黃大偉理財研究室

【台幣4年期繳儲蓄險】富邦人壽月月金鑽利率變動型增額還本終身保險(IXM)

富邦人壽月月金鑽利率變動型增額還本終身保險(IXM)保險是4年期繳的增額還本型保單，2019年5月才推出。其生存還本金為每月以現金給付，這和大部分還本型保單以年給付的方式不同，主要是針對希望有月配息當退休生活費的人。

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預定利率的調降

2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

生存還本金及配息率之計算

生存保險金 被保險人於本契約有效且保險年齡滿110歳以前，每一保單年度末時後仍生存，富邦人壽按 下列約定，給付生存保險金﹕

(1) 第1保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.14% 乘以總保險金額(以萬元為單位)，自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否)  

(2) 第2~4保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.14% 乘以當時之保單年度數，再乘以總保險金額(以萬元為單位),自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否)

(3) 第5保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.14% 乘以6，再乘以總保險金額(以萬元為單位),自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否)

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！

生存還本金配息率分析

下面分析以 40歲的富小姐，投保「富邦人壽月月金鑽利率變動型增額還本終身保險(IXM)」，保險金額新臺幣30萬元，繳費期間4年期，原年繳總保費 441,300元，經相關費率折減後(本範例適用高保額費率折減1.5%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%)，首期/續期折扣後保費430,268 元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」

(1) 保額30萬元以上》高保額折扣1.5%

保險金額新臺幣30萬元

註(1) 年現金配息金額=月配息金額x12=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

這張保單在第7年度末後，有達到2.43%的年配息率，但有逐年減少到第30年末的2.36%。每年度末的解約金皆低於累積所繳保費,且逐年遞減，代表高配息的來源有部分是來自於本金。

投保規則

宣告利率

2.15% (2020/1月)

預定利率

1.5% 

附加費用率

最高9.74%、最低7.49%；

保費折扣

解約費用率(TBD)

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.15%為例)

下面分析以 40歲的富小姐，投保「富邦人壽月月金鑽利率變動型增額還本終身保險(IXM)」，保險金額新臺幣30萬元，繳費期間4年期，原年繳總保費 441,300元，經相關費率折減後(本範例適用高保額費率折減1.5%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%)，首期/續期折扣後保費430,268 元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把各年度末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額未達30萬元》無高保費折扣,保費自動轉帳享1%折扣，共享1%保費折扣