【台幣6年期繳儲蓄險】(年配息=2.47%)中國人壽利多多利率變動型終身保險，內部報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【台幣６年期繳儲蓄險】中國人壽利多多利率變動型終身保險，內部報酬率分析(現金年配息=2.47%)

中國人壽利多多利率變動型終身保險是6年期繳的增額還本型儲蓄型保單，其生存還本金為每年末以現金給付，年年給付。儲蓄型保單的配息設計，即是以生存還本金來實現，配息保單指的就是有給付生存還本金的保單。第十年末的年化報酬為1.46~1.76%，年現金配息率最高可達2.52%(最高保額折扣下)。

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生存保險金給付規定

﹕

被保險人於本契約有效期間內，每一保單週年日仍生存時，本公司自第一保單週年日(含) 起，於每一保單週年日給付「生存保險金」至被保險人之保險年齡到達一一○歲之保單週年日止。前述所稱「生存保險金」係指基本保險金額 (以每萬元為單位)及累計增加保險金額 (以每萬元為單位)分別乘以下列比例所得數額後之總和：

(1). 繳費期間內(含繳費期間屆滿之保單週年日)：「表定年繳保險費」之百分之二(元以下無條件進位) 乘以已經過保單年度數。

(2). 繳費期滿後：百分之三。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！

生存還本金配息率分析

40歲的富小姐，投保「中國人壽利多多利率變動型終身保險」，保險金額新臺幣40萬元，繳費期間 6年期為例，原始年繳保費為110,3200元，經相關費率折減後(本範例適用高保額費率折減1.0%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%)，首、續期年繳保費為108,114元，第7年度後增值回饋分享金選擇方式為「現金給付」

(1) 保額35萬元以上,未滿160萬》

年度末	累計實繳保費 (元)	年配息金額(元)	年配息率	解約金(元)
1	108,114	2,240	2.07%	66,321
2	216,227	4,484	2.07%	147,492
3	324,341	6,739	2.08%	229,164
4	432,454	9,012	2.08%	311,382
5	540,568	11,311	2.09%	394,143
6	648,682	13,642	2.10%	621,717
7	648,682	16,013	2.47%	630,047
8	648,682	16,013	2.47%	630,047
9	648,682	16,012	2.47%	630,006
10	648,682	16,012	2.47%	630,006
11	648,682	16,012	2.47%	629,965
12	648,682	16,012	2.47%	629,965
13	648,682	16,012	2.47%	629,965
14	648,682	16,012	2.47%	629,924
15	648,682	16,012	2.47%	629,924
16	648,682	16,012	2.47%	629,883
17	648,682	16,012	2.47%	629,883
18	648,682	16,012	2.47%	629,842
19	648,682	16,012	2.47%	629,842
20	648,682	16,011	2.47%	629,800

註:(1) 年現金配息金額=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。

#　這張保單在繳費期間2.07%~2.10%的年配息率，第7年度末後，有達到2.47%的年配息率，但解約金永遠低於累積所繳保費，且逐年下降。

投保規則

投保年齡	自0足歲起至74歲為止
繳費年期	6年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	10萬元
保險期間	被保險人之保險年齡到達一一○歲之保單週年日

宣告利率

2.60% (2019/4月)

預定利率

2.0%

附加費用率

8.34% ~ 9.51%

保費折扣

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

繳費期間	投保保額	折扣
6年期	35萬元以上,未滿160萬元	1%
	160萬元以上	2%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	25%	25%	25%	25%	1.0%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.60%為例)

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7 年以後	現金給付

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額未達35萬元》無高保費折扣,保費自動轉帳享1%折扣，共享1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.28%	60.72%
2	-22.87%	68.55%
3	-15.81%	71.99%
4	-11.80%	74.36%
5	-9.19%	76.29%
6	0.01%	100.03%
6年末+1D	0.28%	100.95%
7	0.77%	103.38%
8	1.09%	105.83%
9	1.30%	108.26%
10	1.46%	110.71%
11	1.58%	113.15%
12	1.68%	115.59%
13	1.76%	118.03%
14	1.82%	120.47%
15	1.88%	122.91%
16	1.92%	125.35%
17	1.96%	127.79%
18	2.00%	130.23%
19	2.03%	132.67%
20	2.05%	135.11%

(2) 保額35萬元以上，未滿160萬》享高保額折扣1%,保費自動轉帳享1%折扣，共享2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-38.66%	61.34%
2	-22.32%	69.25%
3	-15.35%	72.73%
4	-11.41%	75.12%
5	-8.85%	77.07%
6	0.31%	101.05%
6年末+1D	0.58%	101.98%
7	1.01%	104.44%
8	1.28%	106.91%
9	1.47%	109.37%
10	1.61%	111.84%
11	1.72%	114.30%
12	1.80%	116.77%
13	1.87%	119.24%
14	1.92%	121.70%
15	1.97%	124.17%
16	2.01%	126.63%
17	2.04%	129.10%
18	2.07%	131.56%
19	2.10%	134.03%
20	2.12%	136.49%

(3) 保額160萬元以上》享高保額折扣2%,保費自動轉帳享1%折扣，共享3%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-38.02%	61.98%
2	-21.76%	69.96%
3	-14.88%	73.48%
4	-11.01%	75.89%
5	-8.51%	77.86%
6	0.61%	102.09%
6年末+1D	0.88%	103.03%
7	1.25%	105.52%
8	1.48%	108.01%
9	1.64%	110.50%
10	1.76%	112.99%
11	1.85%	115.48%
12	1.92%	117.97%
13	1.98%	120.47%
14	2.03%	122.95%
15	2.07%	125.45%
16	2.10%	127.93%
17	2.13%	130.43%
18	2.15%	132.92%
19	2.18%	135.41%
20	2.20%	137.90%