黃大偉理財研究室

【2020美元2年期繳儲蓄險】國泰人壽雙美年年利率變動型美元終身保險(WTC)值得買嗎？

國泰人壽雙美年年利率變動型美元終身保險是2020年1月推出的2年期繳的美元增額還本型保單，有年配息的生存還本金的設計，是一張以儲蓄為主的美元儲蓄險。宣告利率＝3.3%，預定利率為1.25％。去年國泰人壽同類型2年期繳費的美元儲蓄型壽險，預定利率為1.75%，預定利率的調降對保戶有何影響呢?

要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

預定利率的調降

2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

生存還本金及配息率之計算

被保險人於本契約有效期間內，於每一保險單週年日仍生存者，國泰人壽按下列約定，給付生存保險金：
 

1) 第1保險單週年日至第2保險單週年日：每千美元「基本保險金額」之「年繳應繳保險費總額」的1.5%（元以下無條件進位）乘以「單位數」所計得之金額。
2)  第3保險單週年日以後：前ㄧ保險單年度「總保險金額」的3%。
 

前項所稱「單位數」，係指將前一保險單年度「總保險金額」以每一千美元換算一單位後所得之單位數額。

依上述保單條款，還是不容易看出實際的年現金配息率是多少，下面直接以實例算給你看。

現金配息率分析

以 40歲女 選擇投保「 國泰人壽雙美年年利率變動型美元終身保險WTC  」，基本保險金額16千美元，繳費期間2年，增加回饋金給付方式選 擇「購買增額繳清保險」為例，年繳保費為15,264美元 ，首、續期轉帳1%折 扣及享高保費折扣0.5%， 折扣後年繳保險費(美元)：  15,035美元，生存保險金給付類型：年給付型      

註1：現金配息含生存保險金

重奌1》第1年末~第2年末的現金配息率約為1.55~1.59%，第６年末開始為1.74%，逐年增加至第30年末的2.86%

重奌2》年現金配息率不等於保單的年化報酬率，和定存利率的意義也不同，要了解儲蓄型保單的複利增值能力及真實報酬率，請見下面ＩＲＲ分析的章節