黃大偉理財研究室

【台幣固定利率儲蓄險】(終身年配息1.26%)富邦人壽享讚年年還本終身保險(XMH)，報酬率分析

富邦人壽享讚年年還本終身保險(XMH)於2020年9月推出，為台幣固定利率保單，繳費年期為6年期，每年保單年度末只要被保險人還生存，保險公司皆給付生存還本金，年現金配息率高達1.26％，領終身，高於台幣定存利率的0.84%，長期投資之年化報酬率在1.3%~1.5%，且這張保單的特別之處為並無加入最低壽險保障比例，為純的儲蓄險，不過如果保戶選擇在10年內解約，皆會被收取解約費用，也就是說有10年的閉鎖期；但好處是這是市面上目前僅有一張純儲蓄型固定利率保單，不用擔心利率變動的風險。

生存還本金及配息率之計算

被保險人於本契約有效且保險年齡屆滿110歲以前(不含保險年齡屆滿110歲)，每屆滿一保 單年度時仍生存且未致成條款所列完全失能程度之一者，本公司於每屆滿一保單年度時，按下列約 定計算所得之金額給付生存保險金：

1. 繳費期間內（第1~6年)：年繳方式之標準體保險費費率之1%乘以保險金額(以萬元為單位)，再乘以已經過之保單年度數。

2. 繳費期滿(第7年~)：年繳方式之標準體保險費費率之1.2%乘以保險金額(以萬元為單位)，再乘以原定繳費年期。

下表年配息率計算 以富小姐40歲女為例， 選擇投保「富邦人壽享讚年年還本終身保險(XMH)」，保險金額新臺幣320 萬元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及首、續期高保額 0.5%折扣。 主約年繳總保費：361,920元。首期折扣後保費 356,491 元，續期折扣後保費 356,491 元

現金配息率分析

第1~6年為繳費期間，生存保險金年配息率為1.08%，第7年末開始至終身的年配息率為1.26%，但配息率不等於投資報酬率，要了解真實的保單利率是多少，就要動用後面章節的ＩＲＲ分析。

但也是因為這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，雖然不用需要擔心保單本身利率變動的風險，但如台幣持續升息，固定利率保單就不是好的選擇；反之如果台幣持續降息，固定利率保單。

🔮 保單重點提示：

以投保年齡》16~75歳為例

1》繳費期間，生存保險金年配息率為1.08%，第7年末開始至終身的年配息率為1.26%，

2》第11年末保本IRR為1.0%~1.06%,高於台幣定存利率的0.84%

3》第15年末IRR為1.22%~1.27%

4》第20年末IRR為1.36%~1.39%

5》第30年末IRR為1.49%~1.51%

6》沒有利率變動的風險，預定利率約在1.75%

投保限制

宣告利率 

固定利率

附加費用率 

最高8.25%，最低5.96%

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

保費折減

 ‧ 首期－匯款(主約)：1%

 ‧ 首、續期－轉帳、富邦信用卡：1%

 ‧ 續期－自行繳費：1%

 ‧ 高保額折扣：保險金額320萬元(含)以上：主約應收保費0.5%(主約保費之折扣上限為主約應收保費之1.5%)

預定利率

超推薦➤宣告利率和預定利率有何不同？很重要！ 

解約費用率

保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

IRR內部報酬率分析

 以富小姐40歲女為例， 選擇投保「富邦人壽享讚年年還本終身保險(XMH)」，保險金額新臺幣320 萬元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及首、續期高保額 0.5%折扣。 主約年繳總保費：361,920元。首期折扣後保費 356,491 元，續期折扣後保費 356,491 元     

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額小於320萬元，無高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

(2) 保額320萬元以上（年繳保費約36萬)，享高保費折扣0.5%，保費自動轉帳享1%折扣，共計1.5%保費折減，

投保範例

（建議書僅供參考，不保證正確，請以業務員提供為主）

總結與建議

富邦人壽享讚年年還本終身保險(XMH)，就整體報酬率而言，第11年末保本,，第11年末IRR為1%,高於台幣定存利率0.84%，沒有利率變動的風險

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