【美元3年期繳儲蓄險】 高配息率(3.80%)新光人壽美利多喜外幣利率變動型終身還本保險 現金配息率及報酬率分析

 

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新光人壽美利多喜外幣利率變動型終身還本保險是3年期繳的增額的美元還本型保單,2018年1月推出,宣告利率為3.7%,在2019年1月宣告利率調升至3.75%。這張保單有年年配息的生存還本金設計,且因是利變保單,增值回饋分享金在第7年後改為現金給付,加大現金配息率。

 

保單重奌摘要:

 

(1) 3年繳費/ 年年領回生存保險金/

(2) 第十年末IRR為2.91~3.04%

(3)第6年末後的現金配息率約3.8x%

(4) 高保費折扣1%(最高)

 

生存保險金給付規定

 

 

被保險人於本契約有效期間內,自第一保單年度起至 保險年齡達一百零九歲之每一保單年度屆滿之翌日仍 生存,新光人壽按下列約定,給付生存保險金:

一、繳費期間內,每一保單年度屆滿之翌日:表定年繳保險費的1.55%乘以基本保額(以萬元為單位), 再乘以已經過保單年度數後所計得之數額。

二、繳費期間屆滿後,每一保單年度屆滿之翌日:表定年繳保險費的3倍乘以1.55%,再乘以本基本保額(以萬元為單位)後所計得之數額。

 

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹,且是以保額為計算基礎而非保費。生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率,版主已換算如下,但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異,在此就不多著墨!

 

配息率分析

 

以下以 40歲女 選擇投保「 新光人壽美利多喜外幣利率變動型終身還本保險」,基本保險金額2.4萬美元,繳費期間3年,增加回饋金給付方式前六年選 擇「購買增額繳清保險」、第七年(含)起選擇「現金給付」為例,包含匯款(轉帳)折扣 1%及高保費折扣1% 折扣後年繳保費為23,185.62美元,其年配息金額及配息率如下表:

 

  

年度末 累計實繳保費 (元) 生存保險金
+
增加回饋金
(現金給付)
年配息率
1 24,186 383 1.58%
2 48,371 770 1.59%
3 72,557 1,170 1.61%
4 72,557 1,194 1.65%
5 72,557 1,218 1.68%
6 72,557 2,755 3.80%
7 72,557 2,756 3.80%
8 72,557 2,757 3.80%
9 72,557 2,758 3.80%
10 72,557 2,759 3.80%
11 72,557 2,760 3.80%
12 72,557 2,762 3.81%
13 72,557 2,763 3.81%
14 72,557 2,764 3.81%
15 72,557 2,765 3.81%
16 72,557 2,766 3.81%
17 72,557 2,768 3.81%
18 72,557 2,769 3.82%
19 72,557 2,770 3.82%
20 72,557 2,771 3.82%

 

現金配息=當年度增值 回饋分享金的現金配息+生存保險金

 

 

以年配息率來看,第一個保單年度開始即有高達1.58%的配息率,第6年度末開始,如增值回饋分享金選擇現金給付,年配息率達3.80%,且在之後年度,持續增加。

 

 

配息有部份來自本金或前一年度的累積的保單價值?

 

最重要的是要檢視高達3.80%的年配息,是否會有配到本金的風險!

 

由下表各年度解約金和累積所繳保費的關係可看出,第4年度末後解約金即會高於累積所繳保費,且持續增加。高配息並不影響前一年度的保單價值,也沒有用本金來配息的風險。

年度末 累計實繳保費 (元)(A) 解約金(B) 解約金/累積所繳保費=(B/A)
1 24,186 16,380 0.68
2 48,371 35,576 0.74
3 72,557 62,164 0.86
4 72,557 73,279 1.01
5 72,557 74,836 1.03
6 72,557 76,425 1.05
7 72,557 77,167 1.06
8 72,557 77,223 1.06
9 72,557 77,280 1.07
10 72,557 77,337 1.07
11 72,557 77,395 1.07
12 72,557 77,453 1.07
13 72,557 77,512 1.07
14 72,557 77,572 1.07
15 72,557 77,632 1.07
16 72,557 77,693 1.07
17 72,557 77,754 1.07
18 72,557 77,816 1.07
19 72,557 77,879 1.07
20 72,557 77,941 1.07

註:解約金除了保單的現金價值,也包含當年度增值 回饋分享金的現金配息及生存保險金

 

 

另外,要注意的是利變型保單有二種利率,要買儲蓄險保單,對保單的利率,一定要有基本認識。

 

(1) 預定利率:即設保險公司的預估投資報酬,為固定利率,在保單設計時就己決定,當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時,保險公司會產生利差損;反之,則為利差益。預定利率越高,保戶所要繳交的保費越低。

 

(2) 宣告利率:為變動利率,係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之,並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率,該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

 

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制,讓保戶得於市場利率上升時,可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋,不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分,在利變壽險保單中,就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時,保戶可得到額外收益,反之,則沒有額外收益。不過綜觀前6大保險公司的宣告利率策略,多半是依據市場利率來決定,也還沒有刻意大幅調降的先例。

 

對IRR有興趣的朋友,可以參考下面文章。

 

延伸閱讀》

 [儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

儲蓄險和定存如何選擇?教您一次學會理財

高利美元定存和美元儲蓄險如何選擇?先存高利美元定存再轉美元儲蓄險,報酬率反而最差!

【金融特別股】全台最新最強各金融特別股報酬率排行榜

 

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投保相關限制與規定

投保規則

 

投保年齡

0足歲起至77歲為止

繳費年期

3年期

繳別

年繳、半年繳、季繳、月繳

最低投保額度

1,000美

 

 

 

 

宣告利率

 

3.70% (2018/9月)

3.75% (2019/3月)

 

預定利率

 

1.75% 

 

附加費用率

 

最高7.61%,最低7.58%;

 

 

保費折扣

 

首期匯款、轉帳及續期轉帳:皆享有1%保費折扣優惠。

高保費保件折扣:

繳費期間

年繳化保險費

高保費折扣

3年期

12,000美元以上,未滿24,000美元

0.50%

24,000美元以上

1.00%

 

 

解約費用率

 

 

第一
保單年度

第二
保單年度

第三
保單年度

第四
保單年度

第五
保單年度

第六
保單年度

第七
保單年度起

25%

25%

15%

1%

1%

1%

0%


申請解約時:解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

 

 

 


IRR內部報酬率分析 (宣告利率以3.75%為例)

 

以下以 40歲女 選擇投保「 新光人壽美利多喜外幣利率變動型終身還本保險」,基本保險金額2.4萬美元,繳費期間3年,增加回饋金給付方式前六年選 擇「購買增額繳清保險」、第七年(含)起選擇「現金給付」為例,包含匯款(轉帳)折扣 1%及高保費折扣1% 折扣後年繳保費為23,185.62美元。

IRR=內部報酬率

保本率= 該年度末解約金除以累積所繳保費,如某年度末的保本率為100%,則代表保戶在該年度末時,可拿回所繳保費的100%,即損益平衡!

 


 

(1) 年繳保費未達1.2萬美元,無高保費折扣,保費首、續期自動轉帳享1%折減,共計1%保費折扣

保單年度末 IRR 保本率
1 -32.96% 67.04%
2 -18.90% 73.59%
3 -7.22% 86.38%
4 1.05% 103.14%
5 1.72% 106.90%
6 2.12% 110.73%
6年末+1D 2.30% 111.66%
7 2.53% 115.50%
8 2.69% 119.33%
9 2.82% 123.17%
10 2.91% 127.01%
11 2.98% 130.86%
12 3.04% 134.70%
13 3.10% 138.55%
14 3.14% 142.40%
15 3.17% 146.25%
16 3.21% 150.11%
17 3.23% 153.97%
18 3.26% 157.83%
19 3.28% 161.69%
20 3.30% 165.56%

 

 


(2) 年繳保費1.2萬美元以上,未滿2.4萬美元,享高保費折扣0.5%,保費首、續期自動轉帳享1%折減,共計1.5%保費折扣

 

保單年度末 IRR 保本率
1 -32.62% 67.38%
2 -18.61% 73.96%
3 -6.98% 86.82%
4 1.23% 103.67%
5 1.85% 107.44%
6 2.23% 111.29%
6年末+1D 2.41% 112.23%
7 2.62% 116.08%
8 2.77% 119.94%
9 2.88% 123.80%
10 2.97% 127.66%
11 3.04% 131.52%
12 3.10% 135.39%
13 3.14% 139.25%
14 3.18% 143.12%
15 3.22% 147.00%
16 3.25% 150.87%
17 3.27% 154.75%
18 3.29% 158.63%
19 3.31% 162.51%
20 3.33% 166.40%

 

 


(3) 年繳保費2.4萬美元以上,享高保費折扣1%,保費首、續期自動轉帳享1%折減,共計2%保費折扣

 

保單年度末 IRR 保本率
1 -32.27% 67.73%
2 -18.32% 74.34%
3 -6.73% 87.26%
4 1.40% 104.20%
5 1.98% 107.99%
6 2.34% 111.86%
6年末+1D 2.51% 112.80%
7 2.71% 116.68%
8 2.85% 120.55%
9 2.95% 124.43%
10 3.04% 128.31%
11 3.10% 132.19%
12 3.15% 136.08%
13 3.19% 139.96%
14 3.23% 143.85%
15 3.26% 147.75%
16 3.29% 151.64%
17 3.31% 155.54%
18 3.33% 159.44%
19 3.35% 163.34%
20 3.37% 167.25%

投保範例(宣告利率=3.75%)

 

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總評與建議

 

新光人壽美利多喜外幣利率變動型終身還本保險在無高保費的折扣下, 在4年末後即為保本,第6年末+1D後,年化報酬率為2.30%,可勝過美元定存利率(2.10~2.25%)。

 

在含高保費折扣1%的情況下,第6末年後的現金年配息率可以達3.80%!如和存放一樣本金的美元定存相比,每年一樣提出利息,我們來比較一下年配息率:

 

(1) 第一年~第五年末

美利多喜:1.57-1.67%

美元定存:2.10~2.25% ()

 

(2) 第六年末及以後

美利多喜:3.80%(勝)

美元定存:2.10~2.25%

 

 

此保單含配息的總累積報酬率在6年末+1D後,可勝過定存的報酬率,代表保單放滿6年末加1天後,在配息率及報酬率,能完勝美元定存報酬率,此保單在第6年度末開始即可提供3.80%的現金配息,而大部份保單,要到第7年之後才會有高配息!

 

下面有幾個朋友對高配息保單常有的問題,在此版主和大家先做說明。

 

(1) 到底高配息保單和躉繳保單,哪一個比較好?

 

事實上,不同類型保單,是有不同的功能性及符合的族群,試想,如果把錢放銀行做定存,每年末把利息全都領出,這樣會有複利的效果嗎?但是有很多朋友,需要年領或月領配息,來當成退休後的生活費,那如何和一樣的錢放在銀行十年都不領出的長年期定存的報酬率想比呢?如果不需要年配息,就不需要選擇有配發生存還本金的保單,以求報酬最大化。有單筆資金不需要年配息化的朋友,當然選擇躉繳的保單,而非期繳或是期繳(還本或不還本)的保單。

 

(2) 到底高配息保單和年金保險請領年金,哪一個好?

 

年金保險一旦進入年金給付後,一旦進入年金給付,無法解約。要選擇進入年金給付,要三思!高配息保單本質上是壽險保單的一種,得隨時解約,兼具終身領息及解約的彈性。年金保險進入年金給付後,其最終報酬率不太有機會高於版主推薦的壽險型高配息保單。

 

 

 

下面文章有各大保險公司所推出有高配息率的保單比較,對高現金配息保單,有興趣的朋友可以參考看看!

對於想領高配息當退休後生活費的朋友們,可參考下面文章分析,有很多的高配息保單等著你去發掘!

 

 2019(最高2.96%)超強現金配息率『台幣』儲蓄險比較表

 2019(最高3.98%)超強現金配息率『美元』儲蓄險比較表

 

 

 

下面文章有儲蓄險及定存利率的延伸閱讀,讓你把自己變定存及儲蓄險專家

 

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(1)  理財不能不懂『複利』和『單利』的差異

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