【美元3年期繳儲蓄險】富邦人壽好美利外幣利率變動型增額終身壽險(FIG)，內部報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【美元3年期繳儲蓄險】富邦人壽好美利外幣利率變動型增額終身壽險(FIG)[第10年末IRR=2.81%]

富邦人壽好美利外幣利率變動型增額終身壽險(FIG)是3年期繳的美元利變型保單。保單利率有宣告利率及預定利率，宣告利率如高於預定利率，則每年會配發增值回饋分享金。在無高保費折扣的條件下，第6年末+1天的IRR=2.09%，第10年末的IRR為2.81%。

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下面我們先來對ＩＲＲ做一個簡單的介紹：

ＩＲＲ（內部報酬率）：即是年化報酬率，但為何稱之為內部報酬率呢？銀行定存是把一筆資金存入銀行帳戶，依據銀行給的年利率，可以計算得到n年後的本利和= 本金*(1+年利率)^ⁿ，但保單卻是反過來的，保單建議書上，不會告訴您真實的年化報酬率，但它會給你在第６年末後或１０年末後所會拿到的總解約金。ＩＲＲ利用折現率的方式由該年度的解約金，經過時間及所繳保費三個已知的數字來反推這張保單的年化報酬率。Excel有提供IRR的函數，非常方便使用。

投保規則

投保年齡	0~77
繳費年期	3
保險年期	終身
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最高投保額度	200萬美元
最低投保額度	2,000美元

宣告利率

3.68%(2018/8月)

預定利率

1.75%

附加費用率

附加費用＝當期保險費 × 附加費用率

最高 10.56%，最低8.28%

保費折減

(1) 首/續期指定金融機構帳戶自動轉帳者，享有保險費費率折減1%。

(2) 高保額折減

1.5萬≦投保金額 1%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	25%	15%	5%	1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。

IRR內部報酬率分析(宣告利率以3.68%為例)

以下 IRR的計算以富先生(39歲)投保本商品基本保額2.7萬美元，繳費3年，年繳保費為30,717美元 (假設首期以匯款，續期以金融機構轉帳繳交保費，並符合高保費折扣, 共享有2 %保費折扣 , 折扣後保費為30,103美元)，選擇增值回饋金分享方式6年為購買增額繳清保險金額，第7年開始為儲存生息

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1) 保額< 3萬美元，無高保費折扣，金融機構轉帳繳交保費，享1%保費折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-40.28%	59.72%
2	-21.03%	70.67%
3	-7.86%	85.08%
4	-0.58%	98.26%
5	1.46%	105.96%
6	1.90%	109.90%
6年末+1天	2.09%	110.91%
7	2.36%	115.02%
8	2.55%	119.29%
9	2.69%	123.72%
10	2.81%	128.32%
11	2.90%	133.09%
12	2.97%	138.04%
13	3.03%	143.17%
14	3.09%	148.50%
15	3.13%	154.02%

(2) 保額大於3萬美元，享高保費折扣1%，金融機構轉帳繳交保費，享1%保費折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.67%	60.33%
2	-20.47%	71.39%
3	-7.38%	85.95%
4	-0.25%	99.26%
5	1.71%	107.04%
6	2.11%	111.02%
6年末+1天	2.30%	112.04%
7	2.53%	116.19%
8	2.70%	120.51%
9	2.82%	124.98%
10	2.92%	129.63%
11	3.00%	134.45%
12	3.07%	139.45%
13	3.12%	144.63%
14	3.17%	150.01%
15	3.21%	155.59%