黃大偉理財研究室

美元終身險保單的附加費用率可以低到1.5% 以下，真是難得一見,  第一年末總報酬率即為正, 更是前所未見。雖然它的宣告利率並沒有南山人壽的UIPSA來的高，但前六年每一年的投報率, 強! 

理財通路專賣的優勢是附加費用率及解約費用在前三年是相對很低的，在第二年後的年化報酬率就已勝過定存。但如果在第六年後的報酬率就和其他年金險差異不大了。

另外,也可以比較目前美元定存利率，買美元保單，投報率一定要優於美元定存，不然沒有必要冒著提早解約會有本金損失的風險。

2018年各大銀行『美元』定存利率比較表 (1.60% ~ 2.04%)

投保規則 

★ 繳費期間：躉繳
★ 投保限額： 1萬美元～200萬美元
 

高保額折減 

4萬≦保額＜12萬 0.4%, 

12萬≦保額＜60萬 0.5%,

保額≧60萬 0.6%

宣告利率

3.50% (2018/5月)

3.50% (2018/4月)

3.40% (2018/3月)

附加費用 

1.35%~1.47% (很優)

解約費用率

基本保額和解約金之關係

解約 / 減少保單價值準備金費用

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(宣告利率以3.50%為例)

以下IRR及總累積報酬率的計算以 兆先生（6廿0歲）投保「中國人壽美兆桓年外幣利率變動型終身壽險（美元）」, 增值回饋分 享金給付方式選擇以繳清保險方式增加保險金額）為例

(1) 保額=2萬 < 4萬 , 高保費折扣 =無, 躉繳保險費 = 2 x 15,379 (70歳男,萬元保額之費率)=  $30,758美元 

• 第一年末 IRR= 0.23%, 總累積淨報酬率=  0.23%
• 第二年末 IRR= 1.85%, 總累積淨報酬率=  3.74%
• 第三年末 IRR= 2.45%, 總累積淨報酬率=  7.53%
• 第四年末 IRR= 2.72%, 總累積淨報酬率= 11.35%
• 第五年末 IRR= 2.91%, 總累積淨報酬率= 15.42%
• 第六年末 IRR= 3.09%,  總累積淨報酬率= 20.06%
• 第六年末+1天 IRR= 3.25%, 總累積淨報酬率= 21.15%
• 第七年末IRR=  3.29%, 總累積淨報酬率= 25.43%
• 第八年末 IRR= 3.32%, 總累積淨報酬率= 29.86%
• 第九年末 IRR= 3.34%, 總累積淨報酬率= 34.44%
• 第十年末 IRR= 3.36%, 總累積淨報酬率= 39.19%

(2) 保額=4萬 , 高保費折扣=0.4%, 躉繳保險費 = 4 x 15,379(70歳男,萬元保額之費率)=  $61,516美元 ，折扣完躉繳保費 $61,297美元

• 第一年末 IRR= 0.63%, 總累積淨報酬率=  0.63%
• 第二年末 IRR= 2.06%, 總累積淨報酬率=  4.16%
• 第三年末 IRR= 2.59%, 總累積淨報酬率=  7.96%
• 第四年末 IRR= 2.83%, 總累積淨報酬率= 11.79%
• 第五年末 IRR= 2.99%, 總累積淨報酬率= 15.88%
• 第六年末 IRR= 3.16%, 總累積淨報酬率= 20.54%
• 第六年末+1天 IRR= 3.32%, 總累積淨報酬率= 21.64%
• 第七年末IRR=  3.35%, 總累積淨報酬率= 25.93%
• 第八年末 IRR= 3.37%, 總累積淨報酬率= 30.38%
• 第九年末 IRR= 3.39%, 總累積淨報酬率= 34.98%
• 第十年末 IRR= 3.40%, 總累積淨報酬率= 39.75%

(3) 保額=12萬, 高保費折扣=0.5%, 躉繳保險費 = 12x 15,379(70歳男,萬元保額之費率)=  $184,548美元 ，折扣完躉繳保費 $183,625美元

• 第一年末 IRR= 0.73%, 總累積淨報酬率=  0.73%
• 第二年末 IRR= 2.11%, 總累積淨報酬率=  4.26%
• 第三年末 IRR= 2.62%, 總累積淨報酬率=  8.07%
• 第四年末 IRR= 2.85%, 總累積淨報酬率= 11.91%
• 第五年末 IRR= 3.01%, 總累積淨報酬率= 16.00%
• 第六年末 IRR= 3.18%, 總累積淨報酬率= 20.67%
• 第六年末+1天 IRR= 3.34%, 總累積淨報酬率= 21.76%
• 第七年末IRR=  3.36%, 總累積淨報酬率= 26.06%
• 第八年末 IRR= 3.38%, 總累積淨報酬率= 30.51%
• 第九年末 IRR= 3.40%, 總累積淨報酬率= 35.12%
• 第十年末 IRR= 3.41%, 總累積淨報酬率= 39.89%

投保範例

以下IRR及總累積報酬率的計算以 兆先生（70歲）投保「中國人壽美兆桓年外幣利率變動型終身壽險（美元）」, 增值回饋分 享金給付方式選擇以繳清保險方式增加保險金額）為例，保險金額： 30,000 原始保費： 46,137美元為例

總評與建議

中國人壽的美兆桓年，在第一年即為正報酬，在各大壽險公司所推出旗艦型的相關儲蓄型保單中，無人能出其左右，但因為宣告利率相對偏低，在第7年後的年化報酬率，相對較不優。 所以儲蓄保單，並沒有絕對最優的保單，而是依個人的需求會有不同。

第２年末的報酬率是完勝美元定存利率。除了第一年度內解約，幾乎無本金折損的可能，這是張優質的儲蓄型保單

下面是台幣及美元儲蓄險的ＩＲＲ內部報酬率排行榜，值得您花點時間看一下。

2018年全台最新最強『美元儲蓄險』內部報酬率排行榜

2018年全台最新最強『台幣儲蓄險』內部報酬率排行榜

另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。