【2020台幣固定利率儲蓄險】(終身年配息1.72%)富邦人壽好鑽年年還本終身保險(XME)，報酬率分析－黃大偉理財研究室

【2020台幣固定利率儲蓄險】(終身年配息1.72%)富邦人壽好鑽年年還本終身保險(XME)，報酬率分析

富邦人壽好鑽年年還本終身保險(XME)是6年期繳固定利率的儲蓄險保單，2020年2月26日推出，而且是年年有現金配息保單；儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。在被保險人生存期間，每年保單年度末，可領生存保險金。

好鑽年年是接替去年富邦人壽大賣約300億元的鑫鑽年年，不過因應預定利率的調降，好鑽年年報酬率自然沒有鑫鑽年年來的高，不過這張保單也只會賣三個月左右，７月開始，各家同類型保單，將全面下架。

2019三大壽險公司神單 ....... 工商時報　彭禎伶 2020.01.04

富邦人壽2019年銷售最佳的亦是新台幣固定利率還本終身壽險鑫鑽年年，與國壽的祿享年年類似，9～11月三個月間就銷售逾107億元，前11月共賣出245億元，全年亦可望300億元左右。

也就是說，大型壽險公司2019年銷售第一名的保單，一張保單就可抵一些中小型壽險公司全年的業績量；壽險業者表示，12月買氣略有回升，應可比11月的新契約保費871億元好很多，同時年底有些公司進入業務員競賽月，一些傳統壽險買氣都會大幅成長。...

預定利率的調降

這次預定利率的調降主要是受到2020年度壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

生存還本金及配息率之計算

被保險人於本契約有效且保險年齡屆滿一百一十歲以前(不含保險年齡屆滿一百一十歲)，每屆滿一保單年度時仍生存且未致成條款所列完全失能程度之一者，本公司於每屆滿一保單年度時，按下列約定計算所得之金額給付生存保險金：

1. 繳費期間內（第1~6年)：年繳方式之標準體保險費率之1.69% 乘上保險金額(以萬元為單位),再乘上已經過之保單年度數

2. 繳費期滿(第7年~)：年繳方式之標準體保險費率之1.69% 乘上保險金額(以萬元為單位),再乘上原定繳費年期。

現金配息率分析

如果用累積所繳保費來計算生存保險金的配息率，各年度的配息率如下：

下表年配息率計算以富小姐40歲女為例，選擇投保「富邦人壽好鑽年年還本終身保險(XME)」，保險金額新臺幣110萬元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及首、續期高保額 0.5%折扣。主約年繳總保費：390,060元。首期折扣後保費：384,209 元，續期折扣後保費：384,209 元。

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	年配息金額(元)(B)	年配息率 (C)=(B)/(A)
1	384,209	6,600	1.718%
2	768,418	13,200	1.718%
3	1,152,627	19,800	1.718%
4	1,536,836	26,400	1.718%
5	1,921,046	33,000	1.718%
6	2,305,255	39,600	1.718%
7	2,305,255	39,600	1.718%
8	2,305,255	39,600	1.718%
9	2,305,255	39,600	1.718%
10	2,305,255	39,600	1.718%
11	2,305,255	39,600	1.718%
12	2,305,255	39,600	1.718%
13	2,305,255	39,600	1.718%
14	2,305,255	39,600	1.718%
15	2,305,255	39,600	1.718%
16	2,305,255	39,600	1.718%
17	2,305,255	39,600	1.718%
18	2,305,255	39,600	1.718%
19	2,305,255	39,600	1.718%
20	2,305,255	39,600	1.718%
21	2,305,255	39,600	1.718%
22	2,305,255	39,600	1.718%
23	2,305,255	39,600	1.718%
24	2,305,255	39,600	1.718%
25	2,305,255	39,600	1.718%
26	2,305,255	39,600	1.718%
27	2,305,255	39,600	1.718%
28	2,305,255	39,600	1.718%
29	2,305,255	39,600	1.718%
30	2,305,255	39,600	1.718%

這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，第一年開始至終身每年配發1.718%的利息(生存還本金)；如果無高保費折扣則為1.709%

但也是因為這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，雖然不用需要擔心保單本身利率變動的風險，但如台幣持續升息，固定利率保單就不是好的選擇；反之如果台幣持續降息，固定利率保單。

🔮 保單重點提示：

投保年齡》0~75歳

高保額折扣》實年繳保費約在台幣39萬元,有0.5%折扣

1》第6年末保本

2》第1年末以後年配息至終身配息率約為1.718%

3》第7年末IRR為0.62%~0.94%(信用卡)

4》第10年末IRR為1.15~1.35%(信用卡)，高於台幣定存利率1.09%~1.15%

5》第20年末IRR為1.60~1.69%(信用卡)，高於台幣定存利率1.09%~1.15%

6》沒有利率變動的風險，預定利率約為2.0%

延伸閱讀》

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投保限制

投保年齡	0~75歳
繳費年期	６年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	６萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日止)

宣告利率

固定利率

附加費用率

最高8.05%，最低6.69%

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保費折減

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

繳費期間	投保保額	折扣
6年期	110萬元以上	0.5%

預定利率

前6年：?

第7年後：2.0%

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解約費用率(TBD)

保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

IRR內部報酬率分析

富小姐40歲女為例，選擇投保「富邦人壽好鑽年年還本終身保險(XME)」，保險金額新臺幣110萬元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及首、續期高保額 0.5%折扣。主約年繳總保費：390,060元。首期折扣後保費：384,209 元，續期折扣後保費：384,209 元。

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額小於110萬元，無高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-40.49%	59.51%
2	-23.33%	67.92%
3	-16.17%	71.37%
4	-12.17%	73.55%
5	-9.60%	75.25%
6	-0.04%	99.87%
6年末+1D	0.24%	100.84%
7	0.62%	102.72%
8	0.86%	104.62%
9	1.02%	106.52%
10	1.15%	108.43%
11	1.24%	110.34%
12	1.31%	112.26%
13	1.37%	114.18%
14	1.42%	116.10%
15	1.46%	118.04%
16	1.50%	119.97%
17	1.53%	121.90%
18	1.56%	123.85%
19	1.58%	125.79%
20	1.60%	127.74%
21	1.62%	129.70%
22	1.64%	131.67%
23	1.65%	133.63%
24	1.66%	135.60%
25	1.68%	137.58%
26	1.69%	139.56%
27	1.70%	141.55%
28	1.71%	143.54%
29	1.72%	145.54%
30	1.72%	147.55%

(2) 保額110萬元以上（保費約39萬)，享高保費折扣0.5%，保費自動轉帳享1%折扣，共計1.5%保費折減，

保單年度末	IRR	保本率
1	-40.19%	59.81%
2	-23.06%	68.27%
3	-15.94%	71.73%
4	-11.97%	73.92%
5	-9.43%	75.63%
6	0.11%	100.38%
6年末+1D	0.39%	101.35%
7	0.74%	103.25%
8	0.95%	105.15%
9	1.11%	107.06%
10	1.22%	108.98%
11	1.30%	110.90%
12	1.37%	112.83%
13	1.43%	114.76%
14	1.47%	116.69%
15	1.51%	118.63%
16	1.54%	120.58%
17	1.57%	122.52%
18	1.59%	124.47%
19	1.62%	126.43%
20	1.63%	128.39%
21	1.65%	130.36%
22	1.67%	132.33%
23	1.68%	134.31%
24	1.69%	136.29%
25	1.70%	138.28%
26	1.71%	140.27%
27	1.72%	142.27%
28	1.73%	144.27%
29	1.74%	146.28%
30	1.75%	148.30%

(3) 保額110萬元以上（保費約39萬)，享高保費折扣0.5%+1.88%現金回饋

➜銀行：首期續期刷渣打銀行現金回饋御璽卡，享1.88% 現金回饋》

➜富邦人壽：享高保額折扣0.5%

信用卡》2020年刷卡繳保費神卡，現金回饋排行榜【非業配】

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.66%	60.34%
2	-22.58%	68.88%
3	-15.53%	72.37%
4	-11.63%	74.58%
5	-9.13%	76.30%
6	0.37%	101.27%
6年末+1D	0.66%	102.25%
7	0.94%	104.17%
8	1.12%	106.09%
9	1.25%	108.02%
10	1.35%	109.95%
11	1.42%	111.89%
12	1.47%	113.83%
13	1.52%	115.78%
14	1.56%	117.73%
15	1.59%	119.69%
16	1.62%	121.65%
17	1.64%	123.62%
18	1.66%	125.58%
19	1.68%	127.56%
20	1.69%	129.54%
21	1.71%	131.52%
22	1.72%	133.51%
23	1.73%	135.51%
24	1.74%	137.50%
25	1.75%	139.51%
26	1.76%	141.52%
27	1.77%	143.54%
28	1.78%	145.56%
29	1.78%	147.59%
30	1.79%	149.62%