黃大偉理財研究室

【美元2年期繳儲蓄險】中國人壽美利保鑽外幣利率變動型終身保險(美元)，報酬率分析

中國人壽美利保鑽外幣利率變動型終身保險(美元)是2年期繳的增額還本型儲蓄險保單，且年年有現金配息保單；但儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。本文以2年期繳為例，在被保險人生存期間， 每年保單年度末，可領生存保險金。

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效期間內，每一保單週年日仍生存時，本公司自第一保單週年日(含)起，於每一保單週年日給付「生存保險金」至被保險人之保險年齡到達一一○歲之保單週年日止。前述所稱「生存保險金」係指「基本保險金額」(以每萬元為單位)及「累計增加保險
金額」(以每萬元為單位)分別乘以下列比例所得數額後之總和：

(1) 第一保單年度為「表定年繳保險費」之1.93%(元以下無條件進位) 。
(2) 第二保單年度至第五保單年度為「表定年繳保險費」之1.93%(元以下無
條件進位)乘以「繳費期間」。
(3) 第六保單年度起為「表定年繳保險費」之0.86%(元以下無條件進位)乘
以「繳費期間」。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異。

生存還本金配息率分析

以40歳女投保「中國人壽美利保鑽外幣利率變動型終身保險」基本保險金額40,200美元，繳費2年 ，原始年繳保險費為25,000美元，經相關費率折減後(金融機構轉帳保費費率折減1.5%，高保額折減1%)實繳保費為24,375美元，自第6保單年度起，增值回饋分享金選擇方式為「現金給付」

註:

(1) 年現金配息金額=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。

第6年度末開始其配息率可達2.52%的年配息率，另由建議書可看出第６年末+1天後的解約金(不含現金配息)已高於累積所繳保費，代表前６年的配息率可視為由本金所生的利息。

投保規則

宣告利率

預定利率

1.75%

附加費用率

8.07% ~ 8.09%

保費折扣

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1.5%保費折扣優惠。

高保額折扣：

解約費用率

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。

IRR內部報酬率分析（宣告利率以3.30%為例)

下面分析以 40歲的富小姐投保「中國人壽美利保鑽外幣利率變動型終身保險」基本保險金額40,200美元，繳費2年 ，原始年繳保險費為25,000美元，經相關費率折減後(金融機構轉帳保費費率折減1.5%，高保額折減1%)實繳保費為24,375美元，自第6保單年度起，增值回饋分享金選擇方式為「現金給付」

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額未達3萬元》無高保費折扣,保費自動轉帳享1.5%折扣，共享1.5%保費折扣

(2) 保額 3萬美元以上,未滿6萬美元 》享高保額折扣1%,保費自動轉帳享1.5%折扣，共享2.5%保費折扣

(3) 保額 6萬美元以上》享高保額折扣2%,保費自動轉帳享1.5%折扣，共享3.5%保費折扣

中國人壽美利保鑽外幣利率變動型終身保險(美元)以整體報酬率而言,，第4年末即保本，在無高保費折扣的在條件下，第６年度末後報酬率1.78%可相當於目前美元的定存利率，這張保單可年年領現金配息，不過得注意宣告利率調降風險。