國泰人壽iMoney利變型年金險值得買嗎？以6年期繳為例,PK定存！
國泰人壽 iMoney利變型年金險的繳費方式，可為一次繳或是分次繳。一次繳（躉繳）的報酬率也在之前的文章分析過。那第一問題會是，該選躉繳或是期繳呢？躉繳的方式通常代表您有一筆閒置的資金，可以一次投入，並能有機會能得到優於銀行定存報酬率。而期繳的方式，適合希望養成儲蓄習慣，且希望在多年後能有一筆用的資金，年年儲蓄，積少成多。iMoney利變型年金險提供了6~66年期繳的方式，只要累積保費不超過300萬元。分期繳的年繳保費最低為12,000元，並不是和傳統年金險一樣，動輒要30萬或50萬元最低投保金額，所以是相當親民的限制。
但問題是，期繳方式的投資報酬率好嗎？
為了回答這個間題，本文就下面幾奌做分析：
（１）iMoney利變型年金險在6年期繳方式下，IRR內部報酬率表現
（２）iMoney利變型年金險在6年期繳方式下，和銀行定存報酬率的差異
（３）iMoney利變型年金險在6年期繳方式下，中途解約是否會蒙受巨大的本金折損？
看完本文分析，除了讓讀者判斷這張單是否適合你,也讓大家了解到，如何選擇一張好的儲蓄型保單。
市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章
投保規則
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投保年齡
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自20足歲起至80歲為止
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|
投保資格
|
本公司會員且具網路投保資格（註冊會員）
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要/被保人
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要保人與被保險人限同一人
|
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身故受益人
|
限直系血親、配偶或法定繼承人
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無法常兒童保單喔，年齡最低要２０足歳！
投保金額限制
最低投保險費: 躉繳為 1萬元，分期繳為1萬2千元
躉繳 （一次繳）：1萬元-10萬元
（若您欲繳交10萬元以上之保險費，請分多次投保）
定期定額（分期繳）：
- 月 繳： 1,000元-10萬元
- 季 繳： 3,000元-10萬元
- 半年繳： 6,000元-10萬元
- 年 繳：12,000元-10萬元
躉繳、定期保險費單次上限為10萬元，全險累積保險費不得超過300萬元。
宣告利率
2.51%(2018/3月)
附加費用率
附加費用 ＝ 當期保險費 × 附加費用率
1.2%
解約費用率
解約費用率如下表所示。解約費用＝申請解約之年金保單價值準備金×該保單年度對應之解約費用率
|
第一保單
年度 |
第二保單
年度 |
第三保單
年度 |
第四保單
年度 |
第五保單
年度 |
第六保單
年度 |
第七保單
年度起 |
|
5%
|
4%
|
3%
|
2%
|
1.4%
|
1.1%
|
0%
|
年度末解約金(6年期繳)
繳費方式：每年繳12,000元，預計繳6年，累積總繳保險費72,000元。
第20保單年度末的年金保單價值準備金為$109,871元
(假設宣告利率皆維持在2.51%不變之情況下)
|
保單年度（末） |
年繳保險費 |
年末年金保單價值準備金 |
年末解約金 |
|
1 |
12,000 |
12,154 |
11,546 |
|
2 |
12,000 |
24,613 |
23,628 |
|
3 |
12,000 |
37,384 |
36,262 |
|
4 |
12,000 |
50,476 |
49,466 |
|
5 |
12,000 |
63,897 |
63,002 |
|
6 |
12,000 |
77,654 |
76,800 |
|
7 |
0 |
79,603 |
79,603 |
|
8 |
0 |
81,601 |
81,601 |
|
9 |
0 |
83,649 |
83,649 |
|
10 |
0 |
85,749 |
85,749 |
|
11 |
0 |
87,901 |
87,901 |
|
12 |
0 |
90,107 |
90,107 |
|
13 |
0 |
92,369 |
92,369 |
|
14 |
0 |
94,687 |
94,687 |
|
15 |
0 |
97,064 |
97,064 |
|
16 |
0 |
99,500 |
99,500 |
|
17 |
0 |
101,997 |
101,997 |
|
18 |
0 |
104,557 |
104,557 |
|
19 |
0 |
107,181 |
107,181 |
|
20 |
0 |
109,871 |
109,871 |
IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.51%為例)
繳費方式：每年繳12,000元，預計繳6年，累積總繳保險費72,000元。
第20保單年度末的年金保單價值準備金為$109,871元
第1年度末IRR=-3.78%, 總累積淨報酬率為 -3.78%
第2年度末IRR=-1.04%, 總累積淨報酬率為 -1.55%
第3年度末IRR= 0.36%, 總累積淨報酬率為 0.73%
第4年度末IRR= 1.21%, 總累積淨報酬率為 3.05%
第5年度末IRR= 1.63% , 總累積淨報酬率為 5.00%
第6年度末IRR= 1.85% , 總累積淨報酬率為 6.67%
第6年度末+1天,IRR=2.16%, 總累積淨報酬率為 7.85%
第7年度末IRR= 2.24%, 總累積淨報酬率為 10.56%
第8年度末IRR=2.29%, 總累積淨報酬率為 13.33%
第9年度末IRR=2.32%, 總累積淨報酬率為 16.18%
第10年度未IRR=2.35%, 總累積淨報酬率為 19.10%
由ＩＲＲ分析結果來看，只有在３年內解約，會損失本金，但皆小５％，這奌可以由解約費用率和附加費用率看的出來，第３年末開始即為正報酬！
保單設定條件
宣告利率 = 2.51% (2018/3)
附加費用率= 1.2%。
每年繳12,000元，預計繳6年，累積總繳保險費72,000元。
定存設定條件
一年期台灣銀行定儲利率 １．０９％
定期儲蓄之整存整付來最大化定存報酬率
接下來, 我們來分析定存的損益, 以一年期的台灣銀行定期儲蓄存款的整存整付的年利率 =1.09%來計算，每年繳12,000元，預計繳6年，累積總繳保險費72,000元。
2018年各大銀行定存利率比較表
利息計算方式： 足月部分按月計息(本金乘年利率乘月數，再除以12，即得利息額)，以月複利方式來最大化定存報酬率。
第１～６年，
第１年度的本利和 = $12,000 * ( 1+ 1.09%/12)^( 1x12) ＝Ａ１
第２年度的本利和 = （Ａ１＋ $12,000） * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) ＝Ａ２
第３年度的本利和 = （Ａ２＋ $12,000） * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) ＝Ａ３
第４年度的本利和 = （Ａ３＋ $12,000） * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) ＝Ａ４
第５年度的本利和 = （Ａ４＋ $12,000） * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) ＝Ａ５
第６年度的本利和 = （Ａ５＋ $12,000） * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) ＝Ａ６
第７年末開始，
第７年度的本利和 = （Ａ６） * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) ＝Ａ７
|
保單 |
年繳 |
累積 |
解約金(A) |
定存 |
保單解約金 |
|
1 |
$12,000 |
$12,000 |
$11,546 |
$12,131 |
-$585 |
|
2 |
$12,000 |
$24,000 |
$23,628 |
$24,396 |
-$768 |
|
3 |
$12,000 |
$36,000 |
$36,262 |
$36,795 |
-$533 |
|
4 |
$12,000 |
$48,000 |
$49,466 |
$49,329 |
$137 |
|
5 |
$12,000 |
$60,000 |
$63,002 |
$62,001 |
$1,001 |
|
6 |
$12,000 |
$72,000 |
$76,800 |
$74,812 |
$1,988 |
|
7 |
$0 |
$72,000 |
$79,603 |
$75,631 |
$3,972 |
|
8 |
$0 |
$72,000 |
$81,601 |
$76,460 |
$5,141 |
|
9 |
$0 |
$72,000 |
$83,649 |
$77,297 |
$6,352 |
|
10 |
$0 |
$72,000 |
$85,749 |
$78,144 |
$7,605 |
|
11 |
$0 |
$72,000 |
$87,901 |
$79,000 |
$8,901 |
|
12 |
$0 |
$72,000 |
$90,107 |
$79,865 |
$10,242 |
|
13 |
$0 |
$72,000 |
$92,369 |
$80,740 |
$11,629 |
|
14 |
$0 |
$72,000 |
$94,687 |
$81,625 |
$13,062 |
|
15 |
$0 |
$72,000 |
$97,064 |
$82,519 |
$14,545 |
|
16 |
$0 |
$72,000 |
$99,500 |
$83,423 |
$16,077 |
|
17 |
$0 |
$72,000 |
$101,997 |
$84,337 |
$17,660 |
|
18 |
$0 |
$72,000 |
$104,557 |
$85,261 |
$19,296 |
|
19 |
$0 |
$72,000 |
$107,181 |
$86,195 |
$20,986 |
|
20 |
$0 |
$72,000 |
$109,871 |
$87,139 |
$22,732 |
由＂保單解約金減（—）定存本利和＂來看，第四年才有機會打敗定存！這是應是要可以理解，因為定存在短年期的穩定報酬率是無可取代的，保單的設計也不允許和定存在短年期競爭，這是為保單的解約費用率要到第7年開始才會是0。但問題是太多保單，在前幾年的解約損失居然高達30%以上，再依繳費年期逐年遞減，以至於，很多長輩在過去，買了長年期保單，因臨時變故而需繳費期間解約，遭受重大的損失，即使訴諸法律或媒體，最後依然無法拿回本金損失的部分。所以版主一直強調，買保單要做足功課，而且要是閒錢。
定存是必要的，以備不時之需，我們無從預測，會不會因為臨時的變故，而需要一筆錢。如果所有錢都放在保單，那風險反而太高。
總體而言，iMoney利變型年金險是國泰人壽目前台幣躉繳+期繳儲蓄型保單中, 第６年末IRR最高的保單，小資族想養成強迫儲蓄的習慣，選網路年金險期繳保單，也不失是一個好的投資管道，
相信看完本文，您心中已有定見，而是希望引導讀者在購買任何理財商品前，能做必要的分析。了解風險後，所下的決定往往比憑一時感覺所做的決定，更經的起時間的考驗．
避免買到地雷保單的最好方式，就是充實自己，讓自己至少懂得篩選保單。如果您還沒有成為儲蓄險達人，只要願意學習，版主都會幫你，但一定隨時關注版主文章及粉絲頁，版主才能隨時提醒您！
歡迎追蹤黃大偉粉絲頁，並隨時提問喔！
對台幣或美元儲蓄險保單有興趣的朋友，一定不該錯過下面文章。太多朋友因買錯保單而後悔，懊惱不已；其實一次買對最強的保單並不難，但也許您沒遇到對的師父！版主不賣保險，非保險從業人員，但就愛分析保單，就愛研究保險，與人分享！
另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。
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下面３篇文章，為您提供儲蓄險進階知識，給您參考！
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