黃大偉理財研究室

 【台幣2年期繳儲蓄險】台灣人壽寶利旺利率變動型增額終身壽險，報酬率分析

台灣人壽寶利旺利率變動型增額終身壽險保單是2年期繳的台幣保單, 宣告利率2.97%相當高, 並可用信用卡繳費, 如用中信旳Line pay卡繳費，可享２％的Line points 回饋, 但是就無法使用 自動轉帳的１％折扣。所以最兩個繳費方式，最多差１％，但Line Pay卡是否每年都會提供2%回饋是未知數，但以現金繳費，在無高保費折扣下，其報酬率如下：

第6年末+1, IRR=   1.80% , 總累積淨報酬率為  10.33%

第7年末,   IRR=   1.98% , 總累積淨報酬率為  13.61%

第10年末,  IRR=   2.29% , 總累積淨報酬率為  24.06%

以現金繳費，在年繳保費超過100萬的情況下，享有額外1.5%的高保費折扣下，其報酬率表現如下：

第6年末+1, IRR=   2.09% , 總累積淨報酬率為  12.03%

第7年末,   IRR=   2.22% , 總累積淨報酬率為  15.35%

第10年末,  IRR=   2.46% , 總累積淨報酬率為  25.97%

這樣的表現和很多躉繳的年金險接近了，但要達到這樣的表現，年繳保費要超過100萬。

宣告利率

2.97% (2018/6月)

附加費用率

5.91%~7.07%

高保費折扣

(1) 30萬~60萬(不含) : 0.5%

(2) 60萬~100萬(不含): 1%

(3) >100萬: 1.5%

繳費方式

(1)現金轉帳 : 金融機構自動轉帳：享有1%之保費折扣，需 另檢附「自動轉帳付款授權書」

(2)信用卡

當然選信用卡投保, 使用中信的Line Pay卡有2% 的line point 回饋

IRR內部報酬率分析

下面分析以 40歲的王先生投保「台灣人壽寶利旺利率變動型增額終身壽險」基本保險金額 1,800,000元，表定年繳保費1,029,600元 為例。

(1) 年繳保費>100萬，現金轉帳, 高保費折扣1.5%，共享2.5% 折扣「增值回饋分享金」給付方式，第7保單年度起為「購買增額繳清保險」

第1年末,   IRR= -34.23% , 總累積淨報酬率為 -34.23%

第2年末,   IRR= -17.44% , 總累積淨報酬率為 -24.63%

第3年末,   IRR=   0.46% , 總累積淨報酬率為  1.15%

第4年末,   IRR=   1.31% , 總累積淨報酬率為  4.67%

第5年末,   IRR=   1.68% , 總累積淨報酬率為  7.79%

第6年末,   IRR=   1.92% , 總累積淨報酬率為  11.01%

第6年末+1, IRR=   2.09% , 總累積淨報酬率為  12.03%

第7年末,   IRR=   2.22% , 總累積淨報酬率為  15.35%

第8年末,   IRR=   2.32% , 總累積淨報酬率為  18.78%

第9年末,   IRR=   2.40% , 總累積淨報酬率為  22.32%

第10年末,  IRR=   2.46% , 總累積淨報酬率為  25.97%