不明白的朋友,也可以把IRR視為保單的真實利率,相當於銀行的定存利率
保本率= 該年度末解約金除以累積所繳保費,如某年度末的保本率為100%,則代表保戶在該年度末時,可拿回所繳保費的100%,即損益平衡
保單年度末 | IRR | 保本率 |
1 | -17.12% | 82.88% |
2 | -11.22% | 83.81% |
3 | -7.54% | 85.95% |
4 | -5.31% | 87.71% |
5 | -3.74% | 89.67% |
6 | -2.62% | 91.51% |
7 | -1.31% | 94.47% |
8 | -0.50% | 97.43% |
9 | 0.06% | 100.39% |
10 | 0.47% | 103.36% |
11 | 0.78% | 106.34% |
12 | 1.02% | 109.32% |
13 | 1.12% | 111.36% |
14 | 1.21% | 113.41% |
15 | 1.28% | 115.46% |
16 | 1.34% | 117.51% |
17 | 1.39% | 119.56% |
18 | 1.44% | 121.61% |
19 | 1.48% | 123.67% |
20 | 1.51% | 125.73% |
21 | 1.54% | 127.80% |
22 | 1.57% | 129.86% |
23 | 1.60% | 131.93% |
24 | 1.62% | 134.00% |
25 | 1.64% | 136.08% |
IRR的意義,它代表年化報酬率或內部報酬率,可簡單用定存複利來解釋,如果把每年末定存的本利和代入IRR的計算公式,IRR每年末的得到的數字約等於定存年利率,在本例中為1.09%。以本保單為例,第10年末是正報酬,但IRR=0.47% 小於 定存利率1.09%,代表第10年末的年化報酬率是輸定存(不配息)的。
要到第13年度末後,「富麗人生增額保險」才會有高於定存的報酬率,且IRR隨著時間增加,富麗人生增額保險6年期繳費保單在第20年達到1.51% ,第25年可達1.64%。
第13年度末後,「富麗人生增額保險」才會有高於定存的報酬率,怎麼會和銀行本利和分析法得到的第14年末不同呢?原因是在IRR的計算中,在繳費期間的拿到的次年初生存還本金,實際上等效於降低了次年的年應繳費金額,所以本金變低,如年化報酬率相同的情況下,自然不能期望拿回一樣的金額,因此IRR的分析是最佳評估投資報酬率的方式。
投保範例(10歳男,6年繳費)
保單評論與建議
如要幫您的子女投保「富麗人生增額保險」,至少要放14年以上才有投保的意義,因為要投保到第14年度末,累積拿回的生存金加上解約金,才會高於把相同本金放在銀行做定存的本利和。如未來的利率是走升的,那勢必得等更長的時間才能看到保單的報酬率勝過定存。相反的,如果未來利率是向下走,那富麗人生增額保險14年末以前的的報酬率就可有機會勝過定存。其實大部分的壽險型的儲蓄險保單的投保年齡是從0歳開始,兒童也是可以投保的,而且是終身壽險。終身壽險保單如在閉鎖期之後,提早解約,是不是滿期金,對保戶利益是沒有影響的。
但要注意前10年提早解約皆是賠錢,這就是長年期繳費保單最大的限制,也限定了資金的流動性。
6年繳費的保單通常要在第6年度末後,報酬率就有機會是正報酬,但「富麗人生增額保險」要第9年度末才會轉正,表現不甚理想。
買儲蓄險二個基本原則:
(1) 重儲蓄,輕保障:不是說保障不重要,純壽險保障的保單可以另外買。把保障和儲蓄混在同一張保單,無法量化報酬率!
(2) 短年期優於長年期:長年期的解約費用收的長,要見到優於定存的報酬多在繳費期滿~期滿加一至二年後;在繳費期間如有任何急需用錢,非預期的情況時,提早約解約多為負報酬!
下面文章教您一次買對保單:
另外,下面是郵局及固定利率儲蓄險的報酬率分析,也可以參考一下。
[年配息率=2.10%][6年期繳]富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(非利變)
下面文章有銀行定存及儲蓄險的延伸閱讀,讓你把自己變儲蓄險及定存專家
市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專,按讚收到更多好文章
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(2) 達人教您,如何評估高配息儲蓄險,高配息率等於"高"報酬率嗎?
(3) 一次搞懂72法則!
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