【台幣6年期繳儲蓄險】(現金年配息=4.8%~4.16%)新光人壽鑫利樂退利率變動型終身還本保險,保單效率分析(2019年5月版)
新光人壽鑫利樂退利率變動型終身還本保險是6年期繳的增額還本型保單，也有12期及20年期繳費的選擇，屬於有年配息的生存還本金，生存保險金給付年齡為55歲、60歲及65歲，並非年年配發，生存保險金給付類型分為年給付、半年給付、季給付及月給付，並有增值回饋分享金在第7年後改為現金給付，加大現金配息率。這張保單定位為退休樂退型保單，主要是提供退休後所需的生活費，以40歳投保，55歲退休，算是合理的假設，本文即是以這個條件來計算保單的配息率及保單的報酬率，且是以６年期繳費為例。
鑫利樂退的保單設計在保單滿期前，把保單的價值全部以配息的方式發放給保戶，所以滿期後並無解約金，因為配息率可以拉到4.5%
簡單版的保單效益分析
一年繳費50萬元，６年總繳保費約為300萬，40歳投保，在55歳開始可以年領約14萬元左右的退休金,雖為逐年減少，但至94歳時還可領到12萬 5千元，以年配息率來看，還有4.16%。至94歳時，累積總領為金額為投入總保費的2.11倍，以台幣金額來計算，即為300萬台幣x2.11=633萬元
一年繳費100萬元，６年總繳保費約為600萬，40歳投保，在55歳開始可以年領約28萬元左右的退休金,雖為逐年減少，但至94歳時還可領到25萬元，以年配息率來看，還有4.16%。至94歳時，累積總領為金額為投入總保費的2.11倍，以台幣金額來計算，即為600萬台幣x2.11=1266萬元
生存保險金給付規定
被保險人保險年齡達生存保險金給付年齡之保單週年日，及其後至保險年齡達99歲之每一保單週年日仍生存，新光人壽按下列約定，給付生存保險金：
(1) 年給付型：保險金額x5%
(2)半年給付型：保險金額x2.52% 季給付型：保險金額x1.26%
(3)月給付型：保險金額x0.42%
條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！
配息率分析
如果以富小姐40歲女為例， 選擇投保「 新光人壽鑫利樂退利率變動型終身還本保險 」，基本保險金額237萬元，繳費期間6年，折扣後年繳保費為500,433 元，6年累積所繳保費為3,004,515元，其現金年配息率為下表：
|
增值回饋分享金給付方式 |
||
|
第 1 ~ 6 年 |
購買增額繳清保險 |
|
|
第 7 年以後 |
現金給付 |
|
年繳保費50萬元以上》高保額折扣1.0%
| 年度末 | 累計實繳保費 (元) | 年配息金額(元) | 年配息率 | 解約金(元) |
| 1 | 500,753 | 0 | 0.00% | 326,786 |
| 2 | 1,001,505 | 0 | 0.00% | 706,420 |
| 3 | 1,502,258 | 0 | 0.00% | 1,097,103 |
| 4 | 2,003,010 | 0 | 0.00% | 1,498,993 |
| 5 | 2,503,763 | 0 | 0.00% | 1,912,255 |
| 6 | 3,004,515 | 19,980 | 0.66% | 2,337,764 |
| 7 | 3,004,515 | 20,377 | 0.68% | 3,155,378 |
| 8 | 3,004,515 | 20,783 | 0.69% | 3,218,176 |
| 9 | 3,004,515 | 21,198 | 0.71% | 3,282,428 |
| 10 | 3,004,515 | 21,623 | 0.72% | 3,348,135 |
| 11 | 3,004,515 | 22,055 | 0.73% | 3,415,054 |
| 12 | 3,004,515 | 22,496 | 0.75% | 3,483,427 |
| 13 | 3,004,515 | 22,945 | 0.76% | 3,553,013 |
| 14 | 3,004,515 | 23,404 | 0.78% | 3,624,054 |
| 15 | 3,004,515 | 144,319 | 4.80% | 3,696,549 |
| 16 | 3,004,515 | 143,999 | 4.79% | 3,646,846 |
| 17 | 3,004,515 | 143,671 | 4.78% | 3,596,171 |
| 18 | 3,004,515 | 143,336 | 4.77% | 3,544,285 |
| 19 | 3,004,515 | 142,997 | 4.76% | 3,491,671 |
| 20 | 3,004,515 | 142,649 | 4.75% | 3,437,845 |
| 21 | 3,004,515 | 142,293 | 4.74% | 3,382,806 |
| 22 | 3,004,515 | 141,931 | 4.72% | 3,326,797 |
| 23 | 3,004,515 | 141,563 | 4.71% | 3,269,819 |
| 24 | 3,004,515 | 141,186 | 4.70% | 3,211,386 |
| 25 | 3,004,515 | 140,803 | 4.69% | 3,151,984 |
| 26 | 3,004,515 | 140,411 | 4.67% | 3,091,369 |
| 27 | 3,004,515 | 140,012 | 4.66% | 3,029,542 |
| 28 | 3,004,515 | 139,605 | 4.65% | 2,966,502 |
| 29 | 3,004,515 | 139,190 | 4.63% | 2,902,250 |
| 30 | 3,004,515 | 138,765 | 4.62% | 2,836,543 |
註(1) 年現金配息金額=月配息金額x12=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。
註(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。
這張保單在第15年度末後，有達到4.16~4.8%的年配息率，但有逐年減少的趨勢。每年度末的解約金皆至保單年度末27年末後，才會低於累積所繳保費,且逐年遞減，代表高配息的來源有部分是來自於本金。
保本率=累積總領回金額/累積所繳保費
同上例，如果以富小姐40歲女為例， 選擇投保「 新光人壽鑫利樂退利率變動型終身還本保險 」，基本保險金額237萬元，繳費期間6年，折扣後年繳保費為500,433 元，6年累積所繳保費為3,004,515元，其現金年配息率為下表：
|
增值回饋分享金給付方式 |
||
|
第 1 ~ 6 年 |
購買增額繳清保險 |
|
|
第 7 年以後 |
現金給付 |
|
| 保單年度 (末) |
保險 年齡 |
累計 實繳保險費 (A) |
總領金額 | 保本率 |
| 1 | 40 | $500,753 | $326,786 | 65% |
| 2 | 41 | $1,001,506 | $706,420 | 71% |
| 3 | 42 | $1,502,259 | $1,097,103 | 73% |
| 4 | 43 | $2,003,012 | $1,498,993 | 75% |
| 5 | 44 | $2,503,765 | $1,912,255 | 76% |
| 6 | 45 | $3,004,518 | $2,337,764 | 78% |
| 7 | 46 | $3,004,518 | $3,175,358 | 106% |
| 8 | 47 | $3,004,518 | $3,258,533 | 108% |
| 9 | 48 | $3,004,518 | $3,343,568 | 111% |
| 10 | 49 | $3,004,518 | $3,430,473 | 114% |
| 11 | 50 | $3,004,518 | $3,519,015 | 117% |
| 12 | 51 | $3,004,518 | $3,609,443 | 120% |
| 13 | 52 | $3,004,518 | $3,701,525 | 123% |
| 14 | 53 | $3,004,518 | $3,795,511 | 126% |
| 15 | 54 | $3,004,518 | $3,891,410 | 130% |
| 16 | 55 | $3,004,518 | $3,986,026 | 133% |
| 17 | 56 | $3,004,518 | $4,079,350 | 136% |
| 18 | 57 | $3,004,518 | $4,171,135 | 139% |
| 19 | 58 | $3,004,518 | $4,261,857 | 142% |
| 20 | 59 | $3,004,518 | $4,351,028 | 145% |
| 21 | 60 | $3,004,518 | $4,438,638 | 148% |
| 22 | 61 | $3,004,518 | $4,524,922 | 151% |
| 23 | 62 | $3,004,518 | $4,609,875 | 153% |
| 24 | 63 | $3,004,518 | $4,693,005 | 156% |
| 25 | 64 | $3,004,518 | $4,774,789 | 159% |
| 26 | 65 | $3,004,518 | $4,854,977 | 162% |
| 27 | 66 | $3,004,518 | $4,933,561 | 164% |
| 28 | 67 | $3,004,518 | $5,010,533 | 167% |
| 29 | 68 | $3,004,518 | $5,085,886 | 169% |
| 30 | 69 | $3,004,518 | $5,159,369 | 172% |
| 31 | 70 | $3,004,518 | $5,231,215 | 174% |
| 32 | 71 | $3,004,518 | $5,301,416 | 176% |
| 33 | 72 | $3,004,518 | $5,369,724 | 179% |
| 34 | 73 | $3,004,518 | $5,436,126 | 181% |
| 35 | 74 | $3,004,518 | $5,500,616 | 183% |
| 36 | 75 | $3,004,518 | $5,563,182 | 185% |
| 37 | 76 | $3,004,518 | $5,623,816 | 187% |
| 38 | 77 | $3,004,518 | $5,682,508 | 189% |
| 39 | 78 | $3,004,518 | $5,739,250 | 191% |
| 40 | 79 | $3,004,518 | $5,793,788 | 193% |
| 41 | 80 | $3,004,518 | $5,846,113 | 195% |
| 42 | 81 | $3,004,518 | $5,896,454 | 196% |
| 43 | 82 | $3,004,518 | $5,944,562 | 198% |
| 44 | 83 | $3,004,518 | $5,990,425 | 199% |
| 45 | 84 | $3,004,518 | $6,034,031 | 201% |
| 46 | 85 | $3,004,518 | $6,075,127 | 202% |
| 47 | 86 | $3,004,518 | $6,113,944 | 203% |
| 48 | 87 | $3,004,518 | $6,150,471 | 205% |
| 49 | 88 | $3,004,518 | $6,184,454 | 206% |
| 50 | 89 | $3,004,518 | $6,215,636 | 207% |
| 51 | 90 | $3,004,518 | $6,244,491 | 208% |
| 52 | 91 | $3,004,518 | $6,270,764 | 209% |
| 53 | 92 | $3,004,518 | $6,294,201 | 209% |
| 54 | 93 | $3,004,518 | $6,315,030 | 210% |
| 55 | 94 | $3,004,518 | $6,332,995 | 211% |
| 56 | 95 | $3,004,518 | $6,348,083 | 211% |
| 57 | 96 | $3,004,518 | $6,360,279 | 212% |
| 58 | 97 | $3,004,518 | $6,369,569 | 212% |
| 59 | 98 | $3,004,518 | $6,375,940 | 212% |
| 60 | 99 | $3,004,518 | $6,258,203 | 208% |
由保本率分析可看出,在第59年度末解約對保戶較為有利，總領回金額為投入保費的2.12倍。
保單短評(含高保費折扣1.0%，年繳保費高於50萬元)
(1) 6年期繳費樂退型（配息）台幣儲蓄險保單，最大化配息率
(2) 年現金配息率：約4.16~4.8%，99歳滿期時，無解約金
(3) 第金6年末+1天保本
(4) 第10年末年化報酬率為1.65%~1.79% ，優於目前台幣定存利率的1.09%~1.15%
投保規則
|
投保年齡 |
6年期：0～59歳 |
|
繳費年期 |
6年、12年、20年 |
|
繳別 |
年繳、半年繳、季繳、月繳 |
|
最低投保額度 |
10萬元 |
|
保險期間 |
終身(至被保險人保險年齡到達100歲之保單週年日止) |
|
投保年齡 |
6年期：0～59歳 |
|
繳費年期 |
6年期 |
|
繳別 |
年繳 |
|
最低投保額度 |
10萬元 |
|
保險期間 |
終身(至被保險人保險年齡到達99歲之保單週年日止) |
宣告利率
2.65% (2019/5月)
預定利率
2.0%
附加費用率
最高14.11%、最低7.83%；
保費折扣
|
繳費期間 |
年化保險費 |
折扣 |
|
6 |
25萬元以上~未滿50萬元 |
0.5% |
| 50萬元以上 | 1% |
解約費用率(TBD)
|
第一 |
第二 |
第三 |
第四 |
第五 |
第六 |
第七 |
|
25% |
25% |
25% |
25% |
25% |
25% |
0% |
申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。
IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.65%為例)
以下報酬率的計算以 40歲女 選擇投保「 新光人壽鑫利樂退利率變動型終身還本保險 」，基本保險金額237萬元，繳費期間6年，增加回饋金給付方式前六年選 擇「購買增額繳清保險」、第七年（含）起選擇「現金給付」為例，基本保險金額237萬元，首、續期轉帳1%折扣及高保費折扣1%，折扣後年繳保費為500,433 元，6年累積所繳保費為3,004,515元
|
增值回饋分享金給付方式 |
||
|
第 1 ~ 6 年 |
購買增額繳清保險 |
|
|
第 7 年以後 |
現金給付 |
|
IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率
保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡
(1) 年繳保費未達25萬元》無高保費折扣,保費自動轉帳享1%折扣，共享1%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -35.40% | 64.60% |
| 2 | -21.69% | 69.82% |
| 3 | -15.37% | 72.29% |
| 4 | -11.65% | 74.08% |
| 5 | -9.18% | 75.60% |
| 6 | -7.42% | 77.02% |
| 6年末+1D | 0.55% | 101.93% |
| 7 | 1.01% | 104.62% |
| 8 | 1.30% | 107.36% |
| 9 | 1.50% | 110.16% |
| 10 | 1.65% | 113.02% |
| 11 | 1.77% | 115.94% |
| 12 | 1.86% | 118.92% |
| 13 | 1.93% | 121.95% |
| 14 | 1.99% | 125.05% |
| 15 | 2.05% | 128.21% |
| 16 | 2.09% | 131.33% |
| 17 | 2.12% | 134.40% |
| 18 | 2.15% | 137.43% |
| 19 | 2.18% | 140.42% |
| 20 | 2.20% | 143.35% |
(2) 年繳保費25萬元以上,未滿50萬元 》享高保額折扣0.5%,保費自動轉帳享1%折扣，共享1.5%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -35.07% | 64.93% |
| 2 | -21.41% | 70.18% |
| 3 | -15.14% | 72.66% |
| 4 | -11.46% | 74.46% |
| 5 | -9.02% | 75.99% |
| 6 | -7.27% | 77.41% |
| 6年末+1D | 0.69% | 102.45% |
| 7 | 1.12% | 105.15% |
| 8 | 1.39% | 107.90% |
| 9 | 1.58% | 110.72% |
| 10 | 1.72% | 113.60% |
| 11 | 1.83% | 116.53% |
| 12 | 1.91% | 119.52% |
| 13 | 1.98% | 122.57% |
| 14 | 2.04% | 125.69% |
| 15 | 2.09% | 128.86% |
| 16 | 2.13% | 131.99% |
| 17 | 2.16% | 135.08% |
| 18 | 2.19% | 138.12% |
| 19 | 2.21% | 141.13% |
| 20 | 2.23% | 144.08% |
(3) 年繳保費50萬元以上》享高保額折扣1%,保費自動轉帳享1%折扣，共享2%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -34.74% | 65.26% |
| 2 | -21.13% | 70.54% |
| 3 | -14.91% | 73.03% |
| 4 | -11.26% | 74.84% |
| 5 | -8.85% | 76.38% |
| 6 | -7.13% | 77.81% |
| 6年末+1D | 0.84% | 102.97% |
| 7 | 1.23% | 105.69% |
| 8 | 1.49% | 108.45% |
| 9 | 1.66% | 111.28% |
| 10 | 1.79% | 114.18% |
| 11 | 1.89% | 117.12% |
| 12 | 1.97% | 120.13% |
| 13 | 2.03% | 123.20% |
| 14 | 2.09% | 126.33% |
| 15 | 2.13% | 129.52% |
| 16 | 2.17% | 132.67% |
| 17 | 2.20% | 135.77% |
| 18 | 2.22% | 138.83% |
| 19 | 2.25% | 141.85% |
| 20 | 2.27% | 144.82% |
投保範例（宣告利率＝2.65%)
新光人壽鑫利樂退利率變動型終身還本保險主要是針對想準備退休金，並想把年給付或月給付的現金給付最大化的朋友們。這類的商品還不多，但可能會逐漸成為未來的趨勢，既然有不還本的「以房養老」的貸款，加上跛腳的年金險的年金給付，各壽險公司沒有道理不加入這個未成極具成長性的市場。更重要的是，這類型保單的本金，也是配發給保戶，但卻不拿走你解約的權利以應不時之需，但這類型的保單也不是屬於大眾市場的保單，主要是生存給付年齡最早是55歳，如以40歳年紀投保，要15年後才能開始有高配息率，但如果是45歳以後投保，十年內的等待期，就比較不大的問題。另外，佷多人習慣配息不影響本金的保單(配息率較低)，鑫利樂退也不適合。
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2019年(最高3.98%)超強現金配息率『美元』儲蓄險比較表
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【各大銀行定存利率比較表】
(1) 2019年各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表
(2) 2019年各大銀行美元定存利率比較表(2.10% ~ 2.44%)
(3) 2019年各大銀行人民幣定存利率比較表 (1.8% ~ 2.55%)
(4) 2019年各大銀行澳幣定存利率比較表 (最高2.0%)
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