黃大偉理財研究室

【美元固定利率6年期繳儲蓄險】臺銀人壽金美利美元還本終身保險，報酬率分析

臺銀人壽金美利美元還本終身保險是6年期繳費繳的美元的增額壽險保單，保單利率為固定利率，代表無利率變動的風險，這張保單有生存還本金的的設計，年年給付生存還本金，不過並無高保費/額折扣。

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，定存利率還會隨央行政策調整，非利變保單不會。

2020年新保單預定利率的調降

2020年度開始，受到壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

被保險人於本契約有效期間內，每屆滿保單週年日仍生存時，本公司按下列約定給付「生存保險金」：

一、第一保單年度至第六保單年度：按「表定年繳保險費」的百分之一點五，乘以「保險金額」（以萬元為單位），再乘以已經過保單年度數後所計得之金額給付（元以下四捨五入）。
二、第七保單年度起：按「保險金額」的百分之二點五給付（元以下四捨五入）。

以41歲的富先生投保「臺銀人壽金美利美元還本終身保險」保險金額7.5萬美元為例，繳費年期6年，年繳保險費12,750美元（假設首、續期皆以轉帳方式繳費折扣1%，實繳12,622美元）

這張保單是固定利率（非利變型）美元儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，前６年配息率為1.5%，第７年末以後年配息至終身配息率約為2.476%。

配息來源可能為所繳保費!

配息率≠年報酬率！

要了解保單實際年報酬率(如同定存利率的意義),請見IRR分析!

🔮 保單重點提示：

年化報酬率》第6年末保本IRR為1.25%

年化報酬率》第7年末保本IRR為1.52%，高於美元定存利率

年化報酬率》第十年末IRR為1.89%，高於美元定存利率

年配息率》前６年配息率為1.5%，第７年末以後年配息至終身配息率約為2.476%。

固定利率》沒有利率變動的風險

預定利率約為2.5%