黃大偉理財研究室

【美元6年期繳儲蓄險】中國人壽美鑽年年美元終身保險，報酬率分析 [第10年末IRR=1.77%]

中國人壽美鑽年年美元終身保險是6年期繳的美元保單，但要注意的是，這是張非利變型的還本型保單，繳費方式為6、10、15或20年期繳的方式。本文以６年期繳及無高保費折扣為例。這張保單另有提供 二至六級失能豁免保險費的保障，及在第5、10、15保單年度時，可增加保險金額選擇權，比例調整保險金額如下：
（1）第5保單週年日：按保險金額之10%調整；
（2）第10保單週年日：按保險金額之15%調整；
（3）第15保單週年日：按保險金額之20%調整；

這張保單有年年領生活還本金的設計，以６年繳費而言，還本金在

1、第1保險單週年日至第6保險單週年日：「表定年繳保險費」之1%*已經過 保單年度數

2、第7保險單週年日以後：「表定年繳保險費」之15.5%

下表年配息率計算以30歲富先生投保「中國人壽美鑽年年美元終身保險」為例，保險金額2.5萬美元， 繳費年期6年，原始年繳保費為7,385美元，經相關費率折減後2.5%後，首、續年繳保費為 7,200美元

配息率　＝　（當年度生存保險金）／（當年度累積所繳保費）

在繳費期滿的生存金換算成配息率約為2.65% 左右，下表為各年度的配息率計算：

但也是因為這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，雖然不用需要擔心保單本身利率變動的風險，但如美元持續升息，固定利率保單就不是好的選擇；反之如果美元持續降息，固定利率保單，就是不錯的選擇。不過這是就短期來看，長期來看，少有人可以預知未來美元利率的變化！

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投保規則 

30歲男：保額１萬美元=>保費2,954美元

宣告利率 

無，非利變

預定利率 

２．７％

附加費用率 

最高14.59%，最低6.65%

保費折減

(1) 自動轉帳：折減1%

(2) 高保額折扣

30歲男：保額１萬美元=>保費2,954美元

解約費用率

保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析

以30歲富先生投保「中國人壽美鑽年年美元終身保險」為例，保險金額2.5萬美元， 繳費年期6年，原始年繳保費為7,385美元，經相關費率折減後2.5%後，首、續年繳保費為 7,200美元

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 投保金額未滿1.5萬美元 , 無高保費折扣，自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

(2) 投保金額滿1.5萬美元以上，未滿 2.5萬元，享高保額折扣1%，自動轉帳享1%折扣，共計2%保費折減

(3) 投保金額滿2.5萬美元以上，享高保額折扣1.5%，自動轉帳享1%折扣，共計2.5%保費折減

中國人壽美鑽年年美元終身保險，以整體報酬率而言, 前５年解約會有很大的本金損失。在無高保費折扣的在條件下，第10年度末後期年化報酬率僅為1.77%，約為目前美元定存利率（1.75%)。