黃大偉理財研究室

但在中壽的網站上,至少把解約費用率解釋的清楚，我們來看一下，第６年末＋１天或第７年初的第一天的ＩＲＲ表現。

事實很多儲蓄型的終身險保單，在第６年末＋１天的表現和第６年都不一樣的，因為解約費用率，第7年初就可以沒有1%的解約費用率(基本保額),自然IRR就大躍進了。只是一般壽險公司，都不列在該保單的文件裏，所以版主無法計算。不過因為有些保單開始提供次年初解約金的資料，版主之後會陸續更新。　下面是用次一年度的解約費用率來計算所得的結果。事實上，在年金保險的計算，版主都是用次一年的解約費用率，所以用一樣的標準來比較才合理。

第六年末＋１天的IRR可達 2.32% (大躍進)

第七年末＋１天的IRR可達 2.38% (沒變，第７年沒有解約費用)

在此提醒一下，要解約任何儲蓄型的保單，一定要看解約費用率。如果次一年的解約費用率比前一年低，盡可能選在次一年的年初解約。版主還是得再次呼籲大家，買保單也要買服務，網路年金險，雖然投保容易，但少了後續服務及這些關鍵細節的提醒。當然您可以常來看版主文章，了解最新的產品動態，版主會隨時更新，也隨時提醒大家。如果您沒有時間，找一個好的業務員吧！

投保年齡 

0歲~85歲  

最低保額 

新臺幣10萬元～1億元

宣告利率 

2.70% (2018/03)

保單預定利率 

1.25% 

附加費用率 

最高2.32%，最低2.13%

高保費折減

費率折減 150萬≦保額<300萬 0.3%，300萬≦保額<600萬， 0.5% 600萬≦保額， 0.7%

ＩＲＲ內部報酬率分析（以宣告利率2.70%為例）

以下IRR及總累積報酬率的計算以 黃媽媽(40歲)投保本商品，假設宣告利率維持在2.70%不變情形下，增值回饋分享金選擇以繳清保險方式增加保險金額之方式辦理

(1) 一次繳費新台幣100萬元，保險金額為970,591元，無高保費折扣

• 第一年末, IRR= -5.58%, 總累積淨報酬率= -5.6%
• 第二年末, IRR= -0.97%, 總累積淨報酬率= -1.9%
• 第三年末, IRR= 0.60%, 總累積淨報酬率= 1.8%
• 第三年末+1天, IRR= 0.93%, 總累積淨報酬率= 2.8%
• 第四年末, IRR= 1.39%, 總累積淨報酬率= 5.7%
• 第五年末, IRR= 1.85%, 總累積淨報酬率= 9.6%
• 第六年末, IRR= 2.16%, 總累積淨報酬率= 13.7%
• 第六年末＋１天, IRR= 2.32%, 總累積淨報酬率= 14.7%
• 第七年末, IRR= 2.38%, 總累積淨報酬率= 17.9%
• 第八年末, IRR= 2.42%, 總累積淨報酬率= 21.1%
• 第九年末, IRR= 2.45%, 總累積淨報酬率= 24.4%
• 第十年末, IRR= 2.48%, 總累積淨報酬率= 27.7%

(2) 一次繳費新台幣2,060,600元，保險金額為200萬元，高保費折扣 0.3%

第一年末, IRR= -5.30%, 總累積淨報酬率= -5.3%

第二年末, IRR= -0.82%, 總累積淨報酬率= -1.6%

第三年末, IRR= 0.70%, 總累積淨報酬率= 2.1%

第四年末, IRR= 1.46%, 總累積淨報酬率= 6.0%

第五年末, IRR= 1.92%, 總累積淨報酬率= 10.0%

第六年末, IRR= 2.21%, 總累積淨報酬率= 14.0

第七年末, IRR= 2.42%, 總累積淨報酬率= 18.2%

第八年末, IRR= 2.46%, 總累積淨報酬率= 21.5%

第九年末, IRR= 2.49%, 總累積淨報酬率= 24.7%

第十年末, IRR= 2.51%, 總累積淨報酬率= 28.1%

投保範例

總評與建議

以IRR來看，致合桓年整體表現相當不錯，但在解約費用率這奌上，和其他台幣年金險也大同小異，第4年末才有機會提供比定存更好的報酬率。

2018年中國人壽最熱門儲蓄險/年金保險 比較表(最強的出列!)