【台幣4年繳費高保障壽險】中國人壽好事傳家利率變動型終身壽險，保單效益分析－黃大偉理財研究室

【台幣4年繳費高保障壽險】中國人壽好事傳家利率變動型終身壽險，保單效益分析

根據財團法人保險事業發展中心統計，國人壽險新契約平均保額持續呈現下滑趨勢，2017年為52.46萬元。根據行政院主計處2018年8月公布同年度每人國民所得為64萬3931元。以此來看，台灣人愛買保單但保障卻明顯不足，身故保險金只夠撐不到1年。理想的保額為年收入的10倍以上，當意外不幸發生時，至少可以維持身故後家人的生活10年無虞，才能讓自己走的安心。

中國人壽好事傳家利率變動型終身壽險是張利變型的終身壽險保單，繳4年期繳費，是以高壽險保障且保本為訴求。近來壽險公司普遍把高壽險保障的保單稱之為「傳富」型保單，強調是傳富到下一代。

那如何分析壽險保單呢？下面為建議評估方式及步驟：

(1) 保障和累積所繳保費的比例：了解１元的保費，可換得幾元的保障，比例當然越高越好。

(2) 解約金和累積所繳保費的比例：了解投保多久後，解約金可以等於累積所繳保費。

(3) 比較各保險公司同類型保單：相同「保障和累積所繳保費的比例」則比較第15年末IRR(內部報酬率)，可以參考下面文章。

各大壽險公司最新最強『高壽險保障』美元壽險保單比較表

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保障和保費比例=>1元保費，可換得幾元身故故保障？(宣告利率2.32%)

以 40歲女選擇投保「中國人壽好事傳家利率變動型終身壽險」，保險金額360萬元，以繳費期間4年期為例，原始年繳保費為 450,000元，享高保額費率折減0.5%，及自動轉帳費率折減1%，首、續期實繳保費為441,000元, 增值回饋分享金選擇方式為以繳清保險方式增加保險金額

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	年度末身故 (完全失能) 保險金(B)	身故金/解約金=(B)/(A)
1	441,000	3,584,935	8.13
2	882,000	3,577,739	4.06
3	1,323,000	3,578,608	2.7
4	1,764,000	3,587,024	2.03
5	1,764,000	3,595,339	2.04
6	1,764,000	3,603,923	2.04
7	1,764,000	3,612,405	2.05
8	1,764,000	3,620,783	2.05
9	1,764,000	3,629,439	2.06
10	1,764,000	3,637,993	2.06
11	1,764,000	3,646,442	2.07
12	1,764,000	3,655,178	2.07
13	1,764,000	3,663,813	2.08
14	1,764,000	3,672,342	2.08
15	1,764,000	3,680,766	2.09
16	1,764,000	3,689,486	2.09
17	1,764,000	3,698,102	2.1
18	1,764,000	3,707,022	2.1
19	1,764,000	3,715,840	2.11
20	1,764,000	3,724,553	2.11
21	1,764,000	3,733,159	2.12
22	1,764,000	3,742,082	2.12
23	1,764,000	3,750,899	2.13
24	1,764,000	3,759,610	2.13
25	1,764,000	3,768,646	2.14
26	1,764,000	3,777,139	2.14
27	1,764,000	3,786,404	2.15
28	1,764,000	3,795,120	2.15
29	1,764,000	3,804,174	2.16
30	1,764,000	3,813,122	2.16

表—：40歳女各年度壽險保障和保費的關係

第4年度末後，保障/保費比皆維持在2.0倍以上，這意味１萬元的保費可換得2.0萬元以上的保障。年紀愈大投保，壽險保障和累積所繳保費的比例就愈低！

解約金和保費比例=>何時保本?(宣告利率2.32%)

投保範例同上，各年度解約金和保費的比例，大於1時，代表如在當年度解約，可以拿回大於本金的解約金。

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	解約金=(B)/(A)
1	441,000	227,096	0.515
2	882,000	546,956	0.62
3	1,323,000	875,110	0.661
4	1,764,000	1,589,326	0.901
5	1,764,000	1,624,698	0.921
6	1,764,000	1,660,182	0.941
7	1,764,000	1,712,704	0.971
8	1,764,000	1,749,887	0.992
9	1,764,000	1,787,948	1.014
10	1,764,000	1,826,130	1.035
11	1,764,000	1,865,206	1.057
12	1,764,000	1,904,800	1.08
13	1,764,000	1,944,919	1.103
14	1,764,000	1,985,965	1.126
15	1,764,000	2,027,554	1.149
16	1,764,000	2,069,692	1.173
17	1,764,000	2,112,793	1.198
18	1,764,000	2,156,049	1.222
19	1,764,000	2,200,289	1.247
20	1,764,000	2,245,108	1.273

表2：40歳女各年度解約金和保費的關係

這張保單約要到第9年末，其解約金就有機會等大於保費，至第20年末後解約金約為累積總繳保費的1.273倍，這代表如投入每一萬保費，第4年度末後每年可以享有2.0萬元以上的保障，如在第20年末解約，還是可拿回1.273萬元。

解約金和身故保壽比例=>純壽險保障有多少?(宣告利率2.32%)

年度末	解約金(元)(B)	年度末身故 (完全失能) 保險金(C)	身故金/解約金=(C)/(B)
1	227,096	3,584,935	15.79
2	546,956	3,577,739	6.54
3	875,110	3,578,608	4.09
4	1,589,326	3,587,024	2.26
5	1,624,698	3,595,339	2.21
6	1,660,182	3,603,923	2.17
7	1,712,704	3,612,405	2.11
8	1,749,887	3,620,783	2.07
9	1,787,948	3,629,439	2.03
10	1,826,130	3,637,993	1.99
11	1,865,206	3,646,442	1.95
12	1,904,800	3,655,178	1.92
13	1,944,919	3,663,813	1.88
14	1,985,965	3,672,342	1.85
15	2,027,554	3,680,766	1.82
16	2,069,692	3,689,486	1.78
17	2,112,793	3,698,102	1.75
18	2,156,049	3,707,022	1.72
19	2,200,289	3,715,840	1.69
20	2,245,108	3,724,553	1.66
21	2,290,093	3,733,159	1.63
22	2,335,665	3,742,082	1.60
23	2,381,830	3,750,899	1.57
24	2,428,162	3,759,610	1.55
25	2,475,530	3,768,646	1.52
26	2,522,633	3,777,139	1.50
27	2,570,785	3,786,404	1.47
28	2,618,664	3,795,120	1.45
29	2,666,704	3,804,174	1.43
30	2,714,903	3,813,122	1.40

身故保險金高於解約金的部分，對壽險公司而言，即為危險保額，危險保額愈高，保單內扣的壽險保障費用就愈高。第７年末開始身故保險金約為361萬和解約金171萬，代表危險保額為361-171=190萬，產生額外的保險成本。因此保單的儲蓄增值的效果就會大打折扣。

重奌提要》宣告利率為2.32%不變

(1) 中國人壽4年繳費，以壽險保障為主的保單

(2) １萬元的保費可換得2.0萬元以上的保障

(3) 第９年末即保本

(5) 第17年末如提早解約,年化報酬率為1.1%~1.17%，高於台幣的定存利率

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投保相關限制與規定

投保規則

投保年齡	16 ~69歲。
繳別	四年期
繳費方式	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低保額	10萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

宣告利率

2.32%(2019/11)

預定利率

1.5%

附加費用率

10.79% ~ 16.33%

保費折扣

(1) 首、續期轉帳優惠　：１％

(2) 高保額折扣

期間	單件保額	保費折扣
4年期	180萬元以上，未滿360萬元	0.5%
	360萬元以上	1.00%

解約費用率

t	1	2	3	4	5	6	7
解約費用率	25%	20%	25%	1%	1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(以宣告利率=2.32% 為例)

以 40歲女選擇投保「中國人壽好事傳家利率變動型終身壽險」，保險金額360萬元，以繳費期間4年期為例，原始年繳保費為 450,000元，享高保額費率折減0.5%，及自動轉帳費率折減1%，首、續期實繳保費為441,000元, 增值回饋分享金選擇方式為以繳清保險方式增加保險金額。

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7年以後	購買增額繳清保險

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1)年繳保險費未達50萬元》無高保費折扣，自動轉帳費率折減1%，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-49.02%	50.98%
2	-28.44%	61.39%
3	-19.73%	65.48%
4	-4.53%	89.19%
5	-2.62%	91.17%
6	-1.56%	93.16%
6年末+1D	-1.35%	94.08%
7	-0.72%	96.11%
8	-0.28%	98.20%
9	0.04%	100.33%
10	0.29%	102.48%
11	0.48%	104.67%
12	0.64%	106.89%
13	0.76%	109.14%
14	0.87%	111.45%
15	0.96%	113.78%
16	1.04%	116.14%
17	1.10%	118.56%
18	1.16%	120.99%
19	1.21%	123.47%
20	1.26%	125.99%
21	1.29%	128.51%
22	1.33%	131.07%
23	1.36%	133.66%
24	1.38%	136.26%
25	1.41%	138.92%
26	1.43%	141.56%
27	1.45%	144.26%
28	1.46%	146.95%
29	1.48%	149.65%
30	1.49%	152.35%

(2)年繳保險費180萬元以上，未滿360萬元》高保費折扣0.5%，自動轉帳費率折減1%，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-48.77%	51.23%
2	-28.18%	61.70%
3	-19.51%	65.81%
4	-4.33%	89.64%
5	-2.48%	91.64%
6	-1.45%	93.64%
6年末+1D	-1.24%	94.55%
7	-0.63%	96.60%
8	-0.20%	98.70%
9	0.11%	100.84%
10	0.35%	103.00%
11	0.53%	105.20%
12	0.68%	107.43%
13	0.81%	109.70%
14	0.91%	112.01%
15	1.00%	114.36%
16	1.07%	116.73%
17	1.14%	119.16%
18	1.19%	121.60%
19	1.24%	124.10%
20	1.28%	126.63%
21	1.32%	129.16%
22	1.35%	131.74%
23	1.38%	134.34%
24	1.41%	136.95%
25	1.43%	139.62%
26	1.45%	142.28%
27	1.47%	145.00%
28	1.48%	147.70%
29	1.49%	150.41%
30	1.51%	153.12%

(3)年繳保險費360萬元以上》高保費折扣1%，自動轉帳費率折減1%，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-48.50%	51.50%
2	-27.92%	62.01%
3	-19.29%	66.15%
4	-4.13%	90.10%
5	-2.33%	92.10%
6	-1.34%	94.11%
6年末+1D	-1.13%	95.04%
7	-0.54%	97.09%
8	-0.12%	99.20%
9	0.18%	101.36%
10	0.41%	103.52%
11	0.59%	105.74%
12	0.73%	107.98%
13	0.85%	110.26%
14	0.95%	112.58%
15	1.04%	114.94%
16	1.11%	117.33%
17	1.17%	119.77%
18	1.22%	122.23%
19	1.27%	124.73%
20	1.31%	127.27%
21	1.35%	129.82%
22	1.38%	132.41%
23	1.41%	135.02%
24	1.43%	137.65%
25	1.45%	140.34%
26	1.47%	143.01%
27	1.49%	145.74%
28	1.50%	148.45%
29	1.51%	151.17%
30	1.52%	153.91%

投保範例（40歳女,宣告利率2.32%)

總評與建議

中國人壽好事傳家利率變動型終身壽險，一元保費約可換得2.0元以上的終生保障，不過要等到第9年末以後,解約金才會高於本金。因為有高額的壽險保障，自然會降低保價金的增值速度，保價金累積到超過總繳保費（保本）的時間會拉長。這和儲蓄險不同，儲蓄險的壽險保障幾乎是等於解約金，沒有太多額外的保險成本。因此儲蓄險通常在第3至6年末後，保價金就能高於本金。

主要考慮利率壽險的原因是，一樣的保障保費相對便宜，一般人較能負擔，但有利率變動的風險，這樣是相對的，也是因為保險公司把利率變動的風險轉嫁的保戶身上，費率自然較為便宜。宣告利率的調降風險，不可不慎！

下面文章有各大壽險公司美元高壽險保單比較表，找出好保單。

各大壽險公司最新最強『高壽險保障』美元壽險保單比較表

下面是台幣及美元儲蓄險的ＩＲＲ內部報酬率排行榜，值得您花點時間看一下。

最新全台最新最強『美元儲蓄險』內部報酬率排行榜

最新全台最新最強『台幣儲蓄險』內部報酬率排行榜

另外,也可以比較目前台幣/美元定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。

最新各大銀行之定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表

最新各大銀行『美元』定存利率比較表 (2.15% ~ 2.30%)

對於"增額"終身險或壽險不清楚的朋友，可以參考下面這篇文章．

[儲蓄險] 增額型、增額還本型、利率變動型保險的差異？該如何選?