[2018年國泰最強美元保單]國泰人壽益美利優利率變動型美元終身壽險，報酬率分析－黃大偉理財研究室

[2018年美元儲蓄險]國泰人壽益美利優利率變動型美元終身壽險，第6年末+1D IRR=3.12%

國泰人壽益美利優利率變動型美元終身壽險是2018年6月才推出的保單，其8月份升宣告利率至3.88%，比原本7月份的相比，升了0.06%，算是符合市場的利率的走趨，且這張保單的內部報酬率的表現比另一張同公司的益美利多利率變動型美元終身壽險保單還要優異，因為益美利多的宣告利率為只有3.5%，相信益美利多應該會停賣！

不含高保費折扣的條件下,第6年末+1D的年化報酬率（內部報酬率）為3.12%，第10年末為3.45%。這個年化報酬率可以直接和銀行定存利率做比較，如果您對IRR或內部報酬率，還是不太清楚的朋友，可以這樣思考，比較簡單。

益美優利-1.PNG

投保規則

投保年齡	0～80歳
繳費年期	限躉繳，並以美元為限。
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最高投保額度	1,100千美元
最低投保額度	5千美元
體檢投保規定	投保年齡71歲以上一律體檢；70歲以下視核保需要，仍得做必要體檢。

高保費折扣

躉繳保險費60,000以上，給予高保費折扣：0.5%

宣告利率

3.88% (2018/8月)

3.82% (2018/7月)

附加費用率

最高5.8%，最低4.2%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	25%	25%	4.5%	1.1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR(內部報酬率)分析(宣告利率3.88%為例)

以40歲男性投保【國泰人壽益美利優利率變動型美元終身壽險】，保險金額10萬美元，躉繳一筆保險費101,700美元(加計高保費0.5% 折減後為101,191美元)，增值回饋分享金選擇『增購保額』

（1）躉繳保險費< 60,000美元，無高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-24.97%	75.03%
2	-11.40%	78.50%
3	-6.37%	82.09%
4	1.67%	106.85%
5	2.77%	114.63%
6	2.97%	119.21%
6年末+1天	3.12%	120.27%
7	3.24%	125.01%
8	3.32%	129.89%
9	3.39%	135.03%
10	3.45%	140.34%

（2）躉繳保險費60,000美元以上 ,享0.5%高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-24.59%	75.41%
2	-11.18%	78.89%
3	-6.21%	82.50%
4	1.80%	107.39%
5	2.87%	115.21%
6	3.06%	119.80%
6年末+1天	3.21%	120.87%
7	3.31%	125.64%
8	3.39%	130.54%
9	3.45%	135.71%
10	3.50%	141.04%

投保範例(以40歳男為例)

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總結與討論

國泰人壽益美利優利率變動型美元終身壽險前３年提早解約為負報酬，而且有很高的本金折損，依解約費用率來看，前３年高達25%，遠高於業界美元同類型保單的平均費用率，建議要買這張保單的朋友，不要輕易解約，第4年末～第5年末之間，其整體報酬率可勝過目前美元定存利率。整體報酬率一般，還是希望保險公司對舊保單的宣告利率，也能同時做調整，讓保戶們對利變保單更有信心。